Raportul de rezerve este o cerință care este utilizată de majoritatea centralelor băncile lumii. Acesta este prezentat în raport cu instituțiile financiare și de credit comerciale. Utilizarea acestei cerințe asigură o stabilitate mai mare a sistemului.
Raportul de rezervă minim necesar este definit ca procent din datoriile de depozit. Se compune din numerar într-o seif bancar și suma în contul unei instituții comerciale dintr-o bancă centrală.
Ca instrument economic
Raportul de rezerve necesar este utilizat ca instrument de politică monetară. Aceasta afectează ratele dobânzilor prin modificarea dimensiunii fondurilor disponibile pentru împrumuturi. Băncile centrale din Europa cresc foarte rar raportul de rezerve, deoarece cauzează imediat probleme de lichiditate în instituțiile financiare mici. Adesea folosesc operațiuni de piață deschisă. Astfel, politica monetară este pusă în aplicare prin achiziționarea și vânzarea de obligații emise de guvern.
Banca Populară Chineză folosește cerințele de schimbare ca instrument de combatere a inflației. În 2007, raportul de rezerve necesare a fost crescut de zece ori. Și apoi la unsprezece.
Punct de vedere tradițional
În manualele de economie, informațiile despre raportul de rezerve necesare pot fi deseori găsite în secțiunea politică monetară. Cu cât sunt mai multe cerințe, cu atât mai puține fonduri de la băncile comerciale. Aceasta duce la o scădere a emisiilor de numerar, ceea ce crește puterea de cumpărare a numerarului în circulație. Conform punctului de vedere tradițional, efectele se înmulțesc. Acest lucru se datorează faptului că banii primiți ca împrumut pot fi plasați în depozit, iar o parte din acesta este emisă pe credit.
Rata de rezerve obligatorii: Formula
Opțiunea tradițională are în vedere efectul acestei cerințe a băncilor centrale prin multiplicator. Vă prezentăm următoarele convenții pentru a determina raportul de rezerve necesar:
- MB - bază monetară.
- M1 - partea sa cea mai lichidă, numerar și sume din conturile la cerere.
- m este multiplicatorul de bani.
Astfel, efectul normei rezervelor obligatorii asupra bazei monetare arată în simbolurile noastre astfel: M1 = MB * m. Cu toate acestea, în majoritatea țărilor lumii, raportul de rezerve nu este utilizat ca instrument de politică monetară. Acest lucru se datorează faptului că creșterea acesteia determină o deteriorare accentuată a situației financiare. Băncile mici chiar pot da faliment fără a găsi lichiditatea necesară.
Teoria modernă
Unii economiști au criticat noțiunile tradiționale privind cerințele de rezervă. De obicei, ele se referă într-un fel sau altul la conceptul post-keynesian de bani endogeni. Reprezentanții acestei direcții neagă existența unui multiplicator de depozit. Ei cred că băncile comerciale controlează aproape complet procesul de creare a banilor în economie. Prin urmare, raportul de rezerve necesar nu are practic niciun efect.
În SUA
În Statele Unite ale Americii, raportul de rezerve minime este stabilit de Fed și de Consiliul guvernatorilor băncii. Depinde de categoria de pasive de depozit deținute de o instituție financiară. Acum, în Statele Unite, norma este stabilită în principal pe conturile de cerere. Astfel de cerințe nu sunt impuse depozitelor la termen deținute de bancă. O instituție financiară comercială ține în rezervă nu numai numerar în propria casă, ci și sume pe seturi.Dacă banca este membră a Fed, atunci păstrează acolo depozite speciale.
Conform datelor pentru 2015, în SUA sunt stabilite următoarele cerințe:
- Dacă există mai puțin de 15,2 milioane USD în conturile de cerere ale clienților, atunci nu este necesară o rezervă. Aceasta este o bancă prea mică.
- Dacă în conturile la cerere sunt peste 15,2 milioane de dolari, dar mai puțin de 110,2, atunci aceasta este de 3% din suma pe care o au. Acestea sunt bănci medii.
- Dacă există peste 110,2 milioane de dolari pentru conturile la cerere, norma maximă a rezervelor necesare este stabilită la 10%. Acestea sunt bănci mari.
Dacă instituția financiară nu are suficiente fonduri pentru a satisface cerințele de rezervă, Fed poate acoperi deficitul timp de 24 de ore.
În Marea Britanie
Regatul Unit avea anterior un sistem voluntar de rezervare. Norma minimă nu a fost stabilită. Acest lucru însemna de fapt că băncile comerciale ar putea să nu aibă deloc rezerve. În 1999, cifra medie pentru ei a fost de 0,15%. Cerința rezervării a fost anulată în 1981.
Din 1971 până în 1981, a fost de 1,5%. În perioada 1981 - 2009, fiecare instituție financiară comercială a convenit separat cu Banca Angliei cu privire la mărimea rezervei sale voluntare lunare. În 2009, sistemul a fost schimbat. Banca Angliei a început să plătească dobândă la rezervele excedentare.
Țările în care raportul de rezervă necesar este zero
Astfel, unele țări sunt mult mai blânde în furnizarea depozitelor la cerere. Canada, Regatul Unit, Noua Zeelandă, Australia, Suedia și Hong Kong nu stabilesc o cerință de rezervă. Cu toate acestea, trebuie să înțelegem că acest lucru nu înseamnă că băncile acestor țări pot crea bani la nesfârșit. Sunt limitate de cerințele de capital. Mulți economiști cred că sunt mult mai eficienți decât datoriile de rezervă. Băncile centrale ale acestor țări îndeplinesc o funcție extrem de importantă, oferind rezervele necesare pentru a proteja stabilitatea sistemului de plată.
