Našťastie v dnešných podmienkach na trhu si môžete uvedomiť svoj dlhodobý sen - otvoriť nejakú továreň, o ktorej ste tak dlho snívali. Kto to všetko bude financovať? Dnes o tom budeme hovoriť.
Koncept investičného úveru
Akákoľvek viac či menej veľká komerčná banka je neoddeliteľnou inštitúciou moderného podnikania, a preto sa finančné inštitúcie aktívne zapájajú do formovania hospodárskej základne mnohých podnikov pomocou svojich nástrojov.
Jedným z takýchto pák je investičný úver, ktorý predstavuje určitú sumu prostriedkov požičaných z kapitálu určených na rozvoj podnikania a ktorým sa poskytuje výnos a platba naakumulovaného úroku. Tento proces je komplexný, integrovaný a založený na niekoľkých zásadách vzťahu medzi dlžníkom a veriteľom:
- Pri uzatváraní transakcie komerčná banka venuje osobitnú pozornosť nie finančnej situácii dlžníka, ale jeho úmyslom investovať.
- Úrok z investičného úveru by mal byť výrazne nižší ako odhadovaný zisk z projektu.
- Naliehavosť úveru sa určuje v závislosti od doby návratnosti investície.
- Niekedy banka stanoví odkladnú lehotu na odškodnenie, v ktorej sa spláca iba úrok.
Čo si môžem vziať takú pôžičku?
Je zrejmé, že nie každý podnikateľský nápad možno nazvať dlhodobým ziskovým projektom, preto finančné inštitúcie niekedy nevidia vyhliadky a účelnosť vyplácania vypožičaných prostriedkov.
Spravidla sa však poskytuje investičná pôžička na výstavbu rôznych druhov výrobných zariadení, ktoré sú následne určené pre akékoľvek materiálne a technické vybavenie, dopravu a výrobu poľnohospodárskych alebo potravinárskych výrobkov.
Okrem toho sa investuje aj výstavba zariadení, ktoré nie sú určené na priemyselnú výrobu. Môže to byť akýkoľvek druh bývania a komunálnych fondov, sociálnych a zdravotníckych zariadení.
Finančné inštitúcie môžu tiež poskytovať platené financovanie výstavby a rekonštrukcie rôznych prvkov začínajúcich komplexov, ktorých činnosť je zameraná na napájanie obyvateľstva alebo na ochranu životného prostredia.
Všeobecne platí, že samotná banka má právo rozhodnúť, či poskytne dlžníkovi prostriedky, aj keď účel pôžičky nie je v rámci všeobecne akceptovaného.
Účastníci transakcie
Je chybou veriť, že investičný úver je transakciou medzi podnikateľským subjektom a dlžníkom. Okrem nich existuje niekoľko sprostredkujúcich prepojení a nepriamych účastníkov. Takže ich možno klasifikovať podľa určitých kritérií:
- priami veritelia - v skutočnosti poskytujú peniaze na nový projekt;
- okrem toho existujú investori, ktorí prevádzajú tieto prostriedky do banky, ak túto myšlienku považujú za ziskovú;
- zákazníci sú tí ľudia, ktorí potrebujú, aby sa táto alebo táto stavba realizovala;
- vývojári - osoby, ktoré priamo odvodzujú projekt od nadácie;
- a bez poisťovacích spoločností a záručných fondov, ktoré vykonávajú prácu každého - poistia a zaručia splatenie zálohy.
Štruktúra úveru
Investičná pôžička na projekt je zložitý komplexný postup, preto ho možno rozdeliť na zoznam vzájomne prepojených prvkov, ktoré spolu tvoria jeden súvislý proces.
Inými slovami, finančná inštitúcia vypracuje zmluvu, ktorá obsahuje:
- Poskytovanie finančných prostriedkov;
- odpočítanie úroku za použitie;
- doba pôžičky.
Všetky tieto položky spolu za podnikateľský subjekt sú zasa súčasťou hlavnej finančnej a hospodárskej činnosti. Pre niektorých je teda tento proces iba ďalšou pôžičkou, ale niekto to vidí ako príležitosť splniť svoje sny.
