Откакто хората измислиха пари, се появи глобален финансов пазар, в който циркулират валути и ценни книжа. Значението на този пазар за икономиката не може да бъде надценено, именно движението на парите е основният двигател на развитието на страните по света.
Концепцията за глобалния финансов пазар
Парите в социалната структура изпълняват голямо разнообразие от функции, те ви позволяват да извършвате покупка на стоки и услуги и в същото време те самите са специфичен продукт. Международният финансов пазар е сложна система, която осигурява паричен поток между различни икономики, компании и хора. Парите под различни форми са предмет на сделки на този конкретен пазар. Те стават източник на печалба.
Формирането на глобалния финансов пазар
Въпреки дългата история на парите, световния пазар в съвременния смисъл, се появява едва в средата на 20 век. Глобалният финансов пазар обедини националните пазари, функциите на такива международни организации като Международния валутен фонд, Световната банка и големите частни банки започнаха да се разширяват.
Следните фактори влияят върху интеграцията на националните пазари в единно финансово пространство:
- активен растеж в използването на цифрови технологии в областта на финансите, различни електронни инструменти водят до интеграция на финансовите системи, появява се единна платежна система, която обедини местните пазари;
- увеличаване на обемите на операции на национални и международни пазари, разширяване на видовете ценни книжа;
- появата на нови начини за мобилизиране на капитал;
- процесите на универсализация и диверсификация на дейността на банките и големите корпорации;
- приватизационни процеси, които увеличават потенциалната доставка на ценни книжа на пазара;
- засилване на ролята на финансовите пазари в преразпределението на финансовите ресурси на глобалните и националните пазари;
- либерализация и институционализация на пазарите, броят на финансовите институции расте и те са подчинени на нови закони, които реализират по-голяма икономическа свобода на участниците на пазара.
Така глобалният финансов пазар се формира като механизъм за регулиране на паричните потоци. Създава непрекъснати условия за растеж и развитие на производството, стимулира активността на пазарните участници.
Финансовият пазар на Русия също е включен в този процес на интеграция, въпреки че няколко причини пречат на неговото развитие:
- липса на ресурси; Русия изпитва криза на ликвидност и нисък растеж на капиталови инвестиции в реални сектори на икономиката;
- пасивността на населението като участник на финансовия пазар, ниска финансова грамотност страхът от рискове и недоверието към финансовите институции възпрепятстват развитието на пазара на инвеститори;
- висока степен на риск, особено във времена на криза.
Функции на финансовия пазар
Глобалната функция, която финансовият пазар изпълнява, е преразпределението на свободния капитал между държавите, за да се стимулира развитието на световната икономика.
Освен това финансовият пазар изпълнява следните функции:
- Натрупването на пари. Пазарът предоставя различни възможности за инвестиране на спестявания, което води до увеличаване на производството и растеж на пазара.
- Регулиране на цените. Пазарът изпълнява функцията за ценообразуване на ресурси в международен мащаб, като по този начин допринася за баланс между офертата на продавача и възможностите за инвеститор.
- привеждане финансови активи до крайния потребител.Пазарът създава множество институции за продажба на активи: борси, посреднически къщи, банки и др., Които позволяват на вложителите и купувачите да получат достъп до средства.
- Регулиране на международните финансови потоци. Пазарът стимулира развитието и растежа на националните пазари, осигурявайки свободното движение на пари между тях. Глобалният пазар предоставя нови възможности за местните пазари по отношение на инвестиции и други финансови инструменти.
Структура на финансовия пазар
Парите на пазара приемат много различни форми, така че идеята за неговата структура може да бъде много различна. Има няколко подхода за определяне на структурата му. Първо, обичайно е да се отделят общ международен пазар и по-малки национални пазари. Глобалният пазар няма единен законодателен орган и управление. Докато националните пазари се управляват от националните правителства, те съществуват на базата на техните собствени валути, а също така изграждат определени отношения със световните резервни валути. Следователно разликите между глобалните и националните финансови пазари са доста големи. Жителите на държавите могат да извършват операции в национална валута, както и в парични единици на други страни.
Освен това е обичайно класифицирането на финансовия пазар според функционалните основания, като в този случай се разграничават такива структурни сегменти на пазара като валута, акции, инвестиции, застраховане и кредит.
Има и подход, който подчертава две големи части във финансовата пазар: капиталов пазар и пари. От своя страна капиталовият пазар е разделен на акции и кредит, а парите - на междубанкови и счетоводни.
