Анализ на платежоспособността на предприятието

Платежоспособността и ликвидността са основните характеристики на финансовото състояние на всяка компания. Анализът на платежоспособността ви позволява да оцените финансовите възможности на компанията като цяло, когато се изисква погасяване на дълга. Под ликвидност се разбира достатъчността на наличните средства и други възможности за изплащане на дългове.

Характеристики на платежоспособното предприятие

Платежоспособността на всяко дружество се определя от оборотния му капитал, който от своя страна се определя от разликата между текущите активи и краткосрочните задължения. Компанията ще разполага с капитал до краткосрочен план активи не са стана по-голям от него. Анализът на платежоспособността ви позволява да оцените нетните текущи активи на компанията. Когато нараства оборотният капитал, се получават парични потоци, а когато паднат, компанията трябва да взема заеми и заеми.

Как да не фалирате

Ако дадено дружество бъде обявено в несъстоятелност, възниква въпросът за неговата ликвидация или реорганизация. Освен това, ако тя не може да плати като част от своите краткосрочни задължения, кредиторите имат право да заведат дело срещу дружеството, за да го обявят в несъстоятелност. Фалитът е от два вида:

• Длъжник, който е обвинен в лекомислие, несъответствие или нечестно поведение на бизнеса (провеждане на спекулативни операции, хазартни игри или недостатъчно счетоводство), се признава за обикновен фалит.
• Дружество, извършило незаконосъобразни действия с цел подвежда кредитори или конкретно надценяват източниците на формиране на собствеността на компанията.

Критерии за фалит

Навременният анализ на платежоспособността е възможност за предотвратяване на вероятния фалит. Основните му характеристики са:

• Грешна структура на текущите активи, което води до несъстоятелност на компанията.
• Бавен оборот на оборотен капитал поради прекомерни запаси или просрочени задължения.
• Скъпи заеми и заеми, взети от организацията.
• Голям размер на вземанията, които бяха отписани като загуба.
• Анализът позволява навременна идентификация и елиминиране на такива негативни тенденции, които могат да доведат до фалит на предприятието.

Характеристики на анализа

Анализът на платежоспособността на предприятието и определянето на неговото финансово състояние е основният вид източник на информация за компанията. Освен това основният документ са финансовите отчети и може да се извърши разширен анализ въз основа на счетоводни и данъчни счетоводни регистри и като цяло цялата информация, която може да каже за обема на активите на дружеството. Чрез оценка на нивото на платежоспособност можете да извършите следната работа:

• редовно прогнозира финансовото състояние и стабилността на компанията;
• следи за своевременното изпълнение на фирмените задължения;
• увеличаване на доверието на партньори и инвеститори за съвместни дейности;
• изплаща напълно кредитите и оценява ефективността на използването им.

Каква е теорията?

Анализът на платежоспособността на предприятието се определя преди всичко от неговата ликвидност. Следователно важна роля играят коефициентите на ликвидност, които позволяват да се определи способността на компанията да изпълнява собствените си задължения за сметка на средствата, оставени по сметката или в касата на организацията. Основните фактори за оценка на платежоспособността на дружеството са:

• текуща ликвидност;
• осигуряване на задълженията на длъжника с неговите активи;
• платежоспособност по текущи задължения на дружеството.

Видове платежоспособност

Анализът на платежоспособността на предприятието ви позволява да оцените степента на неговата сигурност. За това се анализират стойностите на моментална, краткосрочна, средносрочна и дългосрочна платежоспособност. Моменталната платежоспособност е същата ликвидност, тоест способността на компанията да я изплаща своевременно текущи задължения. Разплатите най-често съвпадат с дължимата сметка, която трябва да бъде погасена за една година.

Краткосрочната платежоспособност се оценява чрез сравняване на текущи активи и задължения, които трябва да бъдат погасени в рамките на една година. Най-често това е съотношението на тока. Ако се анализира дългосрочната и средносрочната платежоспособност, се изчисляват следните показатели:

• положителна нетна стойност на организацията;
• съотношение на заем и собствен капитал;
• покритие на лихвите;
• схема за погасяване на кредита

От какво се състои платежоспособността?

При анализиране на платежоспособността на дадена организация се приема, че се отчитат два фактора - наличието на активи и степента им на ликвидност. Анализът на първия компонент играе важна роля, тъй като ако една компания няма нетни активи, то тя просто няма да плати за задълженията си.

