Varje företags aktiviteter kan delas in i två delar: produktionsprocessen och rörelsen av kontanta resurser. Till exempel lånar ett företag pengar för inköp av material, tillverkar produkter från sina egna anläggningar, säljer dem och betalar sina konton som ska betalas för den kostnaden. Som framgår av denna enklaste situation är produktionen och den monetära processen nära sammankopplade och kan inte existera utan varandra. Därför kan prognosen för företagets framgång göras genom att titta på förhållandet mellan total solvens. Vi kommer att prata om honom i dagens artikel.
Allmän information
Till att börja med kommer vi att ta itu med det grundläggande konceptet. Solvens är förmågan att uppfylla sina ekonomiska förpliktelser för en ekonomisk enhet på bekostnad av tillgängliga finansiella resurser. Om företaget inte kan betala sina skulder i tid kan det orsaka konkurs. Det finns två typer av insolvens:
- Cash.
- Balansräkning.
Kontantproblem
Det totala solvensförhållandet är inte på något sätt förknippat med den första typen. Det finns en aktuell indikator för detta, som vi kommer att prata om senare. Insolvens i kontanter innebär att företaget har tillräckligt med tillgångar för att betala sina skulder, men det har inte pengar. Till exempel äger ett företag en stor byggnad eller en dyr bil, men med hjälp av dessa saker kan du inte omedelbart svara på de skyldigheter som uppstår innan det. Detta problem löses vanligtvis genom förhandlingar.
Brist på tillgångar
Mycket allvarligare problem uppstår när ett företag varken har en dyr bil eller en stor byggnad som kan säljas. Denna typ av insolvens kallas balansräkning. Det betyder att företagets tillgångar inte räcker för att betala av de skyldigheter som följer av det. Det bör förstås att en sådan situation inte nödvändigtvis innebär överhängande konkurs. Framgångsrika förhandlingar kan leda till ett beslut om skuldstrukturering. Du måste förstå att ett företag med en balansinsolvens inte nödvändigtvis har problem med kontanter på kort sikt.
Ekonomiska förhållanden företagets hälsa
Nyckeln till framgång är kompetent planering. Och det senare är svårt att föreställa sig utan indikatorer som hjälper till att bedöma det nuvarande och framtida tillståndet. Bedömningen av företagets ekonomiska hälsa baseras på sju indikatorer, varav en är koefficienten för total solvens. Bland dem är:
- Total likviditetsgrad.
- Förhållandet mellan tillgångar och skuld.
- Kortsiktig likviditet.
- Skuldtjänstkvot.
- Sparingsgraden.
- Koefficienten för total solvens.
- Förhållandet mellan investeringar och totala tillgångar.
Användningen av dessa indikatorer hjälper till att djupare utvärdera företagets ekonomiska skick, möjligheterna och hoten med dess ställning. Nästa steg efter det är direkt planering, med hänsyn till korrekta åtgärder för att eliminera befintliga solvensproblem.
Betydelsen av termen
Ett företags totala solvensgrad är en av ett antal indikatorer som används för att bedöma företags förmåga att betala av sin långsiktiga skuld.Dessutom kan du mäta storleken på företagets vinst efter skatt och inte räkna avskrivningskostnader utan kontanter.
Total solvensgrad: formel
För att beräkna denna indikator används nettoresultat efter skatt (NP), avskrivningskostnader (A) och total skuld (TL). I detta fall (NP + A) / TL = total solvensgrad. Satsen beror på branschen. I det allmänna fallet tros det att ett resultat av mer än 20% innebär att företaget är lösningsmedel. Ju mindre den är, desto högre är sannolikheten för att ett företag går i fall på grund av oförmågan att betala på sina leverantörer i tid. Den optimala indikatorn är från 0,5 till 0,7. Med pålitliga källor till extern upplåning kan företaget upprätthålla solvens även om det är hög omsättning av sina tillgångar.
Andra mätmetoder
Vi undersökte koefficienten för total solvens, vars formel tillåter oss att bedöma företagets långsiktiga utsikter, är inte den enda. Följande indikatorer skiljer sig:
- Nuvarande likviditetsgrad.
- Säkerhet med personliga medel.
- Återhämtningsgrad och solvensförlust.
- Skuldsättningsgrad.
- Andel av substansvärdet i kortfristig skuld.
- Förhållandet mellan företagets totala skulder och kapital.
- Andel anläggningstillgångar i nettovärde.
Nuvarande likviditet
Denna indikator beräknas genom att dela omsättningstillgångar i kortfristiga skulder. Normalt är dess värde från 1,5 till 2,5. Små tal innebär att företaget har svårt att täcka kortfristiga skulder och det är nödvändigt att minska kortfristiga tillgångar och leverantörsskulder. Höga kurser är förknippade med otillräckligt aktiv användning av omsättningstillgångar. För att lösa detta problem är det nödvändigt att förbättra tillgången till kortfristig utlåning. Om detta förhållande är mindre än 0,1 betraktas företaget som insolvent.
Det bör förstås att låga räntor inte är bevis på överhängande konkurs. Odlar hjälper till att förstå riktigheten i den nuvarande strategiska och taktiska kursen. Framgångsrika förhandlingar med borgenärer och kompetenta beslut om ledning kan hjälpa företaget att bli framgångsrikt igen. De flesta av reglerna är inställda med en marginal så att cheferna har tid att snabbt fatta beslut för att rädda sin verksamhet.
