Икономически и имуществени отношения които възникват с придобиването на предмет в имота и след това предаването му срещу заплащане за временно ползване е процес, наречен лизинг. Ако плащането е пълно, а срокът на ползване е приблизително равен на периодите на амортизация и експлоатация на повечето или на цялото имущество, тогава това е финансов лизинг. На лизингодателя поради плащания се връща не само целия разход, но и печалбата от транзакцията. Финансовият лизинг най-често задължава получателя да сключи застраховка и поддържане на имущество. Този вид е най-популярният и разпространен навсякъде, тъй като има много различни форми за избор. Всички те имат независими имена.
класически
Обикновено финансовият лизинг е тристранна връзка между страните по сделката: доставчик на имоти, лизингополучател и лизингодател. Най-често срещаната операционна схема е следната. Наемодателят се нуждае от някаква собственост, за която няма достатъчно пари. Той се обръща към финансова компания с бизнес предложение. Лизингополучателят (лизингополучателят) избира артикула или оборудването и продавача, лизингодателят извършва покупка и прехвърля за временно ползване срещу договорена такса. Освен това, съгласно условията на договора, имотът или става собственост на наемателя, или се връща на лизингодателя.
Ако се реализира скъп проект, броят на участниците се увеличава, финансовият лизинг привлича към транзакцията други източници на средства - банки, застрахователни компании, инвестиционни фондове и т.н. В сделката има два взаимосвързани компонента - отношения при продажба и временно използване на имущество. Това е от гледна точка на правото на собственост. А от страна на задължението има два вида договор: продажба на собственост и реално финансов лизинг, тоест прехвърлянето му във временно ползване. Оперативният лизинг е обикновен лизинг съгласно законите на Руската федерация. Финансовият лизинг и понятието финансов лизинг лизинг са едно и също по отношение на Русия, когато имаме предвид английски финансов лизинг.
Първи етап от процеса
Всички етапи на лизинговия процес са много тясно свързани. Ако договорът предвижда продажба на имот в края на договора, отношението за временно ползване се превръща в продажба, само между потребителя на имота и лизингодателя. Временната употреба може да започне само след изпълнение на договора за продажба. Договорът за наем се сключва след веригата. Взаимодействието на участниците в процеса се случва на всички етапи. Например, помислете за финансовия лизинг на оборудване.
Първият етап е сключването на споразумение между наемодателя и производителя на оборудването, които са купувачът и продавачът, но бъдещият потребител на този имот участва активно в сделката, въпреки че не участва в продажбата. Той избира оборудването, уточнява доставчика, задълбочава се във всички въпроси на изпълнението на договора - срок на доставка, място, гаранция, процедура за приемане. По принцип почти всички условия на сделката се установяват от производителя на оборудването и бъдещия получател. Лизингодателят предоставя само финансовата си страна.
Втори етап
Сега купувачът става лизингодателят, отдава под наем имота, но отново отношенията между него и потребителя не се затварят, тъй като продавачът, сключил договор с лизингодателя, ще отговаря за качеството на оборудването на лизингополучателя. Във всеки случай основната роля в тези трудни отношения е отредена на втория договор, а не на първия. Прехвърлянето на оборудване за временно ползване е определящата част от договора, а първата сделка има второстепенна роля.
Следователно характеристиките, присъщи на лизинговия процес, са следните:
- Потребителят има преференциално право да избере имота и производителя, тоест продавача.
- Продавачът на имота знае, че оборудването е специално проектирано за лизинг.
- Имотът се предоставя незабавно на потребителя, а не на собственика и потребителят го приема в експлоатация.
- При откриване на дефекти потребителят изпраща рекламации директно до продавача, който не е подписал съвместни документи с него, а не до собственика, с когото е съставен лизинговият договор.
- Наемодателят придобива имота не за себе си, а за прехвърляне за временно ползване.
- Целият срок на договора, имотът принадлежи на лизингодателя като собственик.
- От друга страна, собственикът получава възнаграждение за прехвърляне на оборудване за временно ползване.