По-строг показател за платежоспособността на компанията е съотношението на собствените средства. Той е одобрен от Федералната служба за несъстоятелност и се изчислява по конкретна формула. Анализът на платежоспособността на организацията се извършва, като се вземат предвид специалните финансови съотношения: текуща, бърза и абсолютна ликвидност.

Изчисляване на коефициента на ликвидност

И трите съотношения се изчисляват по един и същ принцип: отчита се съотношението на текущите активи с различни показатели за ликвидност и текущи задължения. При изчисляване на текущата ликвидност се вземат предвид текущите активи, бързата ликвидност - ликвидни текущи активи, абсолютна ликвидност - силно ликвидни активи.

Анализът на показателите за платежоспособност може да се извърши според баланса месечно или тримесечно. Но разплащанията с кредитори трябва да се провеждат всеки ден. Ето защо се извършва оперативен анализ на текущата платежоспособност в съответствие с календара на плащанията, който показва следните данни:

• ежедневно получаване на средства поради продажба на продукти или предоставяне на услуги;
• постъпления на средства, получени в резултат на изплащане на вземания;
• други касови бележки.

Календарът се съставя на базата на информация за пратката и продажбата на стоки или за придобиването на капиталови стоки.

Ликвидност на предприятието: какво е това?

Ликвидността се разбира като способността на компанията да изплаща своевременно краткосрочен дълг върху средствата, получени от продажбата на текущи активи. Степента на ликвидност може да бъде различна в зависимост от вида на текущите активи. Анализът на ликвидността и платежоспособността се извършва въз основа на три основни съотношения, които вече споменахме по-горе. Сега помислете за техните подробности по-подробно.

Видове ликвидност

Така нареченият коефициент на спешност се изчислява на базата на съотношението пари в брой и ценни книжа към краткосрочни задължения. Този показател ви позволява да разберете каква част от дълга може да изплати компанията към момента на изготвяне на баланса. Допустимите показатели са 0,2-0,3.

Междинен анализ на ликвидността и платежоспособността е съотношението на паричните средства и вземанията към краткосрочните задължения.Този индикатор говори за краткосрочните задължения на компанията, които могат да бъдат изплатени не само в пари или ценни книжа, но и очакваните приходи, които компанията ще получи в резултат на работата или предоставянето на услуги. Препоръчителната стойност за този индикатор е 1: 1. Заключенията по това съотношение могат да бъдат направени в зависимост от срока на възникване на вземанията, качеството на погасяването му и финансовото състояние на компанията като цяло.

Анализът на ликвидността и платежоспособността на дружеството включва отчитане на общия коефициент на ликвидност, тоест общата сигурност на дружеството с оборотен капитал. Този показател е съотношението на действителната цена на всички текущи активи на компанията и краткосрочните задължения, тоест пасивите.

Ликвидност на баланса

Настоящата платежоспособност на организацията зависи от ликвидността на текущите й активи, тоест от възможността да ги конвертира в пари или да ги използва за намаляване на пасивите. Анализът на ликвидността ви позволява да оцените състава и качеството на текущите активи по отношение на тяхната ликвидност. И в този случай важна роля играе анализът на платежоспособността на баланса. Той говори за степента на покриване на задълженията на предприятието с неговите активи, докато те трябва да бъдат преобразувани в пари според падежа на задълженията.

Промяната в нивото на ликвидност се оценява лесно въз основа на динамиката на собствен оборотен капитал фирма. Всички активи, които са необходими за оценка на ликвидността, са разделени в 4 групи: най-ликвидните активи, бързо движещите се активи, бавно движещите се активи и трудно продаваемите се активи. Задълженията също са разделени на 4 групи в зависимост от спешността на погасяване на задълженията по заема: най-спешните задължения, краткосрочните задължения, дългосрочните задължения и постоянните задължения. Салдото се счита за абсолютно ликвидно, ако са изпълнени следните неравенства:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Какво казва законът?

Съгласно установените стандарти се извършва предварителен анализ и оценка на платежоспособността на предприятие, за да се провери платежоспособността на дружеството и да се признае структурата на баланса му като незадоволителна, ако не са изпълнени определени финансови критерии, ако коефициентът на ликвидност в края на отчетния период е по-малък от 2, а осигуряването със собствени средства за същия период от време е по-малко от 0,1.

