Ликвидността се използва, ако е необходимо да се оцени способността на юридическо лице да покрива текущите задължения от собствения си имот. Ликвидността е във връзка със скоростта, с която дадена компания може да превърне имуществото си във финанси. Бързото съотношение показва колко дълг ще бъде покрит от паричните ресурси на компанията и техните еквиваленти.
Концепция за ликвидност на компанията
Коефициентите за ликвидност се прилагат за активите на дружеството. Въз основа на темпото на изпълнение те са:
- Силно течен. Този имот не изисква продажба или се продава почти моментално. Това включва краткосрочните финансови инвестиции и средства.
- Бърза течност. Продажбата на тези активи не трае дълго. Това включва вземания по дълга и краткосрочни.
- Средна течност. Тя се продава или със загуба на част от цената, или достатъчно дълго. Свържете запасите на предприятието.
Три вида коефициенти
Въз основа на скоростта на имота има три типа показатели:
- Абсолютен коефициент на ликвидност, изчислени за активи с висока платежоспособност.
- Бързо съотношение (или бързо). Определя се от сумата на имуществените активи с висока и бърза ликвидност.
- Текущо съотношение Важи за всички текущи активи.
Всеки от тези показатели предоставя шанс за оценка на ликвидността на компанията, като се има предвид обвързващата за датата дата.
Какво е спешна ликвидност
Бързото съотношение показва способността на компанията да покрива краткосрочния си дълг чрез продажби силно ликвидни активи. Ликвидните активи означават пари, краткосрочни финансови инвестиции, дълг на длъжници, погасяването на които се очаква в рамките на една година.
Друга версия: взима се цялата сума на текущите активи, количеството на запасите се отстранява от нея.
Това съотношение се използва широко от руски и чуждестранни компании, заедно с настоящото съотношение. Но за разлика от последната, при изчисляване на неотложна ликвидност, запасите, които не са силно ликвидни активи, се отстраняват от общия показател за текущите активи.
Коефициентът на бърза (спешна) ликвидност показва съотношението на парите и техните еквиваленти. Тоест, това съотношение показва по-точно KPI на ликвидността на компанията, отколкото KPI на текущата платежоспособност.
В работата на компаниите има предположение, че с нарастването на коефициентите на ликвидност (спешни и текущи) се увеличава и способността на предприятието да покрива задълженията си. Но твърде високите стойности могат да показват неефективността на използването на оборотен капитал. Даваме пример: едно предприятие има голямо количество пари, което не използва, но би могло да инвестира в активите на други компании и да реализира печалба.
Каква демонстрира бърза ликвидност
Коефициентът на бърза ликвидност дава възможност за изчисляване на дела на текущите дългове на компанията, който може да бъде покрит от собствени ресурси за кратък период от време. Изчисляването на индикатора се извършва на конкретно число или числа, ако трябва да знаете динамиката на коефициента.
Такова изчисляване на платежоспособността е най-интересно за партньорите на компанията, които предоставят заеми за нея. Но индикаторите се използват и в интерес на самата компания. Грамотността на изчислението като цяло зависи от качеството на информацията за източника, която участва в изчисляването на индикатора.
Информацията за изчисленията се взема от финансовите отчети на предприятието.По-скоро от частите, в които са посочени текущите активи и краткосрочните заеми. Ако включите информация за активи, чиято реална скорост на продажбите ще бъде по-ниска от очакваната (като пример: данни за ценни книжа, които не са достоверни или просрочени вземания), реалната картина вече ще бъде изкривена. В резултат на това по време на изчисленията е важно едновременно да се проучи качеството на данните, взети за изчисление. Ако има съмнения относно качеството на данните, е по-добре да ги изключите.
Как да изчислим бързото съотношение
Формулата на показателя е следната: съотношението на броя на активите, които са високо ликвидни и бързо ликвидни, към размера на дълга, който трябва да бъде покрит през годината.
Числителят е сумата от средства, краткосрочен дълг на длъжниците и същите финансови инвестиции. Тя може да се изчисли както следва: сумата на текущите активи, намалена с размера на запасите.
Текущи задължения - делът на съществуващите дългове към кредиторите.
Изчисляваме бързото съотношение в баланса:
Активи, лесни за продажба (A1) / (Задължения най-спешни (P1) + Кредити и заеми краткосрочни) = ред 1250 форма 1 + ред 1240 форма 1) / (ред 1520 форма 1 + ред 1510 форма 1).
Оптимална стойност: над една. Показателят по-долу показва необходимостта от редовна работа с вземания, така че компанията да има възможност да прехвърли част от текущите си активи във фондове за сетълмент със своите контрагенти.
Анализираме получените показатели
Стойността на бързото съотношение се интерпретира по различен начин.
Показателят е равен на единица: стойността на имуществото, което бързо се търгува и силно ликвидно покрива дълга.
Индикаторът е по-висок от един: възможно е да се продават активи и да се покрият текущи задължения. След това все още ще има част от средствата, които ще отидат на разположение на компанията.
Абсолютен (спешен) коефициент на ликвидност под един: бързопродаващите се активи не са достатъчни, за да изплащат целия текущ дълг за кратък период от време. Тук оптималната стойност е в границите от 0,7 до 1. Твърде ниските показатели са неблагоприятни, особено ако има много цифри в изчислението, които се отнасят до вземанията.
Анализ на динамиката на коефициента
Проучване на динамиката може да покаже следното:
- Индикаторът за растеж показва увеличаване на способността на компанията да покрива текущите си задължения за кратък период от време. Но твърде високите темпове на растеж показват намаление на оборота на активите и в резултат на това намаляване на рентабилността на компанията.
- Намалението на показателя показва намаляване на платежоспособността (ликвидността) във връзка с краткосрочния дълг.
Какво влияе на платежоспособността
Зависимостта от някои показатели може да бъде определена чрез формулата за изчисление. Увеличението на числителя ще означава увеличение на стойността. С други думи, увеличението на броя ще бъде с увеличение на статиите:
- паричен баланс;
- краткосрочни финансови инвестиции;
- вземания с падеж една година.
Увеличаването на сумите, които са в знаменателя, намалява стойността на коефициента. Намалението на индикатора ще се случи поради:
- увеличаване на размера на кредитите, издадени за кратък период от време;
- увеличение на краткосрочния дълг към тези, които са отпуснали заеми;
- оставащият дълг към кредиторите.
заключение
Демонстрация на оптималните резултати на компанията е фактът, че притежаваната сума трябва да покрива около двадесет процента от текущите задължения. Но за някои руски организации, като се вземе предвид структурата на краткосрочния дълг и неговата разнородност, съотношението може да бъде най-малко 0,5.
- Ksl = (текущи активи - запаси) / краткосрочни задължения.
Коефициентът на бърза ликвидност, чиято формула е посочена по-горе, показва способността на предприятието да изпълнява текущите си задължения, като продава силно ликвидни активи.
