Съотношение на финансовата стабилност: формули, изчисления. Анализ на финансовата стабилност

Всяка работеща компания трябва да е ефективна. Смисълът на всеки бизнес е увеличаване на доходите и намаляване на броя на разходите за максимизиране на нетната печалба.

Има много начини и възможности за проучване на ефективността на функционирането на предприятието в определен отрасъл и на различни пазари на продукти.

Защо да използвате коефициентите за оценка на финансовата стабилност?

Резултатите на предприятието могат да се вземат предвид както в дългосрочен, така и в краткосрочен план. В същото време едни и същи показатели в различните периоди трябва да се тълкуват по различен начин. Такива резултати от работата могат да бъдат оценени от печалбата, която получава, оборота на активите, рентабилността на производството, изследването на коефициентите на финансова стабилност и по много други начини.

Нека разгледаме по-подробно как да определим стабилността на предприятието, неговите коефициенти, както и как правилно да ги анализираме.

Финансовата стабилност е такава характеристика, която помага да се прецени доколко едно предприятие може да се ангажира със своята бизнес дейност.

полезност

анализиране финансови съотношения устойчивост, можете да разберете дали предприятието функционира стабилно, изгодно ли е или не. Можете също така да прецените как да привлечете и ефективно използване на паричните ресурси. Освен това правилно изчислените коефициенти на финансова стабилност ни позволяват да разберем динамиката на капиталовите потоци, печалбите, както и кредита и платежоспособността, което е важно при оценката на перспективите за инвестиции и развитие на организацията.

Подобен анализ може да се извърши от одиторски компании, които наемат организации, както и отделни услуги, разположени в структурата на предприятието.

Трябва да разберете процесите, които се случват в предприятието

Преди да разгледаме по-подробно съотношенията на финансовата стабилност, заслужава да се отбележи, че не е достатъчно просто да можете да ги изчислите и да знаете приблизителните граници, в които можете да говорите за правилния избор на определени вектори на развитие, както и за верността на потока на производствените процеси в предприятието. Трябва да имате представа за процесите, които протичат както в предприятието, така и извън него, сферата на дейност и възможните рискове, пред които могат да се изправят определени бизнес сектори. И ако човек преценява предприятие, използвайки съотношенията на финансовата стабилност, формулите си за изчисляване, не разбиране на същността им, тогава е възможно да се направят неверни заключения, които не съответстват на реалното състояние на нещата.

Всички показатели могат да бъдат разделени на два взаимосвързани блока: абсолютни и относителни.

Абсолютни индикатори

Тази група включва такива показатели и коефициенти на финансова стабилност, чиито формули за изчисляване характеризират нивото на възможно покритие на всички резерви от техните източници:

1. SOS ви позволява да видите броя на собствените текущи активи. Изчислява се чрез изваждане на дълготрайни активи от сумата на капитала и резервите на предприятието: SOS = (K + P) - An.
2. FC (наличие на функциониращ капитал). Помага да се види наличието на привлечени и собствени източници, от които се формират резерви.За да се изчисли ФК, е необходимо да се извадят нетекущите активи на компанията от сумата на капитала на предприятието, свободни резерви и пасиви, които имат дългосрочен план: FC = (K + Pc + PD) - An.
3. OI (сумата на пасивите, от които се формират резерви и разходи). Изчислява се чрез изваждане на дълготрайните активи от сумата на собствените и дългосрочните пасиви, краткосрочните заеми на предприятието: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.

Всеки абсолютен показател за финансова стабилност съответства на показател ЗЗ (индикатор за потвърждение от източници на резерви и разходи).

Стойностите на показателите се характеризират с видове финансови ситуации.

Помислете за различните ситуации, в които може да има предприятие, в зависимост от стойностите на абсолютните показатели. След изчисленията е необходимо да се направи анализ според видовете финансова ситуация.

Показателят за финансовото състояние на предприятието чрез наличието на собствени текущи активи, който се изчислява като SOS - ЗЗ, може да има следните стойности:

• ако индикаторът е ≥ 0, това показва абсолютна независимост;
• ако индикаторът е <0, това може да показва нормална независимост, нестабилно или кризисно състояние.

Показателят за функциониращия капитал на предприятието, който се изчислява като FC - ЗЗ, приема следните стойности:

• ако индикаторът е ≥ 0, това може да показва абсолютна или нормална независимост;
• ако индикаторът <0, това може да показва нестабилно или кризисно състояние.

Съответно показателят за общия обем на основните източници, от които се формират запасите и разходите, се изчислява по формулата OI - ZZ и показва следното:

• ако индикаторът е ≥ 0, това може да показва абсолютна, нормална независимост или нестабилно състояние на предприятието;
• ако индикаторът е <0, това показва кризисно състояние.

Сега помислете какво означават концепциите за абсолютна, нормална независимост, както и за нестабилно и кризисно състояние.

Абсолютна независимост

Когато предприятието е напълно независимо от външните източници на финансиране, то е напълно защитено от външни фактори на влияние от страна на инвеститорите и кредиторите.

