Rezerva minimálnych rezerv je požiadavka, ktorú používa väčšina centrálnych orgánov banky sveta. Navrhuje sa vo vzťahu k komerčným finančným a úverovým inštitúciám. S touto požiadavkou je poskytnutá väčšia stabilita systému.
Minimálny pomer povinných minimálnych rezerv sa definuje ako percento z vkladových záväzkov. Pozostáva z hotovosti v bankovom trezore a sumy na účet komerčnej inštitúcie v centrálnej banke.
Ako ekonomický nástroj
Pomer povinných minimálnych rezerv sa používa ako nástroj menovej politiky. Ovplyvňuje úrokové sadzby zmenou veľkosti dostupných finančných prostriedkov na pôžičky. Centrálne banky v Európe zriedka zvyšujú pomer rezerv, pretože to v malých finančných inštitúciách okamžite spôsobuje problémy s likviditou. Často používajú operácie na voľnom trhu. Menová politika sa teda realizuje prostredníctvom nákupu a predaja vládnych emisných záväzkov.
Čínska ľudová banka používa požiadavky zmeny ako nástroj na boj proti inflácii. V roku 2007 sa pomer povinných minimálnych rezerv zvýšil desaťnásobne. A potom späť o jedenástej.
Tradičné hľadisko
V učebniciach o ekonómii sa informácie o pomere povinných minimálnych rezerv často nachádzajú v časti menovej politiky. Čím viac požiadaviek, tým menej finančných prostriedkov od komerčných bánk. To vedie k zníženiu emisií hotovosti, čo zvyšuje kúpnu silu hotovosti v obehu. Podľa tradičného hľadiska sa účinky znásobujú. Je to spôsobené skutočnosťou, že peniaze prijaté ako pôžička sa môžu vložiť a časť z nich sa potom vydá na úver.
Povinný pomer rezerv: Vzorec
Tradičný pohľad zvažuje účinok tejto požiadavky na centrálne banky prostredníctvom multiplikátora. Na určenie pomeru povinných minimálnych rezerv uvádzame nasledujúce konvencie:
- MB - menová báza.
- M1 - jeho najlikvidnejšia časť, hotovosť a sumy na účtoch na požiadanie.
- m je multiplikátor peňazí.
Vplyv normy povinných minimálnych rezerv na menovú bázu teda v našich symboloch vyzerá takto: M1 = MB * m. Vo väčšine krajín sveta sa však pomer rezerv nepoužíva ako nástroj menovej politiky. Dôvodom je skutočnosť, že jeho zvýšenie spôsobuje prudké zhoršenie finančnej situácie. Malé banky môžu dokonca zbankrotovať bez toho, aby našli potrebnú likviditu.
Moderná teória
Niektorí ekonómovia kritizovali tradičné predstavy o povinných minimálnych rezervách. Zvyčajne sa tak či onak týkajú post-keynesiánskeho konceptu endogénnych peňazí. Zástupcovia tohto smerovania popierajú existenciu multiplikátora vkladov. Veria, že komerčné banky takmer úplne kontrolujú proces vytvárania peňazí v ekonomike. Požadovaný pomer povinných minimálnych rezerv preto nemá prakticky žiadny účinok.
V USA
V Spojených štátoch amerických je sadzba minimálnych rezerv stanovená Fedom a Najvyššou radou banky. Závisí to od kategórie vkladových záväzkov finančnej inštitúcie. Norma je teraz v USA nastavená najmä na účtoch dopytu. Takéto požiadavky sa neukladajú na termínované vklady v držbe banky. Komerčná finančná inštitúcia ponecháva v rezerve nielen hotovosť vo vlastnom trezore, ale aj sumy na súpravách.Ak je banka členom Fedu, vedie tam špeciálne vklady.
Podľa údajov za rok 2015 sú v USA stanovené tieto požiadavky:
- Ak je na účtoch dopytu zákazníkov menej ako 15,2 milióna dolárov, potom rezerva nie je potrebná. Toto je príliš malá banka.
- Ak na účtoch existuje viac ako 15,2 milióna dolárov, ale menej ako 110,2, potom ide o 3% sumy. Sú to stredné banky.
- Ak existuje viac ako 110,2 milióna dolárov na účtoch na požiadanie, maximálna norma povinných minimálnych rezerv je stanovená na 10%. Sú to veľké banky.
Ak finančná inštitúcia nemá dostatok finančných prostriedkov na to, aby splnila požiadavky na povinné minimálne rezervy, môže Fed pokryť deficit 24 hodín.
Vo Veľkej Británii
Spojené kráľovstvo predtým malo zavedený dobrovoľný rezervačný systém. Minimálna norma nebola stanovená. To v skutočnosti znamenalo, že komerčné banky nemusia mať vôbec žiadne rezervy. V roku 1999 bol ich priemerný priemer 0,15%. Požiadavka na rezerváciu bola zrušená v roku 1981.
Od roku 1971 do roku 1981 to bolo 1,5%. Od roku 1981 do roku 2009 sa každá komerčná finančná inštitúcia dohodla s Bank of England osobitne na výške svojej mesačnej dobrovoľnej rezervy. V roku 2009 bol systém zmenený. Bank of England začala platiť úroky z rezerv na prebytok.
Krajiny, v ktorých je požadovaný minimálny pomer
Niektoré krajiny sú teda oveľa miernejšie pri poskytovaní vkladov na požiadanie. Kanada, Spojené kráľovstvo, Nový Zéland, Austrália, Švédsko a Hongkong nestanovujú požiadavku na povinné minimálne rezervy. Musíme si však uvedomiť, že to neznamená, že banky týchto krajín môžu donekonečna vytvárať peniaze. Sú obmedzené kapitálovými požiadavkami. Mnohí ekonómovia sa domnievajú, že sú oveľa efektívnejšie ako povinné rezervy. Centrálne banky týchto krajín vykonávajú mimoriadne dôležitú funkciu a poskytujú potrebné rezervy na ochranu stability platobného systému.
