Операциите по преобразуване са транзакции на финансови организации, които са свързани с обмяна на валута или конверсия. Често това се случва поради регистрация на транзакции за покупка или продажба на валута под каквато и да е форма (в брой или безкасови плащания). Сделките могат да се извършват моментално (срокът не надвишава 2 банкови дни) или след определен период (от транзакцията са изминали повече от два работни банкови дни).
Условия и определения
Операциите по преобразуване са транзакции на участници валутен пазар. Каква е тяхната същност? Има обмяна на определена сума във валутата на една държава за банкноти от друга. В тази транзакция се определят датата и курсът.
Основните участници на пазара са валутите, които се търгуват свободно на валутния пазар. Основните от тях са:
- Щатски долар
- Пари в еврозоната;
- Швейцарски франк
- лира стерлинги (Англия);
- Японска йена.
Видове операции за преобразуване:
- Незабавни сделки.
- Текущи сделки (или на място).
- Операции за напред.
Участници в операцията
Провеждането на операции по преобразуване е достъпно за такива участници:
- Структура на търговското банкиране. Те представляват основната част от тези транзакции. Останалите участници държат тук акаунти и извършват всички необходими транзакции. Операциите по преобразуване обхващат голям дял от пазарните нужди във валутни транзакции, а също така предлагат своите услуги на други банки.
- Централна банка Той трябва да контролира резервите в чуждестранна валута, да упражнява валутни интервенции които влияят върху обменния курс. Централната банка отговаря за контрола на нивото на депозитните ставки, регистрирани във валутата на своята страна.
- Обмяна на валута. Неговите функции: да формира приемливия за пазара валутен курс, както и да извършва обменни операции за юридически лица.
- Членка. В повечето случаи той участва пряко в контрола на валутния курс.
- Валутно-брокерска компания. Тук можете да намерите участници в сделки за продажба на договори. За операции с конвертирана валута тези посредници начисляват определен процент.
- Външнотърговска компания. Важно е тази организация да разполага с валута за извършване на разплащания с контрагенти, така че има постоянно търсене от тяхна страна. В същото време вносителите винаги търсят как да закупят валута по най-добрия курс и е важно износителите да продадат останалата сума.
- Физическо лице. От тяхна страна има широк спектър от различни операции с валута.
Важно е да се има предвид времето
По време на транзакцията се разграничават две дати:
- Моментът на транзакцията.
- Моментът на неговото изпълнение. С други думи, когато парите са били преместени физически.
Банките, най-честата обмяна на валута, наричат датата на валидност в деня, в който парите са напуснали сметката. В случай на безкасови транзакции това е числото, когато парите действително са били разменени за валута. Вземат се предвид само работните дни.
В зависимост от датата на стойността, операциите по преобразуване се класифицират. Това е глобална практика.
Незабавна доставка
По-голямата част от транзакциите се извършват с незабавна доставка. Тяхната особеност: датата на изпълнение на сделката съвпада с деня на нейното изпълнение.
Продавачът доставя валутата максимално на 2-ия ден след подписване на договора (разбира се, работните дни на банката се вземат предвид). Тези операции могат да бъдат от няколко разновидности:
- "Тод". Операциите, които се провеждат днес (името идва от англичаните. Днес). Датата на стойността е равна на датата на транзакцията.
- "Том". Утре сделка (от англ. Утре). Дата на стойността - денят, следващ деня на извършване на транзакцията.
Точков пазар
Текущите операции по преобразуване се извършват на място. Тук стойността на датата е равна на втория ден от датата на изпълнение на транзакцията. Световната практика нарича този спот-пазар.
Условията за спот операции са доста удобни за участниците. По време на текущия работен ден (или на следващия) можете бавно да събирате пълния пакет документи, да генерирате платежни документи за операцията.
Методиката за провеждане на тези транзакции се състои в преминаване на няколко стъпки:
- Подготвителна. Тук се извършва изследването на текущата ситуация на валутните пазари, определя се посоката на движение на всички валути, участващи в обменни сделки. Въз основа на получените резултати се формира среден валутен курс.
- Аналитична. Проучваме динамиката на паричните проценти. След като позицията на банката се определя за всеки вид валута (увеличаване или намаляване). Определя се размерът на операцията, фиксира се скоростта.
- Финалът. Операцията преминава през сметките и се записва в документите.
Пазар за транзакции
Тези конверсионни операции са операции с предварително известен и одобрен валутен курс. Сделките се изпълняват в текущото време (днес), но стойността на датата се забавя за неопределен период.
Целите на тези транзакции са създаването на определена въздушна възглавница от повишаване на валутните курсове и генериране на приходи от спекулации.
Операциите за напред са:
- Направо - операция с едно копиране. Датата на стойността тук се различава от датата на спот. Ако някоя от валутите на транзакцията е котирана над спот сделка, тогава тя има премия. Ако напротив, тогава тя има отстъпка. Терминната ставка, при която се отчита отстъпката или премията, се нарича „пряка ставка“.
- Напред сделки с опция. Това са операции, при които денят на доставката не е фиксиран. Всеки участник има възможност да определи подходящи условия за изпълнение на задълженията. Друг участник получава бонус за това право, чийто размер зависи от продължителността на опцията, от разменните разлики към момента на подписване на договора. Датата на доставка не е отбелязана никъде, предписан е само периодът, през който се изискват условията на договора. Когато опцията е с купувача, той ще изчака, докато валутата на пазара стане скъпа, а след това ще я придобие с по-нисък курс, който е определен в договора. Продавачът, напротив, ще изчака, докато стойността на валутата на спот пазара се понижи, тогава той ще може да я продаде по курс, по-висок от посочения в договора.
- Сменени сделки. Това е един от основните методи за застраховка на риска, който се състои в сключване на противоположни сделки (хеджиране). Това са противоположни сделки, важно е да се разбере, че едната сделка ще бъде на място, а другата - напред. Суап е комбинация от търговия с пари и транзакции с деривати.
Банкови рискове
Конверсионните банкови операции не се извършват с висок риск. Нека ги разгледаме по-подробно:
- Икономически. Колебанията на валутите влияят върху стойността на имотите, както за по-добро, така и за по-лошо.
- Рискове от превода. Свързана с разликата в счетоводното отчитане на чуждестранна валута на банковите имоти.
- Рискове от транзакции. Те се появяват, тъй като цената на операцията по обмяна на националната валута за валутата на друга държава в бъдеще не може да бъде определена. По време на нестабилността на курсовете е важно да изберете оптималната валута на договора, за да се предпазите от този риск.
Намаляване на риска
Банките, чиято валута се обменя редовно, имат шанса да намалят рисковете при изпълнението на обменните операции чрез използването на:
- Защитни резерви. Условия в договора, които предполагат преглед на условията на договора по време на неговото изпълнение.
- Резервации за злато. Използването на златна обезпечена валута.
- Валутни клаузи. В договора е записано, че сумата ще зависи от колебанията на валутния курс.
Обменните операции с компетентен подход и диверсификация на риска са от полза. За да ги провеждате обаче, имате нужда от познаване на валутния пазар, особеностите на работата не само на банките, но и на всички участници на пазара.
