Els salts constants de l’opció de vegades no donen l’oportunitat de guanyar per a un comerciant sense experiència, si només és que poques persones pensen al principi de la seva activitat d’intercanvi sobre un concepte com la volatilitat, que comentarem a continuació.
Definició de volatilitat
Llavors, què és la volatilitat? Probablement, tothom que va fer un curs de matemàtiques superiors ja endevina què es tractarà en aquest article. Però, de fet, no entrarem en fórmules quadràtiques complexes i intentarem considerar aquest concepte, més aviat, des d’una perspectiva més propera a nosaltres, per dir-ho, quotidianament. 
Cada dia ens trobem davant de fluctuacions. Es poden tractar de canvis en el preu, els tipus de canvi, però els que intervenen en el comerç de borsa són més familiars amb aquesta dinàmica. Per tant, podem dir que la volatilitat és baixa i "mandrosa" (en el cas que una variable en particular oscil·li dins de l'1-2%) i activa. O, com també s’anomena habitualment, progressiu o regressiu en funció de la direcció - en el cas que el seu valor en un curt període de temps arribi al 10%.
Estic d’acord, si el tipus de canvi del dòlar per dia canvia per 6-7 rubles russos, aleshores això és molt tangible i de vegades desagradable, i què podem dir de les opcions de comerç de borsa ...
La dinàmica del seu comportament
Analitzem amb més detall com es pot comportar aquest indicador en modernes condicions inestables. Per a una comprensió més clara, intentarem explicar com es pot comportar l’indicador de volatilitat al mercat de valors, perquè és allà on és més significatiu, visible i actiu.
Tot i així va passar que no vam inventar i no cancel·larem la norma principal de bescanvi: si el preu de les accions obstinadament puja, tard o d’hora arribarà un moment en què comença a zero. I no és necessari que el preu arribi a la cobejada marca zero, sinó que posarà els titulars nerviosos.
És a dir, a la pràctica, tot és força senzill per a la posició de l’observador: tan aviat com l’indicador del mercat de la indústria arribi al seu nivell més baix, sens dubte començarà a créixer en un futur pròxim i, mentre el preu disminueixi o augmenti, més aviat començarà la tendència en el sentit contrari.
Per a què serveix?
Què és la volatilitat per a una borsa moderna? Aquesta és una oportunitat per als comerciants per guanyar diners. Podeu queixar-vos que les accions de la vostra empresa han baixat bruscament i que ara no té cap valor, però tot això només és un error: l’indicador de volatilitat del mercat no depèn de la línia de tendència o de la popularitat d’un emissor de valors determinat. Per tant, mentre vostè es queixa del preu baix de les existències, algú, mentrestant, les adquireix i té previst guanyar diners tan bon punt el seu valor augmenti. lleis de mercat.
De debò, no hi hauria volatilitat, no hi hauria bescanvis en general, simplement no tindrien cap sentit. Qui, interessantment, podria guanyar diners amb accions que no canvien absolutament de preu?
En qualsevol cas, el comportament de la corba no és senzill, per descomptat, però encara es calcula, del qual parlarem més endavant. Mentrestant, convé comprendre que els intervals més amplis d’una variable es produeixen quan l’índex ja està al punt d’una tendència positiva, el més important és poder-lo utilitzar correctament.
Per què passa això?
Potser us sorprendrà, però vull comparar l’indicador de volatilitat amb una criatura viva que sent les emocions dels comerciants, ja que a la pràctica són aquests els que es projecten al mercat de borsa de canvi. Com més ampli sigui l’abast de la variable, comencen les ofertes més vives i emocionals: tothom vol agafar el seu ordre, comprar més accions i guanyar diners amb elles.
Però, per part dels observadors, entenem molt bé que això no pot continuar indefinidament i, tard o d’hora, la gent es queda sense diners, i no hi ha res més per comprar títols. El mercat disminueix. Doncs bé, la volatilitat, respectivament, es congela en algun moment fins a millors moments i cap a una activitat humana més viva.
I després arriba el moment en què la tensió comença a augmentar de nou. És clar que les accions no poden romandre en el mateix rang de preus durant molt de temps, i els operadors tornen a posar-se nerviosos i a tensar-se quan comencen les fluctuacions. I en el punt àlgid de les emocions, costa un preu com a mínim una mica atípic per canviar, i aleshores començarà la negociació animada.
