Potrivit multor experți, piața futures este astăzi cel mai rapid sector de investiții financiare din lume. În mare măsură, acest lucru este asigurat printr-o selecție largă de diverse strategii și o lichiditate decentă. Cu toate acestea, pentru mulți investitori privați, piața pare inutil complexă și riscantă. Este adevărat acest lucru și cum să tranzacționați contracte futures?
Ce este asta
Futures este un instrument financiar de tip derivat, și anume, un contract de vânzare / cumpărare a unui activ de bază în viitor la o dată specifică, dar la valoarea de piață curentă. Obiectul acestui acord (activul de bază) este cel mai adesea acțiuni, monedă, obligațiuni, rate ale dobânzii, mărfuri, inflație, vreme etc.
Folosind un exemplu simplu, acest lucru poate fi explicat după cum urmează. Un fermier este angajat în creșterea grâului, valoarea sa pe piață astăzi, de exemplu, este de 100 de unități pe tonă. În același timp, prognozele în masă vin că vremea va fi bine toată vara, motiv pentru care se preconizează că recolta în toamnă va fi excelentă, ceea ce va determina în mod necesar o creștere a pieței de aprovizionare și o scădere ulterioară a prețurilor. În acest sens, fermierul nu dorește să vândă cereale la 50 de unități pe tonă toamna și este de acord cu un anumit cumpărător că, cu siguranță, îi va vinde 100 de tone de grâu în 6 luni, dar la un preț fixat la 100 de unități astăzi. În acest exemplu, fermierul acționează ca vânzătorul contractului futures.
Fixarea valorii bunurilor, a căror livrare va avea loc după un anumit timp, la momentul tranzacției, este esența contractului futures.
Astfel de instrumente financiare au apărut odată cu tranzacționarea. Cu toate acestea, inițial o astfel de piață nu avea o organizație și se baza pe acorduri verbale între participanții săi. Istoric, primele contracte pentru vânzarea de bunuri la un moment dat au apărut simultan cu scrierea. Săpăturile arheologice arată că deja pe tabletele cuneiforme ale Mesopotamiei existau câteva prototipuri ale viitorului. Apoi, până în secolul 18, majoritatea instrumentelor financiare derivate, precum cele moderne, au apărut în țările europene, iar piețele de capital erau destul de puternic dezvoltate.
Cum să tranzacționezi futures astăzi?
Astăzi în Rusia, tranzacționarea futures se poate desfășura pe piața de instrumente derivate deținută de Bursa de la Moscova. Se numește FORTS, iar unul dintre cele mai populare instrumente ale sale este viitorul indicelui RTS. De asemenea, este demn de remarcat faptul că volumul pieței futures moderne mondiale depășește cu mult volumul tranzacțiilor reale cu active subiacente. Care sunt detaliile tehnice? Cum să tranzacționați FORTS futures?
orice contract futures are o specificație - un document care este stabilit de schimbul în sine și conține toate condițiile sale de bază:
- ticker;
- nume;
- tipul contractului (livrare / decontare);
- mărimea (numărul de unități ale activului de bază într-un singur contract futures);
- data livrării;
- termenul de circulație;
- modificarea prețului minim (pas);
- pret minim pas.
Ce înseamnă aceste caracteristici?
După cum sa menționat deja în listă, contractele futures pot fi „livrabile” sau „decontare”. Primul tip implică furnizarea activului de bază: de exemplu, dacă a existat un acord în 6 luni pentru a cumpăra un metal prețios la un anumit preț - acesta va fi livrat.La rândul său, futures-ul de decontare nu implică nicio livrare. Imediat ce termenul contractului se încheie, există o recalculare între părțile contractului de profit / pierdere de numerar sub forma angajării și anulării acestora.
De exemplu, ați cumpărat 1 futures pe indicele RTS rus, în speranța că până la sfârșitul termenului contractului acest indice va crește. Imediat ce expiră perioada de circulație sau, așa cum se mai numește, expiră data de expirare și indicele crește, veți obține un profit, dar nu se vor face livrări la adresa dvs. Acesta este punctul cheie despre cum să tranzacționați FORTS futures.
