Съотношение на финансовия риск - какво е това?

Когато се създаде предприятие или компания, мнозина се надяват на дълго, ползотворно и ефективно съществуване. Но, уви, това не винаги е така. И е необходимо да се придобият външни дългове и се случва да са необходими инвестиции. По този начин има капитал, който не принадлежи на собственика на предприятието. И с него има финансови рискове. Какво е това? Какво означава това финансово съотношение риска? Защо се счита, как се тълкува?

Какво се нарича коефициент на финансов риск?

За да определите нивото на потенциалните проблеми, помислете за този показател. Коефициентът на финансов риск (ливъридж или привличане) показва съотношението на заетите от външни източници на финансиране към собствения капитал. Това е сравнителен инструмент, който показва потенциалното ниво на свобода при вземане на решения, разпределение на доходите, както и възможността за привличане на допълнителни пари за нуждите на предприятието.

Къде се използва?

Важна роля играе съотношението на финансовия риск на пазарите на облигации, заеми и кредити. Освен това тя има взаимна употреба: може да се използва както от предприемач, така и от потенциален инвеститор. За собственика на компанията съотношението на финансовия риск показва състоянието на предприятието (а тенденциите за неговата промяна са особеностите на развитието). Също така информирането му е много важно от гледна точка на планирането за бъдещето.

За инвеститор съотношението на финансовия риск е показател за стабилността на предприятието. Така че, ако вземем предвид компанията, в която е 0, можем да кажем, че до този момент всичко беше наред с нея. Но поради някаква причина или причини нещата бяха разклатени, така че малко финансова помощ няма да навреди на компанията. Но ако съотношението на финансовия риск достигне стойност 1 или дори го надвиши, тогава има две възможности:

1. Игнорирайте тази компания като такава, която постоянно се нуждае от глоба. помогне. Вероятно ситуацията няма да се промени в близко бъдеще.
2. Възползвайте се от ситуацията, като подкрепите компанията. В крайна сметка, ако въпреки това фалира, инвеститорът ще може да иска производствени тайни, територия, сгради, оборудване като плащане на дългове. Ако предприятието представлява значителен интерес, тогава такава схема изглежда много реална.

Но как всъщност да научим съотношението на финансовия риск? И за това трябва да се изчисли.

Как да изчислим коефициента на финансов риск?

Може да ви се стори ужасно да преброите нещо. Много икономически формули са истинско главоболие. Но не и в този случай. Коефициентът на финансов риск за баланса е един от най-простите. Първо, разгледайте формулата и след това преминете към обяснението.

K_Фр = ZK / SK

тук:

1. K_Фр Съотношение на финансов риск
2. ZK е привлечен капитал. Всичко, което е взето назаем от банкова институция или инвестирано от отделно юридическо или физическо лице.
3. SC е собствен капитал. Това включва всички средства, които принадлежат на собственика / основателя на компанията, за които се счита съотношението на финансовия риск.

Тълкуване на получените стойности и практическо приложение

Така че обмислихте данните, получихте някои стойности - какво да направя по-нататък? Какво ни позволява да говорим за съотношението на финансовия риск? Използва се формулата и сега получените цифри трябва да бъдат интерпретирани. Това е необходимо, за да се оцени финансовата стабилност на компанията в случай на шокове.Коефициентът показва колко единици заети средства падат върху 1 пари от вашите инвестиции. Колкото по-голям е показателят, толкова по-голяма е зависимостта от инвеститорите и външните дългове на предприятието. Коефициентът трябва да бъде възможно най-малък. Оптималният индикатор е под 0,5. Със стойност 1 предприятието има значителни финансови рискове и е необходимо да се предприемат редица мерки за коригиране на настоящата ситуация.

заключение

Имайте предвид, че това съотношение не означава, че компанията е на път да фалира, въпреки че може да достигне стойности 2, 3 или 5. Това просто показва, че в случай на проблеми с изтичането на капитал или Нещо подобно, работата на предприятието може да бъде спряна по значим начин. Например, можете да помислите за тази опция: общият капитал на компанията е 1000 рубли. 200 от тях принадлежат на инвеститора.

Ако изведнъж изтегли парите си, тогава останалите 800 ще помогнат за оцеляването. Но ако промените стойностите? Малко вероятно е 200 рубли да са достатъчни за качествена работа. И помага да се разбере линията кога можете да вземете пари, а кога не - съотношението на финансовия риск. Формулата на баланса, въпреки че посочва приемлив марж, трябва да се подхожда с повишено внимание - вземайте назаем пари от други хора и за кратко време и връщайте парите си, в големи количества и завинаги. Оптималните действия са намаляване на коефициента до нула.