- Лизинговият потребител в края на договора или предсрочно има право да придобие оборудването в имота.
Обекти и предмети
Всяка движима и недвижима собственост, с изключение на забранената за свободно обращение на пазара, имот може да бъде предмет на лизинг. Това може да бъде финансов лизинг на предприятие, оборудване или лизинг на недвижими имоти. Последният има висока цена, труден е за изпълнение, има дълго време за подготовка за целия процес и затова едва ли някога ще бъде широко използван у нас. Въпреки това, дори в чуждестранната практика, първият тип оборудване събира основните лизингови плащания.
Субектите в лизинговата сделка са, както вече беше споменато по-горе, само три случая: собственикът (лизингодателят), потребителят (лизингополучателят) и продавачът на оборудване (собственост). Какво е лизингодател? Най-често това е юридическо лице, което извършва лизингова дейност, тоест прехвърля на договор договор специално придобито за целта имущество. Също така лизингодателят може да бъде индивидуален гражданин, регистриран индивидуален предприемач без юридическо лице.
Юридически лица
Юридическо лице може да бъде както банки, така и други институции, участващи в заеми, ако хартата им предвижда лизингова дейност, която е предвидена в Закона за финансовия лизинг на Руската федерация. Юридическите лица също са лизингови компании, които или се специализират единствено във финансиране на сделки (тоест плащането на имоти), или универсални.
Последните са не само финансиращи, но и способни да предоставят всички видове допълнителни услуги в подкрепа на лизинговата операция - обучение, консултации, поддръжка и т.н. Всяка компания, чиито учредителни документи предвиждат лизингова дейност, ако разполага с достатъчно финанси, също може да действа като юридическо лице.
лицензиране
През декември 1994 г. се появи указ на правителството на Руската федерация за лицензиране на лизингови дейности в Министерството на икономиката, който ясно определя условията и процедурата за издаване на лицензи, техният срок на валидност, който обикновено е пет години. Само форми на финансов лизинг изискват лицензиране. Тази дейност трябва да бъде основното за компанията и да носи поне четиридесет процента от общия доход. Банките не подлежат на лицензиране, тъй като за тях има отделен закон, по който първоначално се предвиждат лизингови дейности. Законът за финансовия лизинг конкретно определя задълженията на всяко предприятие по сделка.
Лизингополучателят става всяко юридическо лице, осъществяващо предприемаческа дейност под каквато и да е правна или организационна форма, както и всеки гражданин-предприемач, който не е създал юридическо лице, но е регистриран като индивидуален предприемач. Условията за лизинг са предписани за всеки случай на сделката въз основа на Закона за лизинговите дейности.Продавач на имоти или оборудване може да бъде всяко предприятие: както производителят, така и търговското дружество, които са предмет на лизинг. Субектите могат да бъдат признати чуждестранни инвеститорски предприятия, които действат в съответствие със закона за чуждестранните инвестиции. За това има международен финансов лизинг. Страната ни започва да навлиза в тази област от 1988 г. Конвенцията за финансов лизинг беше приета в Отава на дипломатическа конференция. Сред петдесет и петте участници беше Съветският съюз.
Видове лизинг
В цял свят се признават два основни вида лизинг - финансов и оперативен. Те се различават само по отношение на обхвата на отговорностите на лизингодателя и условията на използване на оборудването. Оперативният лизинг според името има по-кратка продължителност от живота на имота или оборудването според нормите, а лизинговите плащания не покриват напълно разходите за оборудване или друго имущество. Затова лизингодателят го отдава под наем повече от веднъж за временно ползване, така че рискът от възстановяване на стойността на имота в баланс да не се увеличава. Затова лизинговите плащания при равни условия стават по-високи, отколкото при финансовия лизинг.
