Una font constant de creixement de la productivitat laboral és la STP. El progrés de la ciència està determinat per canvis continus en tots els factors. S’anomenen innovacions els greus canvis que s’acompanyen de la introducció de nous mitjans de producció. La seva implementació requereix inversió.
Essència
Segons la teoria econòmica, la inversió en capital és una mena de inversió real. Abans que es posin en funcionament els actius fixos, es registren al balanç com a inversions de capital. Aquesta és una condició necessària per a l’existència de l’empresa. Si deixa de banda la inversió, en el futur comportarà una disminució de la competitivitat.
La inversió en capital és una inversió a llarg termini en una organització. No es deprecia, no participen en la facturació. Es divideixen en les següents àrees: costos de construcció i instal·lació, treball de disseny i enquestes, adquisició, fabricació d’immobilitzats, R + D, inversió en recursos laborals.
Les inversions de capital s’utilitzen en les àrees següents:
- construcció a les zones desenvolupades;
- introducció d’ampliació i ampliació d’indústries existents;
- reorganització de l'empresa, construcció de noves instal·lacions al lloc de liquidades;
- introducció de noves tecnologies;
- mecanització, modernització.
La direcció més efectiva de la inversió és la reconstrucció i el reequipament de la producció existent. Es necessita menys inversió, es treballa en poc temps, es costen ràpidament els costos.
Tipus d’inversions de capital
Les inversions en actius fixos s’anomenen reals. Però també hi ha altres formes d’inversió de capital. Financera: assignació de fons per a la compra de valors i moneda.
L’organització també pot invertir en capital humà, per pagar cursos de formació continuada i productivitat laboral que es compensaran amb el creixement d’ingressos futurs.
Les inversions també es divideixen en producció (desenvolupament de l'empresa) i no producció (àmbit social). Segons els elements es classifiquen en tangibles i intangibles. Les despeses per a béns (edificis, equipaments) pertanyen al primer grup. Les inversions en propietat intel·lectual (patents, llicències, coneixements) es consideren intangibles.
Les fonts d’inversió de capital es divideixen en pròpies i fons prestats nacionals i estrangers, estatals i descentralitzats. Com a una altra font, es pot identificar la depreciació. Per tal de generar estalvis ràpidament, les empreses es veuen obligades a anotar l'equip ràpidament. Per tant, la depreciació perd l'expressió de la depreciació física i actua com a instrument per regular les inversions.
Estructura de la inversió
Sovint, les activitats de l’organització es financen amb fons propis de l’empresa, resultats obtinguts. Però l'estructura de les inversions de capital també pot consistir en fons prestats: ingressos per emissió de valors, préstecs. Els principals indicadors del nivell d’autofinançament és la quota d’equitat en l’estructura de fonts de fons. Com més alta sigui, menys l’organització depèn de les fonts de finançament prestades. Atès que el mercat de fons a Rússia encara no està completament operatiu, els préstecs bancaris solen ser considerats com una font alternativa de finançament per a les empreses.
Valoració de la inversió
Les inversions de capital d'una empresa passen per diverses etapes de recerca:
- tècnica i econòmica;
- financera;
- econòmic general.
A la primera fase es considera la viabilitat d’introduir el projecte des d’un punt de vista tècnic i econòmic. Es calcula la necessitat de personal amb les qualificacions necessàries, la infraestructura, la mida potencial del mercat i la possible competitivitat.
A la següent etapa es realitza un estudi de viabilitat detallat:
- s'estan estudiant les capacitats de producció;
- s’analitzen mercats potencials de recursos i vendes;
- s’està elaborant la tècnica d’implementació del projecte;
- s'està formant un pla d'estructura organitzativa;
- Es calculen els terminis d’implementació del projecte.
L’objectiu de l’anàlisi financera és estudiar la possibilitat de benefici del projecte implementat. En aquest cas, s’investiga el següent:
- la quantitat prevista d’ingressos;
- s’estableixen fonts de finançament;
- un estat de pèrdues i guanys planificat, balanç;
- es calcula l’eficiència del projecte.
