Moderné finančné riadenie má veľa prístupov k definovaniu cash flow. Mnoho vedcov, napríklad E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, definuje finančný tok ako rozdiel medzi peniazmi, ktoré spoločnosť dostala, a peniazmi, ktoré boli zaplatené počas určitého vykazovaného obdobia. Článok podrobne preskúma klasifikáciu peňažných tokov, ich princípy a charakteristiky.
Definícia cash flow
Peňažný tok je zložitá hospodárska kategória. Vedci z celého sveta rôznymi spôsobmi prekladajú a interpretujú cash flow v anglickej fráze. Samotný pojem cash flow sa prvýkrát objavil v Spojených štátoch amerických v polovici dvadsiateho storočia. Slovo hotovosť znamená doslovne „pokladňa“, „hotovosť“. A slovo tok v preklade do ruštiny znamená „tok“, „tok“. Pojmy „peňažný tok“ alebo „tok peňažných tokov“ sa vyskytujú vďaka rôznym prevodom v rôznej ekonomickej literatúre. Povaha a klasifikácia peňažných tokov sa nemení v závislosti od spôsobu prevodu. Ďalej sa zameriavame na typy aktivít.
Koncepcia a klasifikácia peňažných tokov podniku závisí od typu jeho činnosti (prevádzková alebo súčasná, finančná, investícia).
Čo je to operačná činnosť?
Prevádzka sa nazýva takáto činnosť, vďaka ktorej spoločnosť dostáva hlavné príjmy a peňažné toky.
V prípade prevádzkových alebo súčasných činností môže alebo nemusí byť dosiahnutie zisku hlavným cieľom v závislosti od subjektu, na ktorý je táto činnosť zameraná.
Klasifikácia peňažných tokov z prevádzkových činností:
- Tok finančných prostriedkov pochádzajúcich z predaja tovaru alebo poskytovania služieb, zníženia pohľadávok a iných príjmov.
- Tok finančných prostriedkov spojených s platbou peňazí dodávateľom surovín na výrobu, platmi zamestnancom podniku, platbami daní a poplatkov, platbami úrokov z bankových úverov a inými platbami, ktoré súvisia s vykonávaním prevádzkových činností.
Aká je investičná činnosť spoločnosti?
Investičné aktivity spoločnosti sú zamerané na nákup a predaj dlhodobého majetku, ktorý nesúvisí s peňažnými ekvivalentmi.
Investičné aktivity zahŕňajú:
- Kapitálové investície súvisiace s nákupom a predajom fixných aktív a iných aktív.
- Predaj cenných papierov.
- Finančné investície z dlhodobého hľadiska iným organizáciám.
Čo je to finančná aktivita?
Finančné aktivity zahŕňajú:
- Krátkodobé finančné investície.
- Emisia cenných papierov.
- Priťahovanie a splácanie pôžičiek.
Vďaka finančným činnostiam sa veľkosť a štruktúra vlastného a požičaného kapitálu mení. Výnimkou sú bežné záväzky.
Bežné peňažné toky
Klasifikácia peňažných tokov podniku podľa bežných (prevádzkových) činností:
- Tok z predaja tovaru, poskytovania služieb zákazníkom.
- Tok nájomného, licenčné poplatky, platby provízií.
- Platby dodávateľom za dodané suroviny.
- Platby zamestnancom.
- Platba dane z príjmu.
- Úhrada úrokov z pôžičiek a iných záväzkov.
- Príjmy z úrokov z pohľadávok.
- Výnosy z finančných investícií získaných na ďalší ďalší predaj do 3 mesiacov.
Peňažné toky z investícií
Klasifikácia peňažných tokov na základe investičných činností:
- Platby zamestnancom spojené s nadobudnutím, rekonštrukciou a prípravou na použitie dlhodobého majetku.
- Úhrada úrokov zo záväzkov, ktoré sú zahrnuté v hodnote investičných aktív.
- Výnosy z predaja dlhodobého majetku.
- Poskytovanie pôžičiek a pôžičiek iným inštitúciám.
- Výnosy z predaja akcií a náklady spojené s ich nadobudnutím.