Вторият вид лизинг - финансов - включва пълното изплащане на стойността на имота, а периодът на временно ползване е близък по продължителност до периода на амортизация и експлоатация на съоръжението като цяло или по-голямата част от него. В края на договора лизинговите плащания напълно връщат на лизингодателя стойността на имота плюс печалбата от самата лизингова сделка. По отношение на обслужването на имотите, участващи в лизинга, процесът може да бъде разделен на следните видове лизинг.
- Ако наемателят поеме цялата поддръжка на имота, такава връзка се нарича нетен лизинг. Разходите, свързани с поддръжката на оборудването, не се включват в лизинговите плащания. Този вид е по-характерен за финансовия лизинг.
- „Мокър“ лизинг - ако лизингодателят е длъжен да извърши поддръжка, ремонт на оборудване, застраховка и много други операции. Също така финансовият наем предполага маркетинг, обучение на квалифицирани специалисти, друг персонал, доставка на суровини, реклама на готови продукти и много други. Лизингодателят, ако е посочен в условията на транзакцията, може да поеме такива задължения. „Мокър” лизинг е характерен за оперативния си вид.
Подвидове лизинг
В Русия лизинговите услуги не са толкова популярни, колкото в чужбина, този пазар все още не се развива, за да се появят лизинговите компании с висококачествена техническа поддръжка на всички обекти. Засега най-често срещаният тип е чист, който също може да бъде разделен на много форми на финансов лизинг.
- Директен лизинг - когато самият производител е лизингодателят, тоест доставчикът и лизингополучателят сключват двустранна сделка. Този вид не беше широко използван у нас, тъй като с увеличаване на броя на операциите производителят обикновено създава собствена лизингова компания.
- Възвръщаемият лизинг е вид двупосочна транзакция, когато предприятието, а в бъдеще и лизингополучателят, няма достатъчно средства за извършване на производствени дейности по оборудването, което вече има. Компанията продава оборудването си чрез лизингова компания, която също отдава под наем това оборудване. Такъв план, финансов лизинг дава на компанията пари, например за оборотни средства. Договорът е съставен по такъв начин, че компанията може да изкупи своето оборудване обратно в края. Ако производителят изпитва финансови затруднения, този вид лизинг може да бъде ефективна помощ.
- Отделният лизинг е допълнително привличане на финанси. Изпълнението на подвид на лизинг е доста трудно поради многоканалното финансиране, поради което той се използва най-често за скъпи проекти.Този подтип се отличава с това, че при покупка лизингодателят не плаща цялата сума, а част от нея, останалата част се финансира от кредиторите, от които взема заем. Въпреки това, данъчните облекчения, изчислени за лизинговата компания от пълната стойност на имота, се запазват. Лизингодателят не е отговорно лице към своите кредитори. Дългът се изплаща от лизинговите плащания. Затова най-често залог върху имущество се издава в полза на кредиторите. Оказва се, че основният риск по отношение на сделката се поемат от кредиторите - застрахователни компании, банки, инвестиционни фондове и т.н., а само лизинговите плащания и наетите имоти могат да служат като гаранция.
- Револвиращ лизинг (с подмяна на имущество) - ако лизингополучателят се нуждае от голямо разнообразие от оборудване, тогава при условията на споразумението той може да замени един нает имот за друг в определен период от време. Случва се лизингът да се извършва чрез посредник, тогава договорът предвижда получаване на плащания от основния лизингодател в случай на несъстоятелност на посредника. Такива транзакции се наричат също сублизинг.
- Сублизингът е от полза за техническото преоборудване на предприятия, състоящо се от концерн или холдинг. Ако компанията майка не иска да дава заеми на дъщерни дружества, тя създава лизингова компания и купува необходимото оборудване за своите дъщерни дружества, за да е сигурна в правилното разходване на средства. Тогава тя може да проследява лизинговите плащания и да контролира използването на оборудване.
пример
Сделките за сублизинг са много характерни за международната сфера. Там ги наричат "двойно потапяне". Комбинация от данъчни облекчения се използва в няколко страни едновременно. В началото на 90-те тази схема работи за придобиване на самолети от САЩ чрез Обединеното кралство. Сделката е ефективна, тъй като във Великобритания данъчните кредити са по-големи, ако лизингодателят е собственик на имот, а в САЩ данъчните кредити са по-широки, ако лизингодателят е собственик.