Els resultats de l’anàlisi econòmica general revelen la possibilitat de canviar la mida dels pressupostos i l’impacte del projecte en l’estat de l’economia del país en general.
Eficiència inversora
La viabilitat de la implementació del projecte es considera en les següents àrees:
- public: l’impacte del projecte en la societat;
- comercial: la viabilitat del projecte per part dels inversors;
- pressupostària: la rendibilitat de les inversions en cas d’atraure fons pressupostaris.
L’eficàcia de les inversions de capital s’estima mitjançant indicadors econòmics. L’anàlisi es realitza per tal de triar la millor opció d’inversió. Des del punt de vista de l’empresa, pot ser la compra del millor tipus de maquinària, equips, màquines.
L’eficiència global de la inversió es mesura mitjançant la taxa de rendibilitat de les inversions i el període de retorn.
Kdoh = Ingrés net: inversió de capital.
A la literatura econòmica, quan es calcula aquest indicador, es recomana tenir en compte el desfasament entre la inversió i l'obtenció de l'efecte:
Kdoh = benefici net: (inversió del darrer any - 1).
La rendibilitat de la inversió és el període en què el benefici cobreix els costos ocasionats:
Suc = inversió: ingressos nets.
Probabilitats
L’eficàcia comparativa implica la correlació de resultats obtinguts abans i després d’inversions addicionals. En aquest cas, es comparen els costos únics (inversió) i els costos actuals (de producció). L’eficàcia comparativa es mesura mitjançant aquests indicadors clau: rendibilitat d’inversions addicionals; període de devolució, intensitat de capital.
La taxa de rendiment de les inversions es calcula mitjançant la fórmula:
Kdoh = (I0 - I1): (B0 - B1), on:
- B1, B0: inversions inicials i addicionals;
- I1, I2 - costos de producció.
El període de devolució es calcula de la manera següent:
T = B1 - B0: I0 - I1.
Com més baix sigui el cost, més eficient serà la inversió.
La intensitat de capital és la relació entre inversió i facturació. El càlcul és el següent:
K = Inversions: Cifra de negocis x 1000.
Als països occidentals, l’activitat d’inversió també s’avalua per obtenir rendibilitat i rendibilitat de la inversió. Però per als càlculs s'utilitzen altres fórmules:
Kdoh = benefici net: (inversions + amortització).
T = (Inversions + Depreciació): benefici net.
Rendibilitat = (Rendiment: inversió) x 100.
A Rússia, es calculen, a més, els indicadors següents:
1. Producció de producte per 1 ruble d'inversions:
E = (P1 - P0): K, on:
- P0, P1 - volum de producció amb inversions inicials i addicionals;
- K és la quantitat d'inversió addicional;
2. El canvi del cost de producció:
C / C = V x (C0 - C1): K, on:
- V és el volum anual de sortida a les unitats físiques després de la inversió;
- С0, С1: cost unitari en inversions inicials i addicionals.
3. La dinàmica dels costos laborals:
Zat = V x (Zat0 - Zat1): K, on Zat0 i Zat1 són costos laborals per fabricar una unitat de producció abans i després de la inversió.
4. Canvis en el benefici:
Prib = V x (P1 - P0): K, on P0 i P1 - benefici per unitat de producte abans i després de la inversió de capital.
Comptabilitat d’inversions
Les inversions de capital es reflecteixen al compte 08.Després de posar en funcionament la instal·lació, se li cobra una depreciació. Si el valor comptable dels equips augmenta com a resultat de la seva modernització, es torna a calcular l'import anual de les deduccions. La amortització es carrega pel cost de la instal·lació tenint en compte els costos de modernització i la vida útil que queda.
