Работата на всяко предприятие, институция или организация е свързана с осъществяването на финансови дейности на съвременния пазар. Финансовите инструменти на финансовия пазар са разнообразни видове документи имаща стойност в парично изражение, с помощта на която компанията извършва операции на пазара. Финансовите инструменти са класифицирани по сходни характеристики, най-значимите за всеки вид.
Финансовите инструменти включват разновидности на дългосрочни и краткосрочни парични задължения, които могат да бъдат представени като стоки на пазарите. Финансовите документи се представят като форми на инвестиране, те се използват за търговия. Средствата на предприятието, представени в отчетната документация и служат за подобряване на финансовото състояние, се класифицират като финансови документи. Те дават правото на собственика да привлича нови инвестиции, включително дългови инструменти, акции, опции, заеми и гаранции.
Разделителни инструменти в зависимост от вида на финансовия пазар
Всяка дейност изисква отделни финансови инструменти:
- ценни книжа и пари за сетълмент са основата на кредитния пазар;
- ценните книжа, в зависимост от одобрението с правни и регулаторни актове, са инструмент на фондовия пазар;
- на валутния пазар се използват чуждестранни пари, ценни книжа за сетълмент и някои разновидности на ценни книжа;
- пазарът на застраховките служи застрахователни продукти под формата на различни услуги, някои видове ценни книжа и сетълмент ценни книжа;
- пазарът на ценни книжа използва документи за сетълмент и ценни книжа, това ви позволява да използвате злато, платина, сребро, натрупващи се за създаване на резерви като финансови инструменти.
Финансовите инструменти се разделят според метода на обращение:
- най-често срещаните за обслужване на парични операции са краткосрочните финансови инструменти, валидността на които е до една година;
- периодът на тираж на дългосрочните документи се определя от времето на повече от година, те включват ценни книжа без да се определя датата на изтичане на капиталовия пазар, които се наричат неограничени.
Разделение на финансовите документи по видове доходи
Независимо от промяната в процента на заема и размера на печалбата от капитала се разпределя вид ценни книжа, които гарантират определен размер на дохода. При изплащане собственикът получава фиксирано количество материални ресурси.
Инструментите за неопределен доход се наричат „дългосрочни финансови инструменти“. Нивото на разпределение на дохода от тези ценни книжа зависи от промените в пазарните условия и вложените в тях плаващ лихвен процент. Размерът на обезщетението се влияе от показателите за курса на валутата, дисконтов процент и финансовото състояние на емитента, изразено под формата на документ (инвестиционен сертификат, обща акция).
Предназначение на финансовите документи в зависимост от естеството на задълженията
За извършване на директни транзакции между купувача и продавача, собственика, изпълнителя и подизпълнителя се използват инструменти без последващи финансови задължения. След приключване на сделката или извършване на услуги, страните не носят допълнителни материални задължения за предоставяне на финансов ресурс.
Кредитните финансови инструменти служат като инструмент за уреждане на заемни отношения.Чекове, облигации, менителници показват естеството на сделката и изискват плащане на номиналната стойност на документа в определен момент. Документите предвиждат изплащане на допълнително възнаграждение (в проценти), ако тази сума не е включена в първоначалната стойност на номиналната стойност.
Инвестиционни сертификати, акции се класифицират като инструменти на собствения капитал, определящи операциите на финансовия пазар, потвърждаващи правата на техния притежател върху конкретен дял или дял в упълномощения капитал на техния емитент. Според документите собственикът получава доход в процентно изражение или под формата на дивиденти.
Разлика на инструментите по категория на значимост
Първичните финансови документи принадлежат към категорията финансови инструменти от първи ред и комбинират ценни книжа (чекове, облигации, сметки и други). Те като правило се издават директно от емитента от първи ред, документите потвърждават правата на притежателя на акция или ред на кредитни отношения.
Финансови инструменти от финансов пазар от второстепенно значение са само ценни книжа, в които правата или задълженията на техния притежател са определени за продажба или покупка на първични парични документи, стоки, материални и нематериални активи и валута. Тези операции са предвидени за бъдещи периоди при предварително определени условия. В някои случаи се използват вторични инструменти за застраховане на риска от промяна на цените. Опции, форуърдни договори, фючърсни договори, суапове, в зависимост от вида на активите, послужили за тяхното издаване, се разделят допълнително на стокови, валутни, застрахователни и борсови документи.