Etapy investičného projektu
Keď už hovoríme o realizácii drahocenných myšlienok podnikateľa v živote, v ktorom mu bude poskytnutá investičná pôžička, pozrime sa na celý cyklus tohto procesu.
Prvou fázou, do ktorej spadá akákoľvek hlavná myšlienka podnikateľského subjektu, je teda predinvestícia. Zatiaľ neboli prijaté žiadne rozhodnutia, odborníci jednoducho skúmajú trh, ich schopnosti, hrozby zo strany konkurentov a uskutočniteľnosť samotného projektu.
Ak je nápad schválený, potom sa začne investičná fáza. Počas tohto obdobia sa vytvárajú organizačné a právne základy existencie navrhovaného projektu, nakupujú sa rôzne technologické prvky, objednávajú sa stavebné služby, nakupuje sa pozemok, najímajú sa zamestnanci. A tam, kde bez ponúk a iných nákupov - sú predložené žiadosti o účasť, sa uzatvárajú zmluvy. Výsledkom je začiatok projektu.
Poslednou fázou je výroba, alebo ako sa to tiež nazýva - prevádzková. Tu je všetko jednoduché - projekt funguje a postupne začína prinášať dlho očakávané zisky.
Prečo to urobiť bez pôžičky?
V moderných trhových podmienkach je veľmi ťažké regulovať vlastné zdroje v správnom množstve a kanáli, takže často existuje dočasný rozdiel medzi pohybom peňažných tokov, ktorý sa vytvára v dôsledku moderných podmienok platby a dodávok. Ak sa teda vlastné zdroje zvýšia vo výrobe, spoločnosť jednoducho nebude schopná splácať kvôli oneskoreným platbám zo strany zákazníkov.
Banková investičná pôžička zase zase predstavuje určitú páku hospodárskeho vplyvu na obrat prostriedkov, pretože prispieva k hospodárskemu režimu výroby, ktorý súvisí s potrebou splácania úrokov a tela požičanej sumy.
Okrem toho sa úroky platia vždy pred zdanením, preto sa v účtovníctve zahŕňajú do hrubých nákladov, zatiaľ čo dividendy sa berú z čistého zisku, a preto je v tomto ohľade pre podnikateľský subjekt výhoda.
Investičný daňový úver (nesmie sa zamieňať s bankou)
Keďže hovoríme o investičných projektoch, je čas pripomenúť si, akú funkciu v tomto procese vykonáva štátna fiškálna služba.
Úver na daň z investícií sa poskytuje na miestne záväzky a daň zo zisku a predstavuje tzv. Oneskorenie pri platení záväzkov do štátneho rozpočtu. Je jasné, že nielen to, a na to musíte stále získať základ.
Podľa súčasných právnych predpisov sa preto obchodné subjekty, ktoré sa zaoberajú týmito činnosťami, prijímajú na zváženie pri rozhodovaní o takýchto výhodách:
- zavádzať inovatívne technológie;
- vykonávať výskumné práce;
- plniť sociálno-ekonomický poriadok národného významu.
Obdobie platnosti investičného daňového úveru môže byť až päť rokov.
Je tak výnosný, ako sa zdá?
Ak má podnikateľ všetko v poriadku s čistým ziskom a existuje aspoň do určitej miery, nemali by ste ani vymýšľať dôvody na oneskorenie pri platení štátnych záväzkov.
Ak však veci nie sú také dobré a náklady podniku už začali prekračovať zisky, potom je v tejto situácii veľmi dobrým riešením úver na daň z investícií. Čo je na to potrebné? Stačí vyhlásiť, že váš podnikateľský subjekt zavádza akékoľvek inovácie alebo sa zaoberá výskumnými činnosťami.
Ale opäť, v tejto záležitosti sú úskalia: ak po dohodnutom odkladnom období ešte stále nie je čo platiť, budete musieť dať štátny majetok, ktorý zostal ako kolaterál.