Exemple 1
Cost del sistema operatiu: 100 mil rubles. El termini d’ús és de 5 anys. 3 anys després de la seva posada en servei, l'equipament es va reparar. Valor del llibre augmentat en 50 mil rubles, i el termini d’ús - en dos anys.
- Valor residual: 100 - (100 x 3/5) + 50 = 90 mil rubles.
- Nou termini d’ús: 5 - 3 + 2 = 4 anys.
- Import anual de deduccions: 90: 4 = 22,5 mil rubles.
Comptabilitat fiscal
Els costos de reconstrucció d’immobilitzat augmenten el seu cost inicial i estan subjectes a amortització mitjançant depreciació. Les activitats de modernització inclouen mesures després de les quals es va canviar la finalitat tecnològica dels equips. Per a la reconstrucció: reconstrucció de les instal·lacions per augmentar la capacitat, millorar la qualitat del producte. Reequipament: introducció de tecnologia i automatització de la producció. La data del canvi del valor inicial és la data de finalització dels treballs de reparació.
Exemple 2
El cost inicial del local és d’1,5 milions de rubles. (segons BU i NU). La amortització es carrega de forma directa. Abans de la reparació, l’equip va estar en funcionament durant 30 mesos. El termini d’ús és de 200 mesos. Després de la reparació, no ha canviat. Es va fer una reconstrucció durant 13 mesos. Durant el període de reparació no es va produir cap desgast. Costos de reconstrucció: 500 mil rubles.
BU
DT01 KT08 - 500 mil rubles. - s'incrementa el cost del local a causa dels costos de reparació:
1,5 - 1,5 / 200 x 30 + 0,5 = 1,775 mil rubles.
El termini d’ús restant és de 170 mesos.
Import d'amortització en balanç: 1.775 / 170 = 10.324 mil rubles.
Es registren mensualment al saldo mitjançant la publicació: DT20 KT02.
Bé
Taxa d'amortització: 1/200 x 100 = 0,5%. A partir del mes següent a la finalització de la reparació, es deduirà el NU de l'objecte per un import de: (1,5 + 0,5) x 0,5% = 0,01 mil rubles. La amortització es carregarà 1.775 / 0,01 = 178 mesos.
Disposicions comptables d’inversions
Les inversions de capital es mostren per separat per tipus i per objecte. La comptabilitat es basa en la meritació. Amb el mètode de reproducció contractat, els costos del balanç es mostren al cost estimat. Al mateix temps, es tenen en compte els costos de la instal·lació de fonaments, estructures de suport, revestiment de calderes, forns i separats per a cada objecte. El cost de la reparació d'equips es basa en la informació sobre el volum de treball realitzat. Aquests costos inclouen el cost d’immobilitzat, així com els costos de transport. Aquests últims es tenen en compte de forma preliminar en la composició dels materials en la desviació total del cost real. I després de la posada en funcionament de la instal·lació es debuta a factures 07 i 16.
Costos que no augmenten el cost del sistema operatiu:
- formació del personal;
- prospecció i altres obres prometedores;
- objectes transferits per a la construcció;
- activitat d’inversions: l’adquisició d’edificis i estructures;
- despeses per a la conservació de la construcció permeses de la manera prescrita;
- deduccions al fons de l'organització d'instal·lació;
- despeses relacionades amb els objectes dels pagaments de transferència salarial donats a altres institucions;
- el cost dels equips adquirits a través de la inversió, que després es donava;
- valor de baixada;
- costos de formació;
- pèrdues de desastres naturals;
- despeses d’enderroc i altres despeses.
Totes aquestes despeses es dedueixen de KT33 a la DT93 "Finançament de les inversions de capital", DT88 "Fons amb finalitat especial" o DT 81 "Ús del benefici" a mesura que es realitzen operacions. Els edificis temporals erigits durant el període de les obres es comptabilitzen per separat. Les obres de capital no estan incloses en el valor de l'inventari. La amortització es carrega a taxes establertes.
