Ratele stabilității financiare: formule, calcule. Analiza stabilității financiare

Fiecare companie de lucru trebuie să fie eficientă. Sensul oricărei afaceri este o creștere a veniturilor și o scădere a numărului de cheltuieli pentru a maximiza profitul net.

Există multe modalități și opțiuni de a studia eficiența funcționării unei întreprinderi într-o anumită industrie și pe diferite piețe pentru produse.

De ce să utilizăm coeficienții pentru evaluarea stabilității financiare?

Rezultatele întreprinderii pot fi considerate atât pe termen lung, cât și pe termen scurt. În același timp, aceiași indicatori în perioade diferite ar trebui să fie interpretați diferit. Astfel de rezultate ale muncii pot fi estimate prin profitul pe care îl primește, cifra de afaceri a activelor, rentabilitatea producției, raporturile de stabilitate financiară ale studiului și în multe alte moduri.

Să luăm în considerare mai detaliat cum să stabilim stabilitatea întreprinderii, coeficienții acesteia, precum și cum să le analizăm corect.

Stabilitatea financiară este o astfel de caracteristică care ajută la aprecierea cât de încrezător o întreprindere se poate implica în activitățile sale comerciale.

utilitate

analiza raporturi financiare durabilitate, puteți înțelege dacă întreprinderea funcționează stabil, este rentabilă sau nu. De asemenea, puteți judeca cum să atrageți și să utilizați eficient resursele de numerar. În plus, raporturile de stabilitate financiară corect calculate ne permit să înțelegem dinamica fluxurilor de capital, a profiturilor, precum și a creditului și a solvabilității, care este important în evaluarea perspectivelor de investiții și dezvoltare a organizației.

O analiză similară poate fi realizată de companii de audit care angajează organizații, precum și servicii individuale situate în structura întreprinderii.

Trebuie să înțelegeți procesele care apar în întreprindere

Înainte de a analiza mai detaliat raporturile de stabilitate financiară, este de remarcat faptul că nu este suficient doar pentru a le putea calcula și cunoaște limitele aproximative în care puteți vorbi despre alegerea corectă a anumitor vectori de dezvoltare, precum și despre fidelitatea fluxului proceselor de producție în cadrul întreprinderii. Trebuie să vă faceți o idee despre procesele care au loc atât în ​​cadrul întreprinderii, cât și în afara acesteia, a domeniului de activitate și a posibilelor riscuri cu care se pot confrunta anumite sectoare de afaceri. Și dacă cineva judecă o întreprindere folosind raporturi de stabilitate financiară, formulele lor de calcul, neînțelegând esența lor, atunci este posibil să tragem concluzii false care nu corespund stării reale de fapt.

Toți indicatorii pot fi împărțiți în două blocuri interconectate: absolut și relativ.

Indicatori absoluti

Acest grup include acești indicatori și raporturi de stabilitate financiară, ale căror formule de calcul caracterizează nivelul posibil de acoperire a tuturor rezervelor de către sursele lor:

1. SOS vă permite să vedeți numărul de active curente proprii. Se calculează scăzând activele imobilizate din valoarea capitalului și rezervelor întreprinderii: SOS = (K + P) - An.
2. FC (disponibilitatea capitalului funcțional). Ajută la observarea prezenței surselor atrase și proprii din care se formează rezerve.Pentru a calcula FC, este necesară scăderea activelor imobilizate ale companiei din suma capitalului întreprinderii, rezervele și datoriile gratuite care au un termen lung: FC = (K + Pc + PD) - An.
3. OI (valoarea pasivelor din care se formează rezerve și costuri). Se calculează scăzând activele fixe din suma datoriilor proprii și pe termen lung, împrumuturi pe termen scurt ale întreprinderii: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.

Fiecare indicator absolut de stabilitate financiară corespunde unui indicator de ЗЗ (un indicator de confirmare din surse de rezerve și costuri).

Valorile indicatorilor se caracterizează prin tipuri de situații financiare.

Luați în considerare diferitele situații în care poate exista o întreprindere, în funcție de valorile indicatorilor absolute. După calcule, este necesar să se facă o analiză în funcție de tipurile de situație financiară.

Indicatorul situației financiare a întreprinderii prin prezența activelor curente proprii, care este calculată ca SOS - ЗЗ, poate avea următoarele valori:

• dacă indicatorul este ≥ 0, atunci aceasta indică independență absolută;
• dacă indicatorul este <0, atunci acest lucru poate indica independența normală, un stat instabil sau de criză.

Indicatorul capitalului funcțional al întreprinderii, care este calculat ca FC - ЗЗ, ia următoarele valori:

• dacă indicatorul este ≥ 0, acest lucru poate indica independența absolută sau normală;
• dacă indicatorul <0, atunci acesta poate indica o stare instabilă sau de criză.

În consecință, indicatorul volumului total al surselor principale din care se formează stocurile și costurile este calculat după formula OI - ZZ și arată următoarele:

• dacă indicatorul este ≥ 0, atunci acesta poate indica independența absolută, normală sau o stare instabilă a întreprinderii;
• dacă indicatorul este <0, atunci aceasta indică o stare de criză.

Analizați acum ce înseamnă conceptele de independență absolută, normală, precum și un stat instabil și de criză.

Independență absolută

Atunci când o întreprindere este complet independentă de sursele externe de finanțare, aceasta este complet protejată de factorii externi de influență din partea investitorilor și creditorilor.

Această situație nu se găsește aproape niciodată și este considerată o excepție rară. Pe lângă ceea ce spune despre o bună stabilitate financiară, o astfel de valoare a indicatorului poate indica și faptul că managementul nu știe cum sau nu dorește să atragă fonduri împrumutate din surse externe.

