Relació de liquiditat crítica: valor

L’efectivitat de l’empresa o organització, així com el seu estat actual, es determinen per la solvència i la liquiditat. És important distingir entre aquests dos conceptes. La solvència d'una empresa significa la seva capacitat per pagar el seu propi deute. Liquiditat significa la suficiència de fons de l’organització per a la seva liquidació en el moment actual. Tanmateix, a la literatura no especialitzada aquests conceptes s’utilitzen sovint com a sinònims. La relació de liquiditat crítica és un indicador de la solvència a curt termini d'una empresa. Com més diners tingui l'organització a disposició, millor serà la perspectiva de l'organització. A l’article d’avui, considerarem tres principals ràtios d’avaluació de liquiditat.

Definició de terme

Per determinar què significa la relació de liquiditat crítica, és important abordar primer el concepte subjacent. D'altra banda, no només s'aplica a les empreses, sinó també als bancs i al mercat en general. El percentatge de liquiditat crític és alt quan l’organització pugui complir puntualment les seves obligacions. Els millors valors són els que es poden fer fàcilment i ràpidament, i el més important amb una mínima pèrdua de diners, per vendre. Altament líquid és un mercat en el qual sempre hi ha oferta i demanda de béns.

Actius i passius

El valor de la relació de liquiditat crítica depèn dels articles del balanç de l'organització. Els actius són recursos que es troben a disposició de l'empresa. Es divideixen en tres grans grups per nivell de liquiditat. S'inclouen efectius, existències i rebuts. El passiu representa el passiu d’una entitat. Es divideixen en dos grups per maduresa.

Categories de recursos i obligacions pròpies

Els actius es poden dividir en aquestes categories segons el seu grau de liquiditat:

1. A1: diners, factures bancàries, accions a curt termini i bons. Aquest tipus d’actiu està preparat per a un intercanvi immediat per un altre.
2. A2: comptes a cobrar. Aquest grup inclou fons no rebuts per a productes ja venuts i productes no venuts. Tenen menys liquiditat en comparació amb el primer grup.
3. A3 - existències. És extremadament difícil adonar-se ràpidament d’aquesta categoria d’actius i, durant una conversió, poden perdre una part important del seu valor inicial.
4. A4: mitjans difícils de vendre. Aquest grup inclou els rebuts d’empreses en fallida i altres actius dubtosos.

Els quatre grups es divideixen i el passiu. Denoteu-los per P1, P2, P3 i P4 en l'ordre de les dates del seu reemborsament. Es considera una empresa líquida per la qual s’observen les quatre igualtats: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Relacions de liquiditat

Hi ha tres factors principals que caracteritzen la capacitat d’una empresa per respondre oportunament a les seves obligacions. Considerem cadascun d’ells en ordre. La ràtio de liquiditat absoluta compara el primer grup d’actius amb la categoria de passiu corresponent. El seu valor normatiu és 0,2-0,5. L’indicador de liquiditat actual mostra el grau en què els passius a curt termini estan coberts pels primers tres grups d’actius. La seva norma és de 2 o més.

Ràtio de liquiditat crític: fórmula

La solvència de l'empresa en un moment determinat depèn de la cobertura de passius a curt termini amb diversos tipus de valors personals.La ràtio de liquiditat crítica demostra la relació del primer grup de passius i de tres categories de passius (excepte el quart). Ell està més a prop que altres indicadors per determinar la possibilitat de forma precoç fallida d'una empresa. La relació de liquiditat crítica mostra com passiu corrent estan coberts pels elements de capital de treball més convertibles. La seva fórmula és la següent: K = (A1 + A2) / P1.

Relació de liquiditat crítica: norma i valor pràctic

Aquest indicador reflecteix la possibilitat d’una situació en què l’empresa pugui pagar el seu deute en aquest moment concret. Només es tenen en compte les existències. Això es deu al fet que són un actiu difícil. Com a resultat de la venda d’emergència, perden una part important del seu valor inicial. La relació de liquiditat crítica hauria de tenir un valor aproximat de 0,7-0,8. Això significa que els dos primers grups d'actius haurien de cobrir el 70-80% del passiu a curt termini.

Què determina el cost dels recursos a disposició de l'empresa?

Vam trobar que la relació de liquiditat crítica mostra el grau de cobertura dels passius a curt termini amb efectiu i cobraments. Però, la seva capacitat de convertir ràpidament i indolor el seu valor? La teoria i la pràctica demostren que els inversors esperen grans rendiments dels actius amb baixa liquiditat. Això es deu al fet que entenen el risc associat a les dificultats de vendre-les. Com més gran sigui la liquiditat d’un actiu, més elevat serà el seu preu i menys ingressos previstos d’aquest.

Qualsevol empresa està creada amb ànim de lucre. Però no pot funcionar per separat. Tenim proveïdors i compradors, prestadors i prestataris. Per tant, hi ha un perill de desequilibri en el balanç. Aquesta situació amb la política de gestió equivocada pot fins i tot conduir a la fallida. Per tant, la relació de liquiditat crítica, la fórmula anterior, és tan important. Si s’utilitza, es pot avaluar el risc de fallida de l’organització. La solvència i la liquiditat són dos principals indicadors de la solvència financera d'una empresa. En la literatura no especialitzada s’utilitzen sovint com a sinònims. Solvència a curt termini: això és liquiditat. Es realitza amb tres coeficients. S’inclouen l’indicador de liquiditat actual, crítica i absoluta.