Според законодателството реалната способност на предприятието да възстанови или загуби платежоспособността си за определен период от време се основава на коефициента на възстановяване (загуба) на платежоспособността.

Какво да правя с неплатежоспособно предприятие?

Анализът на ликвидността и платежоспособността на предприятието е възможност за своевременно предотвратяване на финансовите му проблеми. Но ако се установи, че дружеството е неплатежоспособно и неговата балансова структура е незадоволителна, се извършва подробен анализ на цялата документация, включително финансовите отчети. На този етап се анализират причините, довели до влошаване на финансовото състояние на конкретна компания.

Вярно е, че често финансовият анализ на платежоспособността на предприятието, който се провежда на базата на информация за баланса и приложените към него форми, не предоставя изчерпателна информация. Ето защо балансът е подложен на задълбочени проучвания, при които можете да оцените състоянието на конкретни показатели за финансовата дейност на компанията, да проследите посоката на промяната в баланса, а също така да анализирате данните в сравнение с показателите на други предприятия в същия район.

Характеристики на анализа на валутата на баланса

Анализът на стабилността и платежоспособността изисква внимателно внимание към данните за валутата на баланса в началото и в края на отчетния период.Ако през този период е намалял, това показва, че икономическият оборот на компанията е станал по-нисък. И това служи като основа за проверка на причините за това явление, преди всичко причините за намаляване на търсенето на стоки или услуги на това предприятие. Ако през отчетния период е имало увеличение на валутата на баланса, тогава трябва да разберете защо преоценката на дълготрайните активи е настъпила, ако бизнес дейността на компанията остане на същото ниво. Най-трудното в този анализ е да се вземе предвид влиянието на инфлационните процеси.

Анализът на финансовата платежоспособност включва изучаването и структурата на пасивите на баланса, което дава възможност да се идентифицират причините за финансовата нестабилност на компанията. По правило основните финансови проблеми са свързани с нерационално висок дял на привлечените средства в източници, които участват във финансиране на бизнес дейности. В същото време дългосрочните заеми и заеми се считат за източници на собствени средства на компанията. Те също са:

• уставният капитал, включително допълнително внесен капитал;
• резервен капитал и резервни фондове;
• средства за натрупване;
• целево финансиране, целеви доход.

Ако за някой от тези точки делът на собствените средства на организацията расте, можем да кажем, че финансовата стабилност на компанията ще се увеличи. А неразпределена печалба може да се превърне в източник на попълване на оборотни средства на предприятието и възможност за намаляване на нивото на дължимите краткосрочни сметки.

Анализ на краткосрочния дълг

Анализът на платежоспособността и стабилността на компанията включва обръщане на внимание на структурата на краткосрочния дълг по заемите. Като част от анализа е препоръчително да се проверят следните данни:

• краткосрочни банкови заеми и различни заеми;
• дългове към други компании;
• дългове към бюджета, социално осигуряване, извънбюджетни фондове;
• просрочена заплата.

Ако се установи тенденция за увеличаване на дела на привлечените средства, то това показва, първо, нарастващата нестабилност на компанията от финансова гледна точка и второ, активното преразпределение на доходите от заемодателя към длъжника.

Ако активите са се променили

Като част от анализа на платежоспособността на предприятието се обръща голямо внимание на анализа на структурата на активите. Техните изследвания се извършват от различни гледни точки - както от позицията на тяхното участие в производството, така и по отношение на тяхната ликвидност. Производственият цикъл по правило се осъществява с използване на дълготрайни активи, нематериални активи, запаси, разходи и парични средства. Най-лесно ликвидните активи са средствата в сметката, краткосрочните ценни книжа, а най-трудните за продажба са дълготрайните активи, които са в баланса на дружеството. Ако промяната в активите увеличи дела на оборотния капитал, това показва няколко характеристики:

1. Фактът, че се формира по-мобилна структура на активи, което ще ускори оборота на фирмените средства.
2. Фактът, че има действително обездвижване на част от оборотния капитал.
3. Фактът, че реалната оценка на дълготрайните активи беше изкривена, например, при неправилно отчитане.

По този начин навременният анализ на платежоспособността на компанията е в състояние да предостави много полезна информация за нейната дейност и финансово състояние.