Междинният коефициент на ликвидност на предприятието е основната характеристика, която определя текущото финансово състояние. В същото време е необходимо да се прави разграничение между текущата платежоспособност на предприятието, дали то може да изплати дълговете си, с ликвидност, тоест с наличността на пари, както и други ресурси, за да изплати задължения в момента, но на практика в по-голямата част от случаите те се възприемат като синоними.
платежоспособност
Важен показател, чрез който се определя съотношението на междинната ликвидност, е оборотният капитал на компанията, който съставлява разликата между текущите пасиви и текущите активи. Всяка организация разполага с оборотни средства до момента, в който текущите активи имат по-голяма сума в сравнение с краткосрочните задължения. Този показател се нарича още нетни текущи активи.
В по-голямата част от случаите основната причина, поради която размерът на оборотния капитал се променя, е печалбата или загубата на получената организация за определен период от време.
Как се променя?
Междинният коефициент на ликвидност на предприятието, формулата на който включва оборотен капитал, е в пряка зависимост от промените в него. Увеличението на собствения капитал, което се увеличава с изпреварване на увеличението на броя на текущите активи в сравнение с текущите краткосрочни задължения, често се съпровожда от отлив на пари. Намалението на оборотния капитал, което се наблюдава, ако растежът на текущите активи изостава от увеличението на краткосрочните задължения, се определя главно от получаването на всички видове заеми или заеми.
Една компания трябва да може лесно да трансформира оборотния си капитал в реални пари и това е едно от основните понятия, което определя съотношението на междинната ликвидност. Ако в текущите активи има достатъчно голям размер на труден за реализиране капитал, тогава платежоспособността на предприятието се намалява.
банкрут
Решенията, които се вземат в зависимост от системата на критериите, използвани за обявяване на дружествата в несъстоятелност, са основа за подготовка на предложение за финансова подкрепа за такива организации, както и за тяхното реорганизиране или дори за пълна ликвидация.
Освен това, ако коефициентът на междинна ликвидност на дружеството е малък и няма възможност да осигури своите краткосрочни задължения, тогава кредиторите могат самостоятелно да подадат заявление до арбитража, за да обявят дружеството в несъстоятелност, тоест да обявят фалит.
Съответно фалитът като определено състояние на липса на платежоспособност на дружеството се установява изключително в съдебно производство.
Какво е фалит?
Има два вида:
- Simple. Използва се по отношение на длъжника, който е виновен за лекомислие, лошо поведение на делата си или несъответствие. Лошото поведение на бизнеса означава участие в хазарт, провеждане на всякакви спекулативни операции, прекалено големи нужди на домакинствата, недостатъци в счетоводството и много други.
- Зловредният. Този вид фалит е причинен от факта, че компанията предприема всякакви незаконни действия, за да заблуди собствените си кредитори.По-специално това се отнася до укриването на документи, както и някои от задълженията на дружеството, умишленото завишаване на източниците на външния вид на имуществото на дружеството.
В допълнение към горните признаци, които могат да определят тази компания като неплатежоспособна, има и редица допълнителни критерии, показващи вероятността от евентуален фалит, както и прогнозиране на ситуация, когато съотношението на междинната ликвидност намалява. Една формула може също да вземе под внимание тези критерии.
Какви са тези критерии?
Критериите за фалит на една компания са следните:
- Неправилна система от текущи активи, както и спазване на тенденция към възможно увеличение на броя на трудните за продажба активи.
- Намалението на оборота на средствата се дължи на факта, че се натрупват прекомерни запаси, както и просрочените дългове на клиенти и купувачи.
- Твърде много скъпи заеми или заеми, налични в задълженията на компанията.
- Наличието на просрочени заеми или заеми, както и увеличение на дела му в общия брой пасиви на компанията.
- Тенденцията е значително увеличение на срочните задължения във връзка с увеличение на най-ликвидните активи.
- Съотношението на междинната ликвидност е намалено. Формулата на баланса ясно показва този симптом, в резултат на което компанията трябва да предприеме някои мерки, в противен случай може да бъде обявена в несъстоятелност в близко бъдеще.
- Появата на нетекущи активи чрез използване на краткосрочни източници на финансиране.
Провеждайки анализа, ще е необходимо своевременно да се идентифицират и премахнат горните негативни тенденции, ако те се наблюдават във фирмата.
Какво да помислим?
Трябва да запомните, че текущата платежоспособност на компанията се разкрива в съответствие с данните на баланса само веднъж на тримесечие или на месец. Но в същото време дружествените разплащания с кредитори трябва да се извършват ежедневно.
Именно поради тази причина, за да се извърши оперативен анализ на платежоспособността на дружеството, релевантен към момента, да се постигне ежедневен контрол върху получаването на пари от продажбата на различни услуги или стоки, от изплащането на други вземания, както и други постъпления на средства и осигуряване на контрол върху изпълнението на собственото плащане задължения към кредиторите и доставчиците, трябва да се състави специализиран календар за плащания. Той ще съдържа средствата, които компанията има в момента, очаквани приходи, тоест вземания, както и отражение на задълженията за плащане за даден период.
Изготвянето на календара за оперативни плащания се извършва въз основа на данни за продажбата или доставката на продукти, за придобити парични активи, документация за ведомост или авансови плащания за служители, въз основа на банкови извлечения и друга необходима информация.