Termenul futures este perioada în care aveți ocazia să cumpărați sau să revindeți contractul. După această perioadă de timp, toți participanții la tranzacțiile cu contractul futures încheiat trebuie să îndeplinească toate obligațiile.
Prețul futures este valoarea contractului la un moment dat. În timpul acțiunii sale, se schimbă constant până la data expirării. În același timp, prețul unui contract futures nu corespunde cu prețul activului de bază, în ciuda dependenței grave directe de acesta. În legătură cu dacă futuresul sunt mai scumpe sau mai ieftine decât valoarea activului de bază, sunt posibile situații numite „returnare” și „contango”. Aceasta înseamnă că prețul curent prevede anumite circumstanțe care pot apărea, precum și într-un sens mai global, starea de spirit a investitorilor în ceea ce privește activul viitor subiacent.
Punctele forte ale tranzacționării futures
Un participant la piață obține acces la un număr foarte mare de instrumente care sunt tranzacționate pe diverse schimburi din toate țările lumii. Aceasta oferă oportunități de diversificare mai largă a portofoliului. Datorită acestui lucru, comerciantul are o mulțime de oportunități de a tranzacționa pe viitor.
În comparație cu piața bursieră, în acest caz există un comision redus.
Viitorul are o lichiditate ridicată, ceea ce le permite să aplice diverse strategii.
Garanție financiară
Principalul avantaj al contractului futures este că comerciantul nu are nevoie să cheltuiască atâția bani cât ar fi necesar pentru achiziționarea (vânzarea) activului de bază direct. Întregul aspect este că, în timpul implementării operațiunii de tranzacționare, utilizați garanția de garanție (GO). Reprezintă o taxă rambursabilă percepută de schimb la deschiderea unui contract futures. Cu alte cuvinte, acesta este un anumit depozit rămas în timpul operațiunii. Dimensiunile sale sunt compilate în funcție de o serie de factori și, cel mai adesea, nu depășesc 2-10% din prețul activului de bază în sine. După cum vedeți, pârghia folosită în tranzacțiile cu contracte futures face posibilă creșterea profitului potențial de mai multe ori. În același timp, nu trebuie să uitați de riscurile existente.
În primul rând, GO nu este o valoare fixă, iar dimensiunea acesteia se poate modifica oricând, chiar și după ce ați achiziționat un contract futures. Din acest motiv, este important să monitorizați starea poziției dvs. și, în același timp, nivelul GO. Acest lucru este necesar pentru ca brokerul să nu vă poată închide poziția în acel moment în care schimbul a crescut doar ușor în GO și nu există fonduri suplimentare în contul dvs.
Strategii comerciale
După cum sa menționat deja, una dintre principalele calități pozitive ale viitorului este capacitatea de a utiliza multe strategii de tranzacționare. Cum să tranzacționați futures și de ce această tranzacție este atât de eficientă?
În primul rând, este o acoperire a riscurilor. După cum rezultă din fondul istoric, această opțiune a fost motivul apariției unui astfel de instrument financiar. Inițial, activele de bază erau diverse produse agricole. Întrucât fermierii nu doreau să își riște profitul, au căutat să încheie contracte pentru vânzarea produselor lor în viitor, dar la prețuri convenite la momentul tranzacției.Aceasta înseamnă că contractele futures sunt utilizate ca metodă de atenuare a riscurilor. Acest lucru se realizează atât prin acoperirea producției reale sau a altor activități, cât și prin diferite tranzacții de investiții (datorită fixării prețului disponibil pentru activul selectat).
În al doilea rând, acestea sunt operațiuni speculative. Popularitatea futuresului este în creștere în acest domeniu din cauza a doi factori - efectul de levier semnificativ și lichiditatea ridicată. Sarcina principală din revânzare este de a profita din diferența de preț. De asemenea, este demn de remarcat faptul că potențialul profitabil în acest domeniu este ridicat, iar termenii de deținere a pozițiilor sunt foarte mici. Reducerea comisioanelor are aici un rol important (comparativ cu piața bursieră).
