Коефициент на абсолютна ликвидност: формула за изчисление

Ликвидността като икономически термин не означава унищожаване на каквото и да било, а напротив, определя способността на материалните ресурси, принадлежащи на юридическо лице, да се трансформират в пари. Най- финансов анализ обичайно е да се използват съотношения, които позволяват да се оцени делът на пасивите, който може да се уреди за сметка на активите. Използвайки коефициента на абсолютна ликвидност, можете да определите процента на задълженията, които компанията е готова да погаси за сметка на наличните средства.

Видове ликвидност

Оценката на платежоспособността на икономически субект се състои в изчисляване и анализ на коефициентите на ликвидност. Текущият показател показва колко парични единици от съществуващите активи отговарят на една рубла краткосрочен дълг. Тоест, колкото по-висока е абсолютната стойност на текущите активи, в сравнение с краткосрочните пасиви, толкова по-стабилно е финансовото състояние на компанията. Коефициентът на бърза ликвидност показва способността на компанията незабавно да изплаща дълговете си за сметка на парични средства, инвестиции и дългове, дължими на тази компания.

И третият коефициент на абсолютна ликвидност показва способността на предприятието да покрива текущите задължения изключително с наличните пари в определен момент на разположение на икономически субект.

Данни за изчисление

За да изчислят показателите за качество на бизнеса, анализаторите и финансистите използват финансовите отчети като източник на информация. За които формата на баланса не е нова, те знаят, че при попълване на показатели (активи, пасиви) се присвояват кодове. Пример за пълнене е показан на снимката.

Това е откъс от баланса. В него има пет раздела, две глави принадлежат на текущите и нетекущите активи, тоест на елементите на богатството на една компания, които могат да бъдат продадени или превърнати в пари. Останалите три раздела: пасиви, капитал и резерви. Те се отнасят до източници на активи.

Следователно, като разполагате с попълнен баланс на предприятието, можете да изчислите всички показатели, включително коефициента на абсолютна ликвидност. Формула за баланс:

Към абс. L = (код 1240 + код 1250) / (код 1520 + код 1510 + код 1550).

Интерпретация на данни

Сега трябва да разберете кои конкретни задължения и активи са включени в дефиницията на показателя. И така, числителят е активи, и най-ликвидните. Ред 1240 показва сумата на финансовите инвестиции до една година без паричните еквиваленти. Те включват: дългови ценни книжа, разрешени депозити в други организации, заеми на определени компании и други подобни инвестиции. Факт е, че в баланса на предприятието в първия раздел има ред 1170, който също отразява финансовите инвестиции, но те са дългосрочни и не участват в изчисляването на този показател. Код 1250 са пари и парични еквиваленти. Тези активи включват пари в брой, по сметки, транзитни преводи, депозити и силно ликвидни ценни книжа.

Коефициентът на абсолютна ликвидност е съотношението силно ликвидни активи към спешни и краткосрочни задължения. Знаменателят на формулата се състои от привлечени средства, дълг към други предприятия и други задължения.

Коефициент на абсолютна ликвидност: формула

Ако структурираме баланса по активи и пасиви, тогава записаният по-рано израз на абсолютна ликвидност може да бъде представен чрез по-обобщена формула. Активите помагат да се реализира печалба за предприятието, а пасивите формират активи.Те са взаимно свързани и равни като цяло, поради което формата, в която се показват тези елементи на икономическа дейност, се нарича баланс.

Качествена характеристика на активите е ликвидността, тоест способността им да се превръщат в пари. От това следва, че паричните средства са най-високоликвидните. Задълженията са групирани по падеж. Съотношението на групите активи и пасиви определят съответните показатели.

И така, как да се изчисли коефициентът на абсолютна ликвидност? Формулата на баланса е обобщена:

Към абс. L = A1 / (P1 + P2).

Група А1 като най-ликвидната включва парични и краткосрочни инвестиции. Общо има 4 такива групи, последвани от бързопродаващи се, бавни и трудно продаваеми активи.

P1 е група с неотложни задължения, а P2 е категория краткосрочни задължения. Има също така дългосрочни (P3) и постоянни задължения (P4).

Ликвидност на баланса

Определянето на степента на покритие на пасивите на дружеството с активи, чийто интервал от време за преобразуването им в пари отговаря на периода на погасяване на пасивите се нарича балансова ликвидност.

• Когато А1 е по-голяма от Р1, се смята, че платежоспособността на организацията за отчетния период е достатъчна.
• A2 повече от P2 показва способността да се покрият задълженията на предприятието в близко бъдеще.
• A3 над P3 е условие, потвърждаващо платежоспособността на икономически субект за дългосрочен период.
• A4 по-малко от P4 следва в резултат на първите три условия и показва наличието на собствен оборотен капитал на предприятието.

