Общ коефициент на ликвидност - лекотата на продажба или конвертиране на определени материални или други стойности в реални пари, за да се покрият текущите финансови задължения. По този начин анализът на това съотношение дава прогноза дали компанията може напълно да покрие всички финансови задължения, които има в момента.
Какво се определя от ликвидността?
Всички активи, притежавани от конкретна компания, се показват изцяло в баланса й и всеки от тези фактори има своя ликвидност:
- средства в момента в касата или по сметките на компанията;
- ценни книжа или банкови сметки;
- налични вземания, както и издадени корпоративни ценни книжа и заеми;
- запаси от суровини и стоки, присъстващи в складове;
- сгради и конструкции;
- оборудване и машини;
- незавършено строителство.
Какво е това?
Коефициентът на обща ликвидност е финансов показател, за изчисляването на който се използва отчитането на предприятието. Този инструмент ви позволява да определите дали една компания може да изплати текущия дълг, използвайки текущите си активи. Основният момент на подобни показатели е да се сравни размера на дълговете на компанията с оборотните й средства, необходими за осигуряване на изплащането на тези дългове.
По този начин ние считаме няколко коефициента на ликвидност, както и формули за тяхното изчисляване:
- коефициент на обща ликвидност;
- бързо съотношение;
- коефициент на абсолютна ликвидност;
- нетен оборотен капитал.
Текуща ликвидност
Коефициентът на текуща ликвидност (коефициент на покритие или коефициент на обща ликвидност) е съотношението на текущите активи на дружеството към различни налични краткосрочни задължения. Източникът на тези данни е балансът. В същото време няма нищо трудно в изчисляването на коефициента на обща ликвидност, ако е налична цялата необходима информация. Формулата е следната:
- текущи активи (без да включват дългосрочните вземания) / всички присъстващи текущи задължения.
Какво показва той?
Това съотношение показва дали компанията може да погасява текущи задължения, използвайки само текущите си активи. Колкото по-висок е този показател, толкова по-силна ще се увеличава платежоспособността на определена организация. Общият коефициент на ликвидност, чиято формула за изчисление е показана по-горе, определя не само колко платежоспособна е компанията в момента, но също така ви позволява да определите финансовото състояние на компанията в случай на някаква спешна ситуация.
Нормалният показател на този коефициент е от 1,5 до 2,5. В този случай цифрата ще зависи от района, в който работи въпросната компания. Трябва да се отбележи, че всякакви отклонения са както неблагоприятни, така и под и над установената норма. Ако коефициентът на текуща (обща) ликвидност е по-малък от 1, това показва сериозен финансов риск, тъй като компанията няма способността последователно да плаща краткосрочните си задължения. В случай, че този коефициент има стойност над 3, тогава използваната от предприятието структура на капитала може да бъде призната за нерационална.
В зависимост от сферата, в която дружеството оперира, както и въз основа на качеството и структурата на активите, с които разполага, тази стойност може да варира значително.
Удобства
Заслужава да се отбележи, че самият коефициент на покритие (обща ликвидност) не дава пълна картина на работата на една организация. В по-голямата част от случаите онези компании, които имат незначителни производствени и материални запаси, но в същото време имат достъп до пари по записи на заповед за плащане, могат спокойно да работят с по-ниски проценти от това съотношение. Какво не може да се каже за предприятията, които имат големи запаси от материални активи и продават стоките си на кредит.
Друг вариант за проверка на адекватността на наличните активи е да се определи спешната ликвидност. Струва си да се отбележи, че често всички видове доставчици, банки и акционери се интересуват от този конкретен показател, а не да се опитват да установят общия коефициент на ликвидност на баланса, тъй като компанията в хода на своята работа може да срещне различни обстоятелства, при които ще трябва незабавно да изплати определени непредвидени разходи. , По този начин тя ще трябва да използва всички ценни книжа, т.е. на пари в брой, вземания, както и всякакви други средства, тоест всички активи, които в крайна сметка могат да бъдат преобразувани в пари.