Independență normală

O astfel de condiție financiară a întreprinderii garantează o bună solvabilitate și indică, de asemenea, adoptarea corectă a deciziilor manageriale cu privire la activitățile de afaceri.

Ratele de stabilitate financiară și solvabilitate pot avertiza în timp util conducerea cu privire la punerea în aplicare a unei politici greșite a întreprinderii.

Stare instabilă

Dacă indicatorii confirmă această stare, atunci aceasta înseamnă că compania are probleme cu solvabilitatea sau putem să le așteptăm în viitorul apropiat. Acest lucru poate fi corectat prin reducerea creanțelor, precum și numărul de zile necesare pentru o cifră de afaceri completă a stocurilor.

Stare de criză

Poate că această situație este ceva cu care niciun director sau manager nu ar dori să se confrunte. Dacă toți indicatorii au valori care caracterizează o astfel de stare, atunci este urgent să revizuim metodele de desfășurare a activității. O astfel de întreprindere nu poate funcționa fără împrumuturi externe. În același timp, împrumuturile pe termen scurt și lung, ca să nu mai vorbim de capitaluri proprii, nu sunt suficiente pentru a oferi acoperire de capital de lucru.

Este imposibil să tragem concluzii analizând raporturile de stabilitate financiară, ale căror valori normative pot fi diferite în funcție de sfera de afaceri.

Este extrem de important să observăm în timp tendința dinamicii indicatorilor, astfel încât să nu te găsești brusc într-un jgheab, care se numește falimentul întreprinderii.

Să luăm în considerare indicatorii relative

Analiza indicatorilor relative se bazează pe o comparație a valorilor curente cu cele din anii precedenți. compara:

• raporturile reale de stabilitate financiară a organizației anului curent și indicatori similari ai unei anumite perioade a anului trecut;
• raporturi reale cu valori de reglementare;
• raporturi reale cu date similare ale întreprinderilor concurente;
• raporturi reale cu valori observate în industria întreprinderii.

Coeficienții de evaluare a stabilității financiare a întreprinderii, care sunt analizați în această metodă:

1. Autonomie. Calculând acest indicator, puteți determina proporția capitalului propriu în valoarea totală a tuturor surselor de finanțare a activităților întreprinderii. Este definit ca raportul dintre capitalurile proprii și toate activele întreprinderii: Ks / (Ao + An).
2. Scrierea cu majuscule. Este utilizat pentru calcularea raportului dintre fondurile proprii și împrumutate. Este definit ca raportul dintre pasivele pe termen lung și suma datoriilor pe termen lung și capitaluri proprii: Пд / (Пд + К).
3. Pentru a strânge fonduri. Acesta ajută la determinarea cât de mult din capitalul de lucru depinde de fondurile împrumutate pe termen scurt. Calculat ca raportul dintre pasivele pe termen lung și suma datoriilor pe termen lung și a activelor proprii: Пд / (Пд + Ас).
4. Finanțare. Vă permite să determinați cât de mult este finanțat în detrimentul fondurilor proprii și cât de mult datorită împrumuturilor externe. Pentru a-l calcula, este necesar să se găsească raportul dintre capitalurile proprii și valoarea fondurilor împrumutate: K / Pz.
5. Manevrabilitatea (capacitatea de circulație rapidă) a capitalului propriu. Acest indicator ajută la determinarea numărului de unități monetare capital de rulment net pentru 1 CU numerar propriu. Calculat ca raportul dintre activele lichide scăzute și valoarea capitalului propriu: Anl / Ao.
6. Raportul datoriilor furnizorilor și cumpărătorilor (creanțe și creanțe). Vă ajută să înțelegeți cât de multe conturi sunt plătite în 1 CU conturi de primit. Pentru a calcula acest raport, este necesar să se găsească raportul dintre două datorii: Zd / Zk.

Rapoartele de stabilitate financiară date mai sus sunt cele mai populare și există în aproape orice literatură financiară.

De fapt, există și alți factori. Economiști cu experiență din diferite companii pot calcula raporturi de stabilitate financiară, atât cunoscute de o audiență largă, cât și cele despre care nu este scris nimic în literatură. Le folosesc chiar și pe cele pe care le inventează singure, în legătură cu o întreprindere strict specifică.

Analiza stabilității financiare ca principală modalitate de determinare a stabilității întreprinderii

Raporturile de stabilitate financiară arată starea actuală a întreprinderii și, în plus, ele pot prezice dezvoltarea acesteia, dar pentru aceasta se recomandă utilizarea tuturor informațiilor într-un complex. Datorită acestui fapt, este posibilă determinarea dependenței de bunăstare a întreprinderii de schimbarea diverșilor factori care afectează activitatea sa.

Ce concluzii pot fi trase?

prin analiza stabilității financiare, coeficienții trebuie examinați în profunzime, identificându-se cauzele care au dus la astfel de valori. Este posibil ca indicatorii nesatisfăcători să fie doar un fenomen temporar asociat cu obținerea unui împrumut sau o întârziere la plata bunurilor de către un client mare.

În orice caz, primul lucru pe care trebuie să îl acorde atenție rezultatelor activității este rentabilitatea. Într-adevăr, principalul indicator al succesului oricărei afaceri va fi profitul net pe care proprietarul îl pune în buzunar.Dacă activitatea economică nu este profitabilă, atunci niciun indicator bun nu va indica corectitudinea activității.

În plus, pentru imaginea completă, trebuie să faceți o analiză a bilanțului, pentru a evalua rentabilitatea, lichiditatea fondurilor, precum și nivelul de solvabilitate al întreprinderii, înainte de a trage concluzii cu privire la fezabilitatea de a face afaceri.