Podnikateľ často nemá dostatok vlastného imania na vykonávanie hlavného podnikania, preto sa uchýli k rôznym druhom zahraničných pôžičiek. Čo je to a ako to zvládnuť, budeme brať do úvahy v tomto článku.
Podstata vypožičaných prostriedkov
Vypožičané prostriedky - jedná sa o určitú časť prevádzkového kapitálu právnickej osoby, ktorá nie je jej majetkom, a je doplnená prilákaním komerčných bankových úverov, pôžičiek na vlastný kapitál alebo iným spôsobom, ktorý je vhodný pre podnikateľa. Je dôležité pochopiť, že takéto injekcie podnikateľského subjektu sa môžu vrátiť.
Vypožičané prostriedky sa však neposkytujú všetkým prichádzajúcim, a tým viac neprimerane. Preto, aby podnik prilákal tento druh finančnej investície, musí podniknúť určité manipulácie s vyrovnaním, ktoré dokazujú potrebu prilákať externý kapitál v prospech jeho vlastných obežných aktív.
Môžeme povedať, že je to dobré aj zlé. Pozitívnym aspektom pôžičky je, že podnikateľský subjekt tak bude schopný rýchlo dostať svojho intelektuálneho partnera z krízového stavu a zároveň vytvorí kontakt a zvýši mieru dôvery s externými poskytovateľmi pôžičiek. Na druhej strane existujú určité povinnosti voči organizáciám tretích strán, čo tiež nie je dobré.
Vypožičané prostriedky a zásady ich tvorby
Každá spoločnosť obchodnej povahy existuje, aby priniesla zisk svojim majiteľom. Činnosti podnikateľského subjektu by preto mali byť štruktúrované tak, aby výnosy boli dostatočné nielen na splatenie záväzkov externým veriteľom, ale aj na zvýšenie ich vlastnej výroby alebo iných obežných kapacít.
Obrat tovaru musí byť ziskový, inak to nedáva zmysel, preto je nesmierne dôležité pochopiť, že záruka úspešného úveru je vtedy, keď čistý zisk presiahne mesačnú sumu splatnú jeho oprávneným osobám.
Vypožičané prostriedky sú pri ich tvorbe dosť rozmanité, pretože existuje veľa alternatív, ktoré sa líšia v miere záväzkov, povahe emisie a načasovaní poskytovania finančných prostriedkov. Osobitná pozornosť by sa preto mala venovať výberu veriteľa na základe navrhovaných podmienok.
Spôsoby externého financovania
Ako je uvedené vyššie, pôžičky sa vykonávajú akýmkoľvek spôsobom, ktorý je vhodný pre podnikateľský subjekt. V modernej praxi existuje niekoľko najbežnejších zdrojov tejto operácie:
- Domáce komerčné bankové inštitúcie (môžu poskytnúť krátkodobé pôžičky uzatvárať faktoring alebo postúpenie nárokov na práva, vykonávať faktúrové transakcie).
- Špecializované leasingové spoločnosti (vykonávanie prenájmu nehnuteľností).
- Rôzne obchodné subjekty (vzájomné zúčtovanie a faktoringové operácie, mýto, komoditné pôžičky).
- Ide o investičné fondy (ako komerčné banky) postúpenie pohľadávok a faktúrové transakcie).
- Štátne orgány (môžu udeliť právo na odklad dane).
- Akcionári a vlastníci (špecializujú sa na dividendové operácie).
Správa pôžičiek
Na úspešné spravovanie záväzkov je nevyhnutné zostaviť kompetentné účtovné zásady: zostaviť plánovací rozpočet, vypočítať pomer pôžičiek, ktorý môže na základe vzťahov s externými investormi preukázať kvalitatívnu a kvantitatívnu charakteristiku súčasného stavu.
Ak je podiel vypožičaných prostriedkov v spoločnosti dosť veľký, mal by sa vypracovať strategický plán na udržanie finančne stabilného postavenia na konkurenčnom trhu, aby nedošlo k porušeniu dohôd s dlžníkmi a aby nedošlo k strate.
Preto sú užitočné aj plánované charakteristiky existujúcich vypožičaných prostriedkov, dôležitú úlohu hrá ukazovateľ likvidity, ktorý naznačuje splatnosť a obrat existujúceho kapitálu podnikateľského subjektu.
Podstata spravodlivosti
Musíme pochopiť: v prípade nepretržitého požičaného kapitálu nestačí nestavať obrovské finančné impérium, je mimoriadne ťažké zostať nad vodou v moderných, niekedy tvrdých konkurenčných trhových podmienkach. Ak váš kapitál nestačí na podnikanie, je dôležité, aby akciové a vypožičané prostriedky boli v správnom pomere.
Prvým zase sú už obežné aktíva, ktoré sú alokované zo schváleného kapitálu podniku, a môže byť zahrnutý aj dodatočný kapitál, ktorý je tvorený z nasledujúcich faktorov:
- viac ako po precenení fixných aktív
- ak je spoločnosť akciovou spoločnosťou, potom môže mať emisné ážio;
- finančné prostriedky možno získať aj bezplatne s cieľom získať priemyselne potrebný tovar a služby;
- rôzne štátne rozpočtové prostriedky poskytnuté Federálnou pokladnicou Ruskej federácie.
Pomer vlastných a vypožičaných prostriedkov
Pri získavaní kapitálu tretej strany a jeho aktívnom využívaní na súčasné účely sa odporúča monitorovať kvalitatívne a kvantitatívne charakteristiky finančnej stability podniku ako celku. Aby sa čo najpresnejšie charakterizoval pomer vlastných a vypožičaných prostriedkov, Goeringove koeficienty sa vypočítavajú podľa tohto vzorca:
(Sum dlhodobé záväzky + Suma krátkodobé záväzky) equity.
Výsledné číslo udáva závislosť podniku od sponzorov tretích strán, zatiaľ čo čím väčší pomer prekročí 1, tým vyšší je stupeň závislosti.
Podnikateľ musí pochopiť, že pre úspešné fungovanie podnikateľského subjektu by si vypožičaný kapitál nemal „vládnuť“ a určovať podmienky obstarávania tovaru a služieb. Čím menej bude teda závislosť vlastného kapitálu od vypožičaných prostriedkov, tým likvidnejšia a ziskovejšia bude spoločnosť.