Тази ситуация почти никога не се открива и се счита за рядко изключение. В допълнение към това, което тя казва за добрата финансова стабилност, такава стойност на показателя може също да показва, че ръководството не знае как или не иска да привлече заети средства от външни източници.

Нормална независимост

Такова финансово състояние на предприятието гарантира добра платежоспособност, а също така показва правилното приемане на управленски решения относно стопанската дейност.

Коефициентите на финансова стабилност и платежоспособност могат своевременно да предупреждават ръководството за прилагането на грешна политика на предприятието.

Нестабилно състояние

Ако индикаторите потвърдят това състояние, това означава, че компанията има проблеми с платежоспособността или можем да ги очакваме в близко бъдеще. Това може да се коригира чрез намаляване на вземанията, както и броя на дните, необходими за пълен оборот на запасите.

Кризисно състояние

Може би тази ситуация е нещо, с което никой директор или мениджър не би искал да се сблъска. Ако всички индикатори имат стойности, характеризиращи такова състояние, спешно е необходимо да се преразгледат методите за правене на бизнес. Такова предприятие не може да функционира без външни заеми. В същото време краткосрочните и дългосрочните заеми, да не говорим за собствения капитал, не са достатъчни за осигуряване на покритие с оборотен капитал.

Невъзможно е да се правят изводи чрез анализ на коефициентите на финансова стабилност, чиито нормативни стойности могат да бъдат различни в зависимост от бизнес сферата.

Изключително важно е да видите навреме тенденцията в динамиката на показателите, за да не се окажете изведнъж в корито, което се нарича фалит на предприятието.

Нека разгледаме относителните показатели

Анализът на относителните показатели се основава на сравнение на текущите стойности с тези, които са били в предишни години. сравни:

• реални съотношения на финансовата стабилност на организацията за текущата година и подобни показатели за определен период от миналата година;
• действителни съотношения с регулаторни стойности;
• реални съотношения с подобни данни на конкурентни предприятия;
• реални съотношения със стойности, които се наблюдават в индустрията на предприятието.

Коефициентите за оценка на финансовата стабилност на предприятието, които са анализирани по този метод:

1. Autonomy. Чрез изчисляване на този показател можете да определите дела на собствения капитал в общата сума на всички източници на финансиране на дейностите на предприятието. Определя се като съотношение на собствения капитал към всички активи на предприятието: Ks / (Ao + An).
2. Капитализация. Използва се за изчисляване на съотношението на собствените и привлечените средства. Определя се като съотношение на дългосрочните пасиви към сумата на дългосрочните задължения и собствен капитал: Пд / (Пд + К).
3. За набиране на средства. Той помага да се определи каква част от оборотния капитал зависи от заемните средства в краткосрочен план. Изчислява се като съотношението на дългосрочните задължения към сумата на дългосрочните задължения и собствените активи: Пд / (Пд + Ас).
4. Финансиране. Позволява ви да определите колко се финансира за сметка на собствени средства и колко благодарение на външни заеми. За да се изчисли, е необходимо да се намери съотношението на собствения капитал към размера на привлечените средства: K / Pz.
5. Маневреност (способност за бързо обращение) на собствения капитал. Този показател помага да се определи колко парични единици са нетен оборотен капитал за 1 CU собствени пари. Изчислява се като съотношението на нисколиквидните активи към размера на собствения капитал: Anl / Ao.
6. Съотношението на дълга на доставчиците и купувачите (вземания и задължения). Помага да се разбере колко дължими сметки в 1 CU вземания За да се изчисли това съотношение, е необходимо да се намери съотношението на два дълга: Zd / Zk.

Посочените по-горе съотношения на финансова стабилност са най-популярни и съществуват в почти всяка финансова литература.

Всъщност има и други фактори. Опитните икономисти от различни компании могат да изчислят коефициентите на финансова стабилност, както известни на широката аудитория, така и такива, за които в литературата нищо не е написано. Те дори използват тези, които измислят сами, свързани със строго специфично предприятие.

Анализ на финансовата стабилност като основен начин за определяне на стабилността на предприятието

Коефициентите на финансова стабилност показват текущото състояние на предприятието и в допълнение, те могат да предскажат неговото развитие, но за това се препоръчва да се използва цялата информация в комплекс. Благодарение на това е възможно да се определи зависимостта на благосъстоянието на предприятието от промяната в различни фактори, които влияят върху неговия бизнес.

Какви изводи могат да бъдат направени?

през анализ на финансовата стабилност, коефициентите трябва да се изследват в дълбочина, като се идентифицират причините, довели до такива стойности. Възможно е незадоволителните показатели да са само временно явление, свързано с получаване на заем или забавяне на плащането на стоки от голям клиент.

Във всеки случай, първото нещо, което трябва да обърнете внимание на резултатите от дейността, е рентабилността. Всъщност основният показател за успеха на всеки бизнес ще бъде чистата печалба, която собственикът влага в джоба си.Ако икономическата дейност е нерентабилна, тогава няма добри показатели да показват правилността на бизнеса.

В допълнение, за пълната картина е необходимо да направите анализ на баланса, да оцените рентабилността, ликвидността на средствата, както и нивото на платежоспособност на предприятието, преди да направите заключения за осъществимостта на дейността.