Видове инструменти за рискове на пазара
Безрисковите финансови инструменти включват краткосрочни ценни книжа и ценни книжа, сертификати за депозити на проспериращи банки, валута и ценни метали. Всички придобивания и продажби се извършват за кратък период и условно нямат степен на риск. Такова условно определение се основава само на степента на сравнение на риска с транзакции по други документи, тъй като всяка финансова транзакция носи минимален дял от риска.
Финансовите инструменти с нисък риск включват краткосрочни дългови ценни книжа на паричния пазар, минималният риск от които се гарантира от надеждното финансово състояние на кредитополучателя.
Умерено рисковите финансови документи характеризират вида ценни книжа, които са средни пазарни инструменти, често срещани сред продавачите и купувачите. Краткосрочните финансови инструменти и дългосрочните такива са предмет на продажба и покупка на пазара на услуги, производство и застраховане. Тези инструменти за финансови транзакции, които надвишават степента на риск от средната пазарна поръчка, се класифицират като ценни книжа с висок риск.
Документите с високо ниво на риск включват финансови инструменти от кредитния пазар и спекулативен характер. Сделките, които те представляват, обикновено са вид рисков капиталов риск с висок лихвен доход, изключително печеливша облигация. Често фючърсни и опционални договори се сключват с предприятие или организация, която е на прага на фалит или във финансова криза.
Видове финансови инструменти
В зависимост от това какви операционни дейности поддържат инструментите, съставът и естеството на финансовите документи и документи се променят:
- пари и материални активи представляваща основа за кредитни отношения на две или повече участващи страни;
- проверки в предписаната форма, изразяващи нареждането на титуляра на сметката да извършва плащания при представяне; разграничете чек на приносител, регистрирани и документи за поръчка;
- прости и прехвърлими акредитиви и парични задължения на банката, позволяващи по нареждане на клиента да извърши сетълмент с полза за купувача или друга банка в размер на договорената сума;
- менителница, представляваща задължението на длъжника (издаване на сметката) да изплати сумата, посочена в документа, на притежателя на ценната книга;
- Обезпечените ценни книжа са задължение за изплащане на търговски заем, получен под формата на залог, ипотекарният кредитор може да продаде имота като обезпечение при погасяване на просрочения дълг.
Сделки с акции с финансови инструменти
Инструментите на фондовия пазар са разделени на следните видове:
- Облигацията е прехвърлящ ценен документ, с който се сключва правото на притежателя на книжата да получи от първоначалния емитент в уговорения момент стойността на облигацията или имота, посочена в нея, понякога е гарантиран процент от номиналната й стойност, който притежателят на документа гарантирано получава.
- Акцията е ценна книга, която определя правата на притежателя да получи дял от печалбата на акционерното дружество и да участва в управленския екип. След ликвидацията на акционерното дружество собственикът на пакета акции получава част от останалото имущество.
- Съкровищните бонове са ценни книжа, емитирани от държавата на образувание, към което има осезаеми дългове.
- Векселите представляват ценни книжа. Това е документ, задължаващ да плати дълг на друго лице, докато чакате да получите сметка като гаранция.
- Инвестиционен сертификат е документ, посочващ собствеността върху имота или съдържащ потвърждение на приноса на имота в упълномощения капитал или по банкова сметка.
- За продажба или придобиване на първоначален актив от страните по време на борсова транзакция се използва инструмент, наречен фючърсен договор, съдържащ свързани задължения.
- Опциите като договор потвърждават правата, но не и задълженията на техния притежател, да обменят предварително определена сума от първоначалния актив и да регулират цената и условията.
- Форвардният договор определя следващата транзакция за доставка на първоначални активи в бъдещия период на определената цена и в срок.
- Варанта е ценна книга, която се издава и издава от емитент от първи ред за финансови транзакции за придобиване на обикновените й акции в определен период от време на фиксирана цена.