- Výnosy z predaja cenných papierov a náklady spojené s ich nadobudnutím.
- Prijaté dividendy a iné príjmy z majetkovej účasti.
Finančné peňažné toky
Klasifikácia druhov peňažných tokov na základe finančnej činnosti spoločnosti:
- Vklady vlastníkov, výnosy z emisie akcií.
- Platby akcionárom v súvislosti s odkúpením akcií od nich.
- Výplata dividend.
- Peňažné príjmy z emisie cenných papierov (zmenky, obligácie a iné).
- Získavanie pôžičiek od iných osôb.
- Splácanie pôžičiek a pôžičiek prijatých od iných osôb.
Znaky klasifikácie peňažných tokov
Ďalej sa podrobne zaoberáme charakteristikou klasifikácie peňažných tokov a ich rozdelením podľa všetkých charakteristík.
1. Na stupnici služieb ekonomických činností podniku sú:
- tok podnikania;
- prietok štrukturálnej jednotky;
- vlákno jednej operácie.
2. Podľa druhu hospodárskej činnosti:
- celkový peňažný tok;
- prúd prevádzkovej (súčasnej) činnosti;
- tok investičných aktivít;
- tok finančných aktivít.
3. Na základe smeru pohybu:
- prichádzajúci (prítok);
- odchádzajúci (odtok).
4. Na základe formy vykonávania:
- v hotovosti;
- bezhotovostne.
5. Obehom:
- vzhľadu;
- interné.
6. Podľa trvania:
- dlhodobé;
- krátkodobé.
7. Podľa objemu:
- vzácny;
- optimálna;
- nadváhou.
8. Podľa typu meny:
- peňažný tok v národnej mene;
- peňažný tok v cudzej mene.
9. Predvídateľnosť:
- plánovaný tok;
- neplánovaný tok.
10. Kontinuita formácie:
- diskrétne;
- pravidelná.
11. O stabilite časových intervalov formovania:
- peňažný tok v pravidelných intervaloch;
- peňažný tok v nepravidelných intervaloch.
12. Podľa metódy odhadu v čase:
- súčasný peňažný tok;
- budúci cash flow.
Takže teraz sme stručne zvážili znaky, zloženie, klasifikáciu cash flow. Teraz prebývame podrobnejšie o každom type toku pre každý klasifikačný prvok.
V závislosti od rozsahu služieb
Peňažný tok podniku je na tomto základe najväčším a najbežnejším ukazovateľom. Odráža všetky príjmy a použitie peňazí v podniku ako celku.
Tok samostatnej štrukturálnej jednotky je už špecifickejším ukazovateľom, ktorý ukazuje peňažný tok v pobočkách, zastúpeniach a iných divíziách podniku.
Definícia peňažných tokov konkrétnej obchodnej transakcie je druh prevádzkového účtovníctva peňažných tokov.
V závislosti od smeru toku hotovosti
Klasifikácia peňažných tokov organizácie podľa typu činnosti bola podrobne diskutovaná vyššie, preto sa zameriame na smerovanie peňažných tokov.
Prichádzajúci tok je súčet všetkých peňažných príjmov, ktoré boli zaznamenané za konkrétne vykazované obdobie.
Odchádzajúci tok je naopak súčet všetkých hotovostných platieb zaznamenaných za konkrétne vykazované obdobie.
V závislosti od formy implementácie
Klasifikácia peňažných tokov na tomto základe zahŕňa peňažné a nepeňažné toky.
Prvým je prenos bankoviek a mincí z ruky do ruky.
Bezhotovostný pohyb peňazí v podniku sa zaznamenáva iba v účtovných záznamoch.
Obehom
Klasifikácia peňažných tokov na tomto základe zahŕňa externý a interný tok.
Externý tok tvorí príjmy a platby iným právnickým a fyzickým osobám. Z dôvodu tohto typu toku sa môže zostatok finančných prostriedkov v podniku zvýšiť alebo znížiť.
Vnútorný tok je pohyb hotovosti v podniku v rámci podniku, tvorí vnútorný obrat peňazí, preto nijakým spôsobom neovplyvňuje zostatok.