Personlig säkerhet
Denna indikator låter dig bedöma hur företaget förses med sitt eget kapital. Beräkningen utförs i två steg:
- Beräkna skillnaden mellan det totala beloppet för personligt kapital och värdet på anläggningstillgångar.
- Beräkna det aktuella priset på rörelsekapital som finns tillgängligt för företaget. Dessutom är det viktigt att inte bara ta hänsyn till kontanter utan även färdigvaror och fordringar.
Säkerhetsförhållande personliga medel är lika med resultatet av att dela omsättningstillgångar i företagets kapitalkällor. Om det är mindre än 2, är företaget inte lösningsmedel.
Indikator för återhämtning och förlust av betalningsförmåga
Denna indikator blir extremt värdefull i en kris. Det beräknas som förhållandet mellan den beräknade koefficienten och den fastställda normen. Om dess värde överstiger enhet under en sexmånadersperiod kommer den i händelse av en kris att kunna återgå till tidigare indikatorer. Om det är lägre är det inte längre möjligt.
Solvensförlustkvoten återspeglar hur snabbt företaget kan tappa sin position och svänga i skuld. Om det är mer än en på en tremånadersperiod, finns det bara en liten risk för en sådan situation. Ett lågt värde är en nästan fullständig garanti för förlust av solvens för ett företag under en faktureringsperiod.
Total solvensgrad: värde
En av de viktigaste kännetecknen för varje företags verksamhet är dess förmåga att beräkna sina skyldigheter. Den totala solvensgraden i balansräkningen bör ta hänsyn till likviditeten i företagets tillgångar, det vill säga deras förmåga att förvandlas till riktiga pengar. Ju större den är, desto högre skuldnivå kan ett företag ha. Ett generellt solvensförhållande under normen innebär att företaget är mycket beroende av stabiliteten i extern finansiering.
Typ av tillgångar efter deras likviditet
Följande grupper av värden skiljs till företagets förfogande: nuvarande och permanent. Den första innehåller de mest likvida, snabbt och långsamt sålda tillgångarna. Det är lättast att betala en skuld kontant på ett löpande bankkonto. Förutom dem inkluderar de mest likvida tillgångarna kortfristiga aktier och obligationer. Snabbförsäljningsvärden inkluderar kundfordringar och inlåningskonton. Den sista gruppen inkluderar färdiga produkter, pågående arbete, råvaror. stående finansiella tillgångar inkludera tillgångar som är svåra att sälja, det vill säga byggnader, utrustning, fordon och mark som ägs av företaget.
Värden och åtaganden
Den totala solvensgraden visar kvoten mellan tillgångar och skulder. De förstnämnda är resurser som kontrolleras av företaget. De är indelade i två typer. Omsättningstillgångar inkluderar likvida medel som är avsedda att säljas inom 12 månader eller en driftscykel. Till exempel kundskuld eller färdigvaror. Anläggningstillgångar inkluderar tillgångar som kommer att användas under flera driftscykler. Dessa inkluderar särskilt immateriella tillgångar, långsiktiga investeringar.
Skulder - det här är källan från vilken ekonomiska tillgångar bildas. De är indelade i egna och lånade. Det förstnämnda inkluderar till exempel företagskapital och uppskjuten inkomst. När det gäller de attraherade skulderna divideras de med avkastningstidpunkten. Den sista gruppen beaktas vid solvensbedömningen. När det gäller tillgångar finns det formler med deras sammanlagda indikatorer eller endast rörelsekapitaltillgångar.
Total och uppskattad koefficient
En grundlig analys av företagets solvens innebär användning av så kallade referensindikatorer. I huvudsak ligger de nära de nödvändiga förhållandena, men skiljer sig åt att deras formler inte använder aktuell skuld utan beräknas. referens total likviditetsgrad låter dig bestämma företagets solvens i närvaro av ideala arbetsförhållanden. Genom att veta det kan du bestämma orsakerna till dess skillnad från den vanliga indikatorn. För att beräkna referensskoefficienten för total likviditet är det nödvändigt att dela upp normalvärdet på företagets omsättningstillgångar i kortfristig skuld.
Likviditet och solvens
Båda indikatorerna ovan präglar företagets ekonomiska tillstånd. Men de har betydande skillnader. Beräkningen av det totala solvensförhållandet låter dig bedöma företagets förmåga att svara enligt dess långfristiga skulder. Likviditet är förknippad med den närmaste framtiden. Det betyder företagets förmåga att betala sina skyldigheter på kort sikt. Termen används också för att beskriva förmågan att snabbt byta tillgångar mot kontanter. En hög solvensgrad indikerar att företaget har mer än det är skyldigt sina borgenärer. Med andra ord kan ett likvida företag ha tillräckligt med medel för att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden, så det kan inte alls förvänta sig en överhängande ekonomisk katastrof.Därför är båda indikatorerna likvärdiga för att bedöma en ekonomisk enhets tillstånd. Ett framgångsrikt företag måste vara både flytande och lösningsmedel.