Участници на финансовия пазар
Сложността на сферата на финансите се състои във факта, че има субекти от различни нива. Участниците във финансовия пазар са разделени на две части: субекти от страна на предлагането и предприятия от страна на търсенето. Обикновено всички участници могат да говорят и от двете страни.
Основните участници на финансовия пазар са:
- професионални предмети;
- физически лица;
- предприятие;
- правителство.
Най-голямото разнообразие е представено в категорията финансови посредници (професионални субекти). Тази група включва:
- институции, обслужващи нуждите на пазара;
- международни организации като МВФ, които имат специални права и задължения;
- инвестиционни дружества и фондове;
- доверителни фондове;
- национални и частни банки;
- пенсионни и осигурителни фондове.
Съществуват и много други класификации на участниците на пазара:
- по характера на участието в операции - пряко и косвено, косвено;
- за целите и мотивите на участниците - спекуланти, хеджъри, търговци и арбитражи;
- по вид емитент - национални, регионални и общински правителства, корпорации, банки.
Инструменти за финансов пазар
Паричните транзакции изискват различни подходи, във връзка с които се появяват различни инструменти на финансовия пазар и този процес продължава. Днес сред тях може да се разграничи следното:
- пари и документи за сетълмент;
- акции;
- записи на заповед;
- проверки;
- облигации;
- дългови разписки;
- кредитни карти
- сертификати;
- застрахователни полици;
- ипотеки.
Обичайно е класифицирането на инструментите по срок на валидност за краткосрочен (до 1 година) и дългосрочен (над 1 година). Гарантиран доход - за инструменти с фиксиран доход и несигурни доходи.
Световният фондов пазар
Този сегмент на глобалния финансов пазар е свързан с транзакции с ценни книжа. Фондовият пазар е механизъм, който осигурява връзка между купувачи и продавачи на ценни книжа - акции, облигации и др. Тя има специфична законодателна рамка, дейността на финансовите пазари се регулира от международното и националното законодателство.Характеристиките на този пазар се състоят във факта, че стоката под формата на ценни книжа не се занимава със съществени стойности, а взаимодейства с такива сегменти като капиталовия пазар, произведените продукти и парите. Но всички тези стойности са представени под формата на специални инструменти: товарителници, фючърси и опции сметки, ипотечни облигации, акции, облигации. Основната функция на фондовия пазар е преразпределението на паричните натрупвания в най-обещаващите и печеливши сектори.
Валутен пазар
Търговията в национални валути се извършва на валутния пазар. Спецификата му се състои във факта, че тук се продават пари за други транзакции. Обикновено анализът на финансовите пазари се основава на показатели за този сегмент. Валутните транзакции се извършват на специални борси, най-известните от които са Лондон, Токио и Ню Йорк. Структурата на валутния пазар включва международни, национални и регионални пазари. Функциите на валутния сегмент са установяването на национални валути, осигуряването на обменни транзакции, управлението на кредитни и валутни рискове. Валутният пазар също има спекулативна функция, която се основава на разликата в валутните курсове.
Световен инвестиционен пазар
Настоящото развитие на финансовия пазар до голяма степен зависи от привличането на финанси от различни области на производството. Следователно съществува инвестиционен пазар, който осигурява завършване на сделките по продажбата на инвестиционни стоки и ценни книжа. Разнообразието от възможности за инвестиции прави този пазар сложен и специфичен. Функции на инвестиционния пазар: мобилизиране на капитала, търсене на инвестиционно привлекателни сектори и сфери, разпределение на капитала, активиране на производствените и икономическите процеси.
Световен застрахователен пазар
Специална част от световния пазар е застрахователният сегмент. Застрахователният пазар е областта на операциите за продажба на застрахователни продукти: полици, сертификати и др. Всеки финансов пазар, банки, население се нуждаят от застраховка. Този пазар изпълнява функции като компенсация, дистрибуция, натрупване, инвестиции и превантивни. Всички те се продават в различни сегменти на застрахователния пазар, който се състои от:
- застрахователни организации, застрахователни продукти;
- застрахователи;
- посредници;
- оценители;
- държавно регулиране на застрахователния пазар.
Традиционно застрахователният пазар е разделен на международен, регионален и национален. Всеки сегмент има своя законодателна база, но днес има ясна тенденция към глобализация и разширяване на този пазар.