Инструменти за валутен пазар
Основните документи, които имат напредък на валутния пазар са:
- ценни валутни активи като обект на основни операции на финансовия валутен пазар;
- ценни книжа по акредитива, използвани при разплащания с външнотърговски предприятия въз основа на предоставянето на необходимите документи за сертифициране на качеството, банкноти и застрахователни полици на банковите отдели;
- банков чек в чуждестранна валута като нареждане на чуждестранна банка в чужбина до нейния клон - кореспондент - да преведе определената сума от сметката на собственика на чека;
- Банкова банкнота като документ за сетълмент, представен от основната банка на кореспондента си в чужбина;
- менителница във валута това е сетълмент документ, издаден от вносителя на стоките на кредитора или износителя на първата поръчка;
- фючърсни договори като инструменти на валутния пазар за транзакции във валутната борса;
- договор за валутна валута, действащ на валутния пазар като право на отказ за покупка и продажба на активи в чуждестранна валута на цена, определена по-рано;
- валутен суап, осигуряващ операциите по обмен на валута с приоритет на собственика
Инструменти на застрахователния пазар
Основните финансови инструменти на финансовия пазар в областта на застраховането са разделени на следните видове:
- застрахователни договори и договори за някои видове предоставяни услуги;
- споразумения и договори за презастраховане, използвани за осъществяване на материални взаимоотношения между застрахователните служби, опериращи на пазара;
- спешен абонамент или задължение на получателя на стоката да заплати уговорената част от загубата в случай на повреда на стоката с превоз.
Според продължителността на застрахователните документи се делят на краткосрочни, дългосрочни и неограничени. Договорите и договорите за определени видове застраховки са основните операции с имоти в застрахователния бизнес. Те се издават със специален сертификат (полица), издаден от компанията на осигуреното лице.
Специфични инструменти на пазара на злато
Основните видове финансови инструменти при операции със злато и благородни метали са разделени, както следва:
- злато и благородни метали (са основен обект за покупка и продажба);
- система от определени ценни книжа, документи, договори и споразумения за наддаване.
Всички разглеждани инструменти на финансовия пазар преживяват динамични промени в зависимост от преструктурирането на законодателните норми на федералното регулиране на различни видове пазари. Прилагането им е оправдано от изучаването на методите на други страни, разработени в пазарните отношения.
Държавен финансов контрол
Наредбата за осъществяване на държавен надзор за законността и икономическата приложимост на действията по разпределението и разходването на федерални средства е ефективна мярка за социалното и материално развитие на страната и нейните съставни региони. Средствата за контрол се превръщат в най-важните мерки за осигуряване на успешна работа на бизнес звена.
Основните цели на прилагането на контрола в държавата
Федералните служители проверяват имуществените задължения на фирми и физически лица към държавата и местната власт. Финансовият контрол се упражнява над правилното изразходване и натрупване на материални ресурси от общински и държавни предприятия, подчинени на тяхната икономика или оперативни управленски структури.
Държавният надзор подлежи на всички парични операции, сетълменти, процедурата за сключване на договори, договори, съхранение на материални активи и ресурси. За повишаване на ефективността на работа служителите на регулаторните организации определят възможностите за появата на скрити вътрешни резерви на организацията. Ако се установи нарушение на финансовата дисциплина, се предприемат мерки за отстраняването й, издава се предупреждение за по-нататъшни нарушения за укрепване на реда за провеждане на финансови инструменти.
Контролната линия на държавата служи като основа за икономически и социални промени, по време на одита се разкрива степента на съответствие с правовата държава на финансовите транзакции от държавни и публични органи, общински и федерални служби. Контролът върху финансовите дейности помага да се възстанови съответствието на търговските и други сделки с интересите на държавата, целесъобразността на финансовата политика.
ценни книжа
За да изрази правата върху собствеността и да ги реализира чрез прехвърляне на друго лице или организация, концепцията за ценни книжа съществува. Когато подготвя документи, емитентът на ценни книжа изразява отношения с заема на собственика на ценни книжа и се задължава да изплати дълга, произтичащ от условията за подготовка и издаване на документа. Инвеститорът е юридическо лице или гражданин, притежател на ценни книжа, получени от емитента. Такива документи се издават отпечатани по установения модел или се приемат за производство под формата на ръкописни книжа и бележки по сметки.
Финансовите инструменти на финансовия пазар под формата на ценни книжа имат свои собствени характеристики:
- текстът на документа съдържа същността на определено право на собственост;
- имуществени права на собственика възникват във връзка със собствеността върху ценна книга;
- всяка ценна книга съдържа данни за две страни;
- ако собственикът притежава ценна книга, тогава той играе ролята на пълномощно и не изисква допълнителни подкрепящи документи.
В заключение трябва да се отбележи, че финансовата политика на руската държава се развива в посока на съответствие на съществените сделки с интересите на страната. За провеждането му се създават борсови, стокови и валутни борси, специализирани регистратори и пазари извън пазара, информационни и сетълмент и депозитни центрове. В рамките на закона се извършват посреднически и търговски дейности, съществуват депозитари и инвестиционни фондове и се развива доверителна форма на финансови отношения.