Ако е необходимо да се оценят перспективите за платежоспособност на компанията, се определя бързото съотношение, междинният коефициент на покритие и други.
ликвидност
Предприятието може да се нарече ликвидно, ако разполага с ресурсите за пълно погасяване на краткосрочен дълг по заеми чрез продажба на текущи активи.
Една компания може да бъде ликвидна до известна степен, тъй като текущите активи включват различните им видове, където е трудно да се продадат, както и лесно да се продават активи. В тази връзка има няколко групи ликвидност на текущите активи на компанията.
абсолютен
Съотношение на спешност или коефициент на критична ликвидност (междинно покритие) е съотношението на паричните средства, както и на всички бързо продадени краткосрочни ценни книжа към съществуващите краткосрочни задължения.Този показател ви позволява да разберете коя конкретна част от този дълг може да бъде погасена към момента на баланса. Приемливите стойности на този коефициент са 0,2-0,3.
междинен
В този случай се взема предвид междинният коефициент на ликвидност. Формулата за баланса на това съотношение включва съотношението парични и краткосрочни бързо търгувани ценни книжа, присъстващи в компанията, към присъстващите вземания, както и различни краткосрочни задължения по заеми. Самата формула е следната:
K критичният. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (стр. 240 + p. 250 + p. 260) / (стр. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660)> 0.7 - 1
Тази характеристика ви позволява да видите броя на краткосрочните задължения на компанията. Той може да бъде погасен не само поради онези пари и ценни книжа, които присъстват в баланса на компанията в момента, но и поради евентуални постъпления за всяка изпратена продукция, предоставени услуги или извършена работа.
Най-оптималната стойност за този коефициент е 1: 1. Заслужава да се отбележи фактът, че валидността на заключенията относно съотношението много зависи от това колко качествени са вземанията, тоест от срока на тяхното появяване, както и от финансовото състояние на самите длъжници. Достатъчно голям размер на съмнителни вземания може значително да влоши цялостното финансово състояние на предприятието.
ток
Коефициентът на покритие ви позволява да определите общата сигурност на компанията с оборотен капитал. В този случай се установява съотношението на действителната цена на присъстващите активи към пасивите, тоест към краткосрочните задължения. По същия начин, както се разглежда коефициентът на междинна ликвидност, нормативната стойност на този показател се определя чрез изваждане на сумата на разходите за следващите периоди, както и размера на данъка върху добавената стойност върху получените стойности от общия брой на текущите активи. В допълнение, краткосрочните задължения трябва да бъдат намалени с размера на дохода за следващите периоди, различни фондове за потребление и резерви за бъдещи плащания и разходи.
В този случай текущият коефициент или коефициентът на междинна ликвидност показва колко наличните текущи активи са в състояние да покрият краткосрочните задължения на компанията, в резултат на което тази стойност трябва да бъде най-малко две.
Текущото съотношение предоставя възможност да се определи как краткосрочните задължения се покриват от текущите активи, присъстващи в компанията. Тоест, колко пъти една компания може напълно да удовлетвори изискванията на своите кредитори в случай, че напълно ще осребри всички активи, които има в момента.
сигурност
Има и още един показател, който определя колко дружеството е осигурено с оборотен капитал. Изчислете го по един от двата начина:
- Нетекущите активи се приспадат от източници на собствени средства, след което полученият брой се разделя на текущи активи.
- Краткосрочните задължения се приспадат от текущите активи, след което полученият брой се разделя на текущи активи.
Това съотношение трябва да бъде най-малко 0,1.
Как да работите със съществуващите стойности?
Да приемем, че се разглежда съотношението на междинната ликвидност, чиято норма е 1: 1. В случаите, когато текущата стойност е по-малка от две и степента на осигуряване на дружеството с оборотен капитал е по-малка от 0,1, тогава автоматично балансовата структура на дружеството или организацията се признава за напълно незадоволителна, докато самата компания е неплатежоспособна.Ако едно от горните условия е изпълнено, а другото не, тогава се преценява дали е възможно да се възстанови платежоспособността на компанията.
За да се вземе решение относно реалната възможност за бъдещо възстановяване на платежоспособността на дружеството, е необходимо да се направи междинният критичен коефициент на ликвидност (или текуща ликвидност) повече от два.
Ликвидност на баланса
Платежоспособността на една компания е пряко повлияна от ликвидността на текущите й активи.
Квалифицирана оценка получи следното наименование: анализ на ликвидността. Извършвайки тази процедура, активите, групирани по ликвидност, се сравняват с текущото задължение на дружеството за пасиви, групирани по падеж. В този случай определяне на коефициента на ликвидност (междинен съотношение на покритие) може да установи как текущи задължения компаниите са снабдени с финансови ресурси.
Такава характеристика като балансова ликвидност представлява степента на покритие на задълженията на дружеството с неговите активи, бързината на превръщането в пари в които трябва да съответства на падежа на съществуващите задължения.
Всички видове промени в сегашното ниво на ликвидност могат да бъдат анализирани и от динамиката на оборотния капитал на компанията. По причината тази стойност е остатъкът след пълното изплащане на различни текущи задължения увеличението на нивото му съответства на това колко се увеличава съотношението на междинната ликвидност. На базата на изчисленията вече се правят заключения относно текущото състояние на компанията и по-нататъшни действия.