Volatilitat històrica
N’hi ha prou que un comerciant novell entengui quina és la volatilitat, en dos aspectes: històric i implícit.
No tingueu por del concepte “històric”, això no vol dir que aprofundirem en els detalls de les ofertes a principis del segle XX. De fet, aquest tipus de volatilitat només requereix conèixer les variables de valor d’un determinat estoc en tota la història de la seva existència. En qualsevol d’aquests gràfics, podem veure com fluix l’índex de volatilitat i captar la tendència. Sempre hi ha salts més amplis, alternant-ne uns quants petits, però aquesta acció sovint (si, per descomptat, l’empresa no s’ha declarat en fallida) acaba la seva vida en el mateix rang de valors en què va començar.
Volatilitat implícita
Però, quin és el concepte de volatilitat del mercat en l’aspecte implicat? Es tracta ja d’una fluctuació real directa dels preus de les accions, que depèn directament de l’activitat dels comerciants existents. El comprador es pot permetre aquesta activitat, però el venedor no es beneficia especialment d'aquesta tendència.
Així, el valor d’una seguretat canvia a causa de l’activitat mútua i coordinada de tots els participants en el mercat, a més, s’ha d’entendre que existirà una existència en un rang determinat sempre que hi hagi demanda, cosa important per a qualsevol comerciant per comprendre.
La volatilitat implícita es mesura en un percentatge, que té en compte els intervals de preus actuals i anteriors, i aquells que siguin capaços de realitzar almenys alguns càlculs poden predir la seva tendència addicional.
Càlcul de volatilitat
És evident que la volatilitat d’una acció amb un període de 365 dies és molt més fàcil de calcular, però a la pràctica és una mica diferent: poques persones comercialitzen aquests valors a llarg termini. Per regla general, la durada d’un cicle d’una acció per a un comerciant estàndard oscil·la entre els 60 i els 90 dies. I no importa, ja que encara es pot obtenir una fórmula de càlcul aproximada.
Per tant, una desviació estàndard es pot calcular mitjançant la fórmula:
- preu de les accions x volatilitat actual x (nombre de dies abans de la caducitat)0,5/ 19.105, on en el denominador es troba l’arrel del nombre total de dies d’un any.
No oblideu que aquest càlcul no proporciona una precisió absoluta, però encara ajuda a identificar una tendència determinada.
A més, també hi ha un índex ATR, que es presenta en el gràfic de les fluctuacions de preus d’un determinat estoc. Cal recordar que quan s’utilitza aquest indicador, l’obertura d’una transacció s’hauria d’ajornar fins al moment en què la volatilitat de les parelles de moneda arriba a la meitat del rang existent.
Com afrontar la volatilitat de la vostra pròpia opció?
Què és la volatilitat per a un comerciant? Aquesta és una oportunitat per guanyar, però també un risc de pèrdua a la subhasta.Per no convertir-se en aliment per als taurons borsaris, un principiant hauria de ser capaç de calcular no només el coeficient de fluctuació, sinó també predir quan es poden iniciar aquestes fluctuacions. I només en aquest cas l’opció volatilitat no us espantarà.
Però no oblideu que a la pràctica tot és una mica diferent. De vegades passa que el valor d’una seguretat cau en una marca negativa, mentre que pot créixer fins a l’infinit. Està clar que hi ha un potencial molt més positiu, però, tot i així, en la negociació real, un salt amunt pot suposar dos salts cap avall.
Volatilitat monetària
I una mica més d'informació "domèstica" sobre el concepte que trobem cada dia, fins i tot sense negociar a la borsa. Aquesta és la volatilitat del mercat de divises. Probablement aquest és el problema que més crema ara, perquè en les condicions actuals del mercat tots estem una mica cansats dels constants salts de cotització.
Per descomptat, la dinàmica d’aquest indicador és gairebé impossible de calcular, malauradament, i només ens podem queixar i tolerar. Però, com hem notat tots, la tendència de la volatilitat en moneda estrangera és positiva (tot i que la previsió no és tan positiva per a nosaltres): un important salt a l’altura de l’amplitud condueix a petites caigudes petites.
Per tant, podem concloure que, si et molesta, la volatilitat es pot veure arreu –en el mercat de divises, a la botiga de queviures i, per descomptat, d’on es va originar aquest concepte– a la borsa de valors.
