Investeringsanalys. Investeringsattraktivitet

Stora investeringar är en naturlig händelse för ett land med marknadsekonomi. Och naturligtvis är investerare fokuserade på att få stabila vinster. Men för att projektet ska vara lönsamt måste det underkastas behörig analys.

Varför investeringsanalys behövs

När företag eller företag investerar i en viss region eller ett segment av ett företag gör de preliminärt en analys avseende den valda sfärens likviditet. Det är viktigt att göra detta, eftersom investeringar är ett långsiktigt projekt och ett misstag som ett resultat kan leda till betydande förluster.

För att göra en fullständig investeringsanalys är specialister och experter med olika profiler involverade. Att erhålla exakta resultat är endast möjligt om vid olika steg i studien olika metoder och metoder för att bedöma den faktiska sfären tillämpas. Vi pratar om statistiska, matematiska, ekonomiska och andra metoder.

Vad fokuserar investeringsanalysen på?

Det är värt att notera att sådan analys alltid är en komplex bedömning av lämpligheten för finansiering av specifika projekt. En sådan process har alltid en betydande dynamik och är indelad i två nyckelområden: tidsmässigt och objektivt.

Om vi ​​tittar mer på ämnesfaktorerna kommer de att se ut enligt följande:

• miljösäkerhet;
• fastställande av närvaro av finansiella risker;
• ekonomisk miljö;
• mål och mål identifierade för investeringar;
• Identifiering av tillgången på finansmarknader och deras egenskaper;
• investerare planer för organisation, finansiering, marknadsföring etc.

Information som en del av studien av dessa faktorer bör utarbetas även under förberedelserna för projektet och först senare, i analysprocessen.

När det gäller den tillfälliga inriktningen kan den inkludera studiet av arbete som har gjorts genom hela projektet från början och samtidigt säkerställa en ständig utveckling av det senare.

Om vi ​​analyserar effektiviteten hos olika projekt kan vi dra slutsatsen att de flesta investeringar som gjordes efter segmentutvärderingen var framgångsrika. De som inte gav den förväntade vinsten visade sig vara sådana endast på grund av en otillräcklig djup och kompetent analys eller dess fullständiga frånvaro.

Analysfunktioner

Investeringsanalys av alla projekt har ett antal nyckelfunktioner:

• Identifiering av ekonomiska, miljömässiga, tekniska och organisatoriska svårigheter som kan uppstå inom ramen för projektet.
• Utveckla en effektiv datainsamlingsstruktur. I detta fall är prioriteringen att säkerställa effektiviteten i de åtgärder som är nödvändiga för genomförandet av projektet.
• Behörig reglering av beslutsfattande, baserad på analysen. Detta tar hänsyn till alla alternativ.
• Att välja den mest effektiva tekniken för att göra investeringar och bestämma händelseförloppet.
• Hjälp i beslutsprocessen när det gäller relevansen av att locka investeringar i framtiden.

Uppgifterna

När det gäller de uppgifter som ska utföras av specialister som genomför ekonomisk analys och investeringsanalys ser de ut på följande sätt:

• Bedömning av lönsamhet och riskparametrar, som är de mest acceptabla för investeraren.
• Val av effektiva källor för projektfinansiering och analys av deras kostnader.
• Val av relevanta investeringslösningar som bidrar till att stärka företagets konkurrenskraft. Detta tar hänsyn till strategiska och taktiska mål.
• Utveckling av rekommendationer beträffande genomförandet av projektet. Därefter genomför experter investeringsövervakning som är inriktad på att utvärdera resultaten av investeringar, såväl som kvantitativa och kvalitativa indikatorer.

Analysmål

Analys av investeringsprojekt fokuserar alltid främst på att fastställa faktorn hur lämpliga och värdefulla de planerade investeringarna är. Med andra ord är det viktigt att beräkna resultatet som kommer att erhållas efter investeringar. Ett sådant resultat kan definieras som skillnaden mellan nivån på företagens fördelar före och efter projektet.