Британската компания закупи самолета и ги даде под наем на американската компания, която от своя страна уреди дългосрочен лизинг на своите местни авиокомпании. За такъв план за транзакции има офшорни зони - места, където данъчното облагане е най-преференциално, а различни лизингови компании обичат да отварят там.
Ползите
- Инвестираното имущество намалява риска, за разлика от финансовия заем, невъзстановяването на средства се компенсира от правата на собственост върху този имот.
- Сто процента кредитиране без незабавно начало на плащания ще позволи актуализиране на производството и придобиване на собственост без финансов стрес. Редовният заем включва плащане на част от разходите от собствени средства.
- Сключването на лизинг за предприятие е по-лесно от вземането на заем за придобиване на собственост, тъй като лизингът включва залог.
- Договорът за лизинг е по-гъвкав от заем и можете да съставите удобна схема за плащане за предмета на финансовия лизинг, като ставките са както плаващи, така и фиксирани.
- Лизинговите плащания започват след инсталирането на оборудването и след постигане на производителност, част от печалбата може да се използва за разплащания с лизингодателя.
- Условията за лизинг могат значително да надхвърлят срока на заема.
- Можете да закупите оборудване на остатъчна или номинална стойност след изтичане на договора.
- Наемателят е по-малко изложен на риск от физически и остаряване, морално остаряване на собствеността.
- Имотът не е посочен в баланса на лизингополучателя, което означава, че активите се увеличават и няма данък върху собствеността.
- Лизинговите плащания са производствени разходи и следователно облагаем доход наемателят е намален.
- Наемодателят има данъчни и амортизационни предимства.
- Един производител може да продава продукти по-широко.
Само недостатък
Съществува риск от остаряване на оборудване за лизингодателя и лизингополучателят плаща повече, отколкото струва това оборудване и дори повече от банков заем. Останалите точки са само положителни. Данъчните облекчения, предвидени в указ на правителството на Руската федерация, направиха този вид бизнес много привлекателен. Лизингодателят е освободен от данък върху дохода и добавена стойност при изпълнение на договора и извършване на лизингови услуги.
Ако се използват всички данъчни облекчения, общата сума на лизинговите плащания се намалява, в това отношение участват повече лизингополучатели. Само данъкът върху добавената стойност може да намали плащанията с двадесет процента. Основното е да се осигури надеждна правна подкрепа за тази предприемаческа дейност, това е гаранция за успех. А правната несигурност във взаимоотношенията на партньорите е основната причина за ограничаване на предприемаческата инициатива.
Вид на имота и коефициент на изплащане
Лизингът може да има такива обекти като мобилност - автомобили, машини, всякакъв вид оборудване и т.н., както и нови и употребявани, както и недвижими имоти - сгради. сгради, самолети, кораби. Процесът на лизинг може да се извърши с пълно или почти пълно изплащане (амортизация на имущество, пълно или близо до него), както и с непълно изплащане, когато се изплати само частична амортизация.
Разделянето на лизинговите видове се извършва и от естеството на плащанията и формата на сетълмента между лизингополучателя и лизингодателя. Те са пари, компенсации, смесени и зависят от състава на елементите на плащане. Използват се най-различни методи за изчисляване на плащанията: фиксирана сума, аванс, отчитане на обратно изкупуване на имот по остатъчната му стойност, отчитане на честотата на плащанията - ежегодно, за половин година, тримесечно или месечно, като се отчита спешността на извършване, както и начинът на плащане - дори акции, увеличаване или намаляване на размера , Степента на риска също играе роля при определяне на вида лизинг, който може да бъде необезпечен (без гаранции за лизингодателя), частично обезпечен, когато има застрахователен депозит, както и гарантиран лизинг (обезпечен чрез връщане на наетата собственост).