Балансът не е течен, при условие че A4 => P4. Такъв анализ обаче е приблизителен, по-точно заключението за платежоспособността на предприятието може да се направи, като се използват финансови съотношения. Това е сравнение на пасиви и ликвидни активи, което ви позволява да изчислите коефициента на абсолютна ликвидност в баланса, който е равен на частните фондове от първата група активи и сумата на срочните и краткосрочните задължения.

Икономическият смисъл на абсолютната ликвидност

Според изчислението и формулата стойността на коефициента на абсолютна ликвидност показва какъв процент от текущите пасиви може да изплати една компания от наличните средства по сметката. Този показател е интересен за доставчиците на суровини, тъй като абсолютната ликвидност се взема предвид при оценката на настоящата способност за плащане на задължения.

Но какъв трябва да е показателят за платежоспособността, за да се счита за нормален? В чуждестранната практика се приема нормата на коефициента на абсолютна ликвидност от 20% или 0,2. Изглежда, че колкото по-висок е този показател, толкова по-добре. Но може да се получи висока стойност във връзка с ирационалната структура на капитала, когато делът на активите е висок и отразява парите, които не са инвестирани в производство. По-добре е да използвате за анализ този коефициент в динамика за няколко отчетни периода.

Абсолютна разлика в ликвидността от текущата и спешната

Ако коефициентът на абсолютна ликвидност показва моментална платежоспособност, тогава данните за критичната и текуща ликвидност отразяват способността на компанията да покрива задължения в средносрочен и дългосрочен план. Въпреки че финансовият анализ изчислява и трите коефициента, получените им стойности са интересни за различни групи теми. И така, коефициентът на бърза ликвидност е важен за кредиторите и банките да оценят навременната платежоспособност.

Индикаторът за текуща ликвидност се използва от инвеститорите, за да потвърдят своевременно изпълнението на текущите задължения. А коефициентът на абсолютна ликвидност е привлекателен за доставчиците с кратки срокове на заема, тъй като стойността му изразява способността незабавно да погасява текущите краткосрочни задължения.

Основната разлика между трите показателя е съставът на ликвидните активи, участващи в погасяването на дълга на дружеството.

Стойност над / под нормата

Както бе споменато по-рано, коефициентът на абсолютна ликвидност в чужбина е 0,2, но в руската аналитична практика е определена горната граница на тази стойност, която е 0,5. Когато стойността е под нормата от 20%, се смята, че ръстът на краткосрочните заеми не е пропорционален на увеличението на текущите активи. Ситуацията може да е свързана с появата на нови източници на допълнителен доход за компанията, в резултат на което се е увеличило безплатните парични сметки.

Увеличението на коефициента на абсолютна ликвидност може да бъде свързано с намаляване на вземанията поради споразумение с контрагентите за предплащане на доставки, както и оптимизиране на управлението на запасите.

Като цяло на практика разглеждането на коефициентите на ликвидност трябва да бъде придружено от тяхната съвкупност. Разсейването на стойностите може да бъде най-различни причини, които теоретично е невъзможно да се покрият.

Начини за повишаване на ликвидността на предприятието

• Намаляване на вземанията. Изходът е споразумение с длъжниците за сключване на цесия, прехвърляща задълженията на длъжника на трето лице.
• Увеличаване на печалбата. Няма конкретни препоръки за тази позиция, тъй като съществува зависимост от този показател от различни фактори, които са индивидуално присъщи на всеки икономически субект.
• Намалението на запасите с увеличаване на оборотния капитал.
• Оптимизация на структурата на капитала, в който собствените средства трябва да надвишават заетите.

След тези точки компанията ще стане платежоспособна, привлекателна за инвеститорите и тогава коефициентът на абсолютна ликвидност с подобни показатели ще бъде в нормални граници.

Пример за изчисление

Даден е извадка от попълнения баланс на предприятието, необходимо е да се изчисли показателят за абсолютна ликвидност.

За да се намери коефициентът на абсолютна ликвидност, чиято формула е описана по-рано, е необходимо да заменим стойностите от баланса, съответстващи на конкретен код в израза: коефициент на активите с кодове (1240 + 1250) към пасиви (1510 + 1520 + 1550), следователно:

Абс. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36

Към абс. L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73

Към абс. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39

Краткосрочният дълг към отчетния момент може да бъде погасен през 2014 г. незабавно; през 2013 г. - за 1,4 дни, а през 2012 г. задължения, които не надхвърлят периода от 12 месеца, ще бъдат изпълнени за 2,5 дни.