Какво показва това съотношение?
Бързо съотношение Той също така ви позволява да определите дали една компания може да изплати всички текущи задължения, използващи текущи активи. В това той е подобен на това, което представлява стойността на общия коефициент на ликвидност. Но в случая разликата е, че при изчисляването се използват изключително средноликвидни, както и силно ликвидни текущи активи, които включват пари в оперативни сметки, всички видове суровини, стоки, както и вземания с кратък падеж.
Каква е разликата му от общото?
По принцип общият коефициент на ликвидност характеризира едно и също нещо, но в този случай процесът на изчисление използва напълно различни показатели, тоест непълното производство не се взема предвид, както и запасите от специализирани материали, полуфабрикати и всички видове компоненти. Баланс се използва и като източник на цялата необходима информация, но в същото време наличните в компанията запаси не се приемат като част от активите, защото ако е принудителна тяхната продажба е необходимо, загубите ще бъдат максимално възможни.
Колко е важно?
Всъщност мнозина не разбират, че това финансово съотношение е едно от най-важните и показва колко краткосрочни задължения могат да бъдат погасени незабавно с помощта на различни средства по сметките, както и краткосрочни ценни книжа или постъпления от вземания дълг. Колкото по-висок е този показател, толкова по-висока ще бъде платежоспособността на компанията. Нормален показател е стойност над 0,8, което показва, че предстоящите постъпления и парични средства, които вече са в компанията, могат напълно да покрият текущите дългове на компанията.
Как да го увелича?
За да се увеличи стойността на този показател, е необходимо да се предприемат мерки, насочени към увеличаване на наличния оборотен капитал, както и привличане на всички видове дългосрочни заеми и кредити. Ако обаче стойността на този коефициент е повече от три, това може да показва, че структурата на капитала е нерационална. Има много причини, поради които може да се формира такава ликвидност. Примери: бавен оборот на финанси, инвестирани в различни акции, както и увеличение на вземанията.
Поради тази причина е важно да се вземе предвид и това коефициент на абсолютна ликвидност, чиято стойност трябва да бъде по-висока от 0,2.
Какво показва коефициентът на абсолютна ликвидност?
Това съотношение показва колко краткосрочен дълг може да изплати една организация, използвайки само най-ликвидните активи, тоест краткосрочни ценни книжа, както и парите, с които разполага.
Коефициентът на абсолютна ликвидност е съотношението на паричните средства, както и на краткосрочните финансови инвестиции, присъстващи на всички краткосрочни задължения, т.е. текущи задължения компания. Източникът на необходимата информация е балансът по същия начин, както при определяне на текущата ликвидност, но в този случай се вземат предвид само пари и еквивалентни средства.
Какво трябва да бъде?
Както бе споменато по-горе, поддържането на стойността на този показател над 0,2 се счита за норма. Колкото по-висока е тази цифра, толкова по-добра е платежоспособността на компанията. Отново, надценен показател показва, че компанията използва нерационална структура на капитала и има твърде много неизползвани активи.
По този начин, ако паричното салдо се поддържа на ниво отчетна дата, тогава всички краткосрочни задължения, присъстващи на компанията към тази дата, могат да бъдат изплатени изцяло в рамките на пет дни. Това регулаторно ограничение се използва в процеса на финансов анализ от чуждестранни експерти. Въпреки това, няма точна обосновка по каква причина, за да се поддържа нормално ниво на ликвидност, наличната сума на паричните средства трябва да покрива поне 20% от всички текущи задължения.
Въпреки това, във всеки случай е най-добре да се опитате да гарантирате, че този показател съответства на определена стойност и вашата компания има достатъчна абсолютна ликвидност на сегашния пазар, тъй като това ще допринесе за конкурентоспособността на предприятието и привличането на допълнителни инвестиции.