Pentru a înțelege care sunt cele mai bune tranzacții pentru tranzacționare, ar trebui să studiați cu atenție caracteristicile fiecărui tip de tranzacționare.
Index futures (RTS, MICEX și altele)
Acestea sunt contracte de tip decontare în care indicele este activul de bază (RTS, MICEX etc.). Taxele de schimb pentru astfel de tranzacții variază în funcție de brokerul ales.
Cel mai lichid și mai riscant instrument este viitorul indicelui RTS. Cum să o tranzacționați pe piața modernă? Există multe oportunități pentru o astfel de tranzacționare, dar scalpingul și tranzacționarea internațională sunt cele mai frecvente. Al doilea este cel mai preferat pentru comercianții începători.
Index RTS Futures - Cum să tranzacționați?
Indicele RTS reprezintă cei mai mari 50 de emitenți ai pieței rusești, pentru totalitatea cărora au creat un contract futures. Dacă cineva se așteaptă să crească piața în viitorul apropiat, va dobândi acest contract (ceea ce înseamnă deschiderea unei poziții îndelungate). Cine se așteaptă ca indicele să scadă - se vând, deschizând o poziție scurtă.
Vorbind despre cum să tranzacționați futures pe MICEX, este de remarcat faptul că acest lucru se întâmplă într-un mod similar. Cu toate acestea, nu are aceeași lichiditate ridicată în comparație cu RTS. În plus, în comerț sunt folosiți alți indici exotici, unul dintre cei mai cunoscuți dintre ei este BRIC (ceea ce înseamnă Brazilia, Rusia, India, China). Restul contractelor de acest tip sunt puțin cunoscute în Rusia.
Contract futures pe stoc
Specialiștii recomandă deseori ca comercianții începători să înceapă cu acest tip particular de contracte futures, întrucât contractele de acțiuni sunt strâns legate de programul de acțiuni. Dacă le analizați prin analize fundamentale sau tehnice, vă puteți da seama cu ușurință ce se întâmplă cu viitorul. La baza sa, futures-urile de acțiuni sunt jetoane albastre și unele valori de nivelul al doilea. Sunt dificil de analizat, deoarece astfel de grafice sunt foarte scurte.
Contract futures valutar
Unde să tranzacționați acest tip de futures? După cum am menționat deja, FORTS acceptă toate tipurile de astfel de tranzacții, inclusiv cu valută. În ziua de azi, în Rusia, sunt obișnuite futures pe dolari împotriva rublei, precum și perechile valutare cu dolarul și euro sau lira britanică. În mod obișnuit, pârghia financiară pentru astfel de contracte este de 1:20.
Contractul futures de marfa
Aceste futures sunt tranzacționate pe scară largă, deoarece elementele de bază ale unei astfel de tranzacții arată cele mai inteligibile și accesibile, spre deosebire de indici sau acțiuni. Atunci când alegem care vor fi tranzacționate futures, mulți sunt înclinați către acest tip de tranzacție. De exemplu, este ușor de urmărit lanțul logic - dacă la sfârșitul verii există un eșec al culturii de cereale, aceasta înseamnă creșterea sa viitoare a prețului, ceea ce sugerează perspectiva achiziționării unui contract futures cu cereale. Deoarece fluctuațiile prețurilor mărfurilor sunt mai evidente, în acest caz este mult mai ușor să calculăm riscurile și profiturile potențiale.
Cum merge tranzacțiile futures?
Pentru a tranzacționa futures se folosește terminalul QUIK. Setările sale apar în modul semi-automat.Cum să tranzacționați futures în QUIK? În primul rând, ar trebui să deschideți opțiunea „Tabelul parametrilor curent” și să selectați valorile necesare. Pentru a le introduce, trebuie să găsiți marcaje general acceptate în listă și să le puneți într-o listă numită „anteturi de linie”. De exemplu, ați selectat futures pe indicele RTS. QUIK va configura automat modul de tranzacționare, trebuie doar să introduceți parametrii de bază inițiali.