Således godkänns inte investeringsprojektet förrän kombinationen av alla faktorer som är gynnsamma för genomförandet av projektet bestäms med hjälp av olika analysmetoder. Det är under dessa förhållanden som det är möjligt att säkerställa återbetalning av medel investerade av investerare och att få stabila vinster i framtiden. I sin tur ger konstant inkomst dig möjlighet att säkerställa lönsamheten för alla investeringar på den nivå som investeraren förväntar sig.

Hur företag utvärderas

När det gäller investeringar i ett visst företag utvärderas för det första dess attraktivitet för investeringar. Denna term ska förstås som en uppsättning finansiella, kommersiella och produktionsegenskaper hos företaget. Funktionerna i ledningsaktivitet beaktas också.

Hur investeringsspecifikt ett företag bestäms genom att analysera specifika faktorer:

• Analys av avkastning på eget kapital. Som nämnts ovan krävs en konstant och hög inkomst för att projektet ska vara lönsamt. Innan man investerar i ett visst företag sker därför en bedömning av potentialen för att generera vinst, vilket jämförs med det investerade kapitalet initialt.
• Kapitalomsättning. För att bestämma vad företagets investeringsattraktion är är det nödvändigt att fastställa hur snabbt de investerade medlen kommer att vända sig.
• Ekonomisk hållbarhet. I det här fallet pratar vi om att bedöma de risker som en investerare kan möta. För att bestämma denna faktor används en analys av den strukturella bildningen av investeringsresurser. Tillsammans med detta fastställs nivån på finansieringen av den nuvarande ekonomiska aktiviteten, som är optimal under befintliga förhållanden.
• Bedömning av tillgångslikviditet. Sådana analyser gör det möjligt att fastställa hur ett visst företag kan betala enligt sina kortsiktiga åtaganden. Ett företags förmåga att undvika konkurs genom snabb försäljning av vissa typer av tillgångar beaktas också.

Det är viktigt att förstå att ett företags investeringsvärde bestäms med hänsyn till stadierna i dess livscykel. Faktum är att samma indikatorer kan ha olika värden beroende på det specifika steget.

Föremål för investeringar

Det bör förstås att investeringsanalys kan fokuseras på bedömningen av olika objekt. Och det beror på det faktum om vilka investeringar vi pratar om - kapital eller finansiella.

Som kapitalinvestering kan du bestämma kostnaderna för förvärv av mark, byggnadsstrukturer eller ny utrustning. Denna kategori inkluderar investeringar för att förbättra produktionen, genomföra en reklamkampanj eller omorganisera produktionsprocessen.

Analys av investeringsprojekt involverar studier av både enskilda objekt och kombinerade.

När det gäller bedömningen av utsikterna för finansiella investeringar, i detta fall kan syftet vara de finansiella och juridiska aspekterna av kapitalinvesteringar i värdepapper, statliga åtaganden och företagsobligationer.

Analysmetoder

I de flesta fall, om ett företag avser att förvärva aktier i ett företag, används investeringsanalysmetoder i följande format:

• Analys av diskonteringsflöden. I detta fall beräknas intäkterna från förvärv av värdepapper.
• Relativ analys av absorptionsoperationen.
• Värdering genom ersättning. Vi pratar om redovisning av anläggningens kapitalbyggnad från början till priser giltiga vid analysstillfället.
• Jämförande analys av företag. Ekonomiska indikatorer beaktas.

Faktoranalys kan också användas. Kärnan bygger på att bedöma påverkan av vissa faktorer på företagets resultat.

rön

Med tanke på investeringsanalys (ett exempel kan lätt hittas i nätverket) är det vettigt att uppmärksamma det faktum att metoderna för att bedöma ett företags ekonomiska attraktivitet är mer än relevanta. Med hjälp av denna analys kan investerare undvika att investera i olönsamma projekt och optimera processen inom det valda segmentet.