Podľa dĺžky trvania
Peňažný tok sa považuje za krátkodobý, ak spoločnosť investuje najviac jeden rok.
Ak sa vklady uskutočňujú na obdobie dlhšie ako jeden rok, potom sa takýto peňažný tok považuje za dlhodobý.
V závislosti od objemu
Klasifikácia peňažných tokov podľa objemu zahŕňa prebytok, deficit a optimálne toky.
K prebytku dôjde, keď výška príjmu presiahne súčet potrieb podniku. V tomto prípade sa v spoločnosti vytvorí kladný zostatok.
Deficitný tok sa vytvára, keď podnik nemá dostatok finančných prostriedkov na splatenie svojich dlhov. Tok je tiež považovaný za nedostatočný, ak je zostatok v podniku kladný, ale tieto fondy stále nie sú dostatočné na uspokojenie všetkých potrieb spoločnosti.
Optimálne nastane, keď príjmy tvoria práve takú rovnováhu, ktorá je dostatočná na splnenie všetkých záväzkov podniku.
V závislosti od typu meny
Tok sa považuje za zaúčtovaný v národnej mene, ak sa na výpočet použije menová jednotka krajiny, na území ktorej podnik pôsobí. Ak sa používa peňažná jednotka inej krajiny, vytvára sa peňažný tok v cudzej mene.
predvídateľnosť
Pohyb peňazí sa považuje za plánovaný, ak je možné predpovedať, kedy finančné prostriedky dorazia do podniku, v akej výške a približne na čo sa minú. Ak dôjde k neplánovanému peňažnému toku, potom sa tento tok nazýva neplánovaný.
Kontinuitou formácie
Pravidelný peňažný tok z hovorov, ktorý sa vyskytuje v podniku s určitou periodicitou. Ak je pohyb finančných prostriedkov spojený s jednou finančnou transakciou, potom sa peňažný tok považuje za diskrétny.
V závislosti od stability časových intervalov
Peňažný tok v pravidelných intervaloch založenia má charakter anuity po prijatí alebo výdavku z finančných prostriedkov.
Príklad splátkového kalendára s nepravidelnými časovými intervalmi, na ktorom sa strany dohodli, môže byť príkladom peňažného toku s nepravidelnými intervalmi formovania.
V závislosti od metódy časového hodnotenia
Ak sa peňažný tok podniku meria v súčasnej hodnote v aktuálnom časovom okamihu, potom je tento tok aktuálny. Ak sa odhaduje na súčasnú hodnotu za konkrétne budúce obdobie, ide o budúci peňažný tok.
Na základe predloženej klasifikácie je možné v podniku zorganizovať efektívne riadenie peňažných tokov, ako aj analyzovať a plánovať.
Zásady klasifikácie peňažných tokov
Po preštudovaní podrobnej klasifikácie peňažných tokov zvažujeme základné princípy ich klasifikácie, ktoré sú potrebné pre efektívne riadenie peňažných tokov a činnosti podniku ako celku.
Základné princípy peňažných tokov:
- Zásada spoľahlivosti informačnej základne. Spočíva v tom, že pre efektívne riadenie a kontrolu peňažných tokov sú potrebné kvalitné a spoľahlivé informácie o ich pohybe.
- Zásada rovnováhy. Jeho podstata spočíva v tom, že z dôvodu výhodnosti riadenia peňažných tokov v podniku musia byť vyvážené podľa rôznych kritérií: podľa typov, časových intervalov, objemov a ďalších charakteristík.
- Zásada efektívnosti.Všetky prostriedky, ktoré spoločnosť získa, by sa nemali dlho držať na zostatku, mali by sa využívať čo najefektívnejšie na včasné splatenie všetkých dlhov a záväzkov spoločnosti.
- Zásada likvidity. Je potrebné zachovať likviditu hotovosti, pretože nedodržanie tejto zásady môže viesť k nedostatku hotovosti v podniku.
záver
Tento článok sa podrobne venoval klasifikácii peňažných tokov v podniku z rôznych dôvodov, ako aj ich základným zásadám, ktorých dodržiavanie pomôže zabezpečiť kontrolu kvality a riadenie pohybu finančných prostriedkov v podniku.
