Relació de liquiditat general: la facilitat de vendre o convertir determinats valors tangibles o qualsevol altre valor en diners reals per tal de cobrir els passius financers actuals. Així, l'anàlisi d'aquesta ràtio proporciona una previsió de si l'empresa pot cobrir totalment totes les obligacions financeres que té actualment.
Què es determina per la liquiditat?
Tots els actius detinguts per una empresa determinada es mostren completament al seu balanç i cadascun d’aquests factors té la seva liquiditat pròpia:
- fons actualment presents a taquilla o als comptes de l’empresa;
- valors o factures bancàries;
- crèdits presents, així com títols corporatius i préstecs emesos;
- existències de matèries primeres i béns presents als magatzems;
- edificis i estructures;
- equips i maquinària;
- construcció inacabada.
Què és això
La relació de liquiditat total és un indicador financer per al càlcul del qual s’utilitza l’informe de l’empresa. Aquesta eina us permet determinar si una empresa pot pagar el deute corrent utilitzant els seus actius corrents. El principal punt d’aquests indicadors és comparar la quantitat de deutes de l’empresa amb el capital de treball necessari per assegurar l’amortització d’aquests deutes.
Així, considerem diverses relacions de liquiditat, així com fórmules per al seu càlcul:
- relació de liquiditat total;
- relació ràpida;
- ràtio de liquiditat absoluta;
- capital de treball net.
Liquiditat actual
La relació de liquiditat actual (relació de cobertura o relació de liquiditat total) és la relació entre els actius corrents de l’empresa i diversos passius a curt termini presents. L’origen d’aquestes dades és el balanç. Al mateix temps, no és gens difícil calcular el percentatge de liquiditat total si hi ha tota la informació necessària. La fórmula és la següent:
- actius corrents (no inclosos els rebuts a llarg termini) / tots presents passiu corrent.
Què està mostrant?
Aquesta ràtio mostra si la companyia pot pagar qualsevol passiu corrent utilitzant només els seus actius corrents. Com més gran sigui aquest indicador, augmentarà la solvència d’una determinada organització. La relació de liquiditat general, la fórmula de càlcul mostrada anteriorment, no només determina com de solvent és l’empresa actualment, sinó que també permet determinar la situació financera de l’empresa en cas d’emergència.
L’indicador normal d’aquest coeficient és d’1,5 a 2,5. En aquest cas, la xifra dependrà de l’àrea on opera l’empresa en qüestió. Cal destacar que les desviacions són desfavorables tant per sota com per sobre de la norma establerta. Si la relació de liquiditat actual (total) és inferior a 1, això indica un risc financer greu, ja que l'empresa no té la capacitat de pagar de forma constant les seves obligacions a curt termini. En cas que aquest coeficient tingui un valor superior a 3, l'estructura de capital utilitzada per l'empresa es pot reconèixer com a irracional.
Depenent de l’àmbit en què opera l’empresa, així com de la qualitat i l’estructura dels actius de què disposa, aquest valor pot variar significativament.
Característiques
Val la pena assenyalar que la ràtio de cobertura (liquiditat total) per si sola no proporciona una imatge completa del treball d’una organització. En la majoria aclaparadora dels casos, aquelles empreses que tinguin una producció i un inventari de materials insignificants, però que alhora tinguin accés a diners en pagarés de pagament, puguin treballar de forma segura amb taxes més baixes d’aquest percentatge. Què no es pot dir de les empreses que tenen grans existències d’actius materials i venen els seus productes a crèdit.
Una altra opció per verificar l’adequació dels actius presents és determinar la liquiditat urgent. Val la pena assenyalar que sovint tot tipus de proveïdors, bancs i accionistes estan interessats en aquest indicador en lloc d’intentar esbrinar el percentatge de liquiditat global del balanç, ja que l’empresa en el transcurs de la seva tasca pot trobar diverses circumstàncies en què haurà de pagar de forma instantània determinades despeses imprevistes. . Per tant, haurà de fer servir tots els títols, efectiu comptes a cobrar, així com qualsevol altre mitjà, és a dir, tots els actius que eventualment es poden convertir en efectiu.
Què mostra aquesta ràtio?
Relació ràpida També us permet determinar si una empresa pot pagar tots els passius corrents presents mitjançant actius corrents. En això, és similar al que constitueix el valor de la relació de liquiditat general. Però, en aquest cas, la diferència és que el càlcul utilitza exclusivament actius de líquid mitjà, així com actius corrents altament líquids, que inclouen diners en comptes operatius, tot tipus de matèries primeres, béns i també a cobrar amb una maduresa curta.
Quina diferència té respecte del general?
En principi, la relació de liquiditat general caracteritza el mateix, però en aquest cas, el procés de càlcul utilitza indicadors completament diferents, és a dir, no es té en compte la producció incompleta, a més de les existències de materials especialitzats, productes semielaborats i tot tipus de components. També es fa servir un balanç com a font de tota la informació necessària, però, al mateix temps, les accions presents a l’empresa no es prenen com a part dels actius, ja que si és necessària la seva venda forçada, seran màximes possibles les pèrdues.
Quina importància té?
De fet, molts no entenen que aquesta ràtio financera és una de les més importants i demostra quantes obligacions a curt termini es poden tornar a pagar immediatament mitjançant diversos fons dels comptes, així com títols o rebuts a curt termini de comptes a cobrar. deute. Com més elevat sigui aquest indicador, més elevada serà la solvència de l’empresa. Un indicador normal és un valor de més de 0,8, que demostra que els rebuts i efectius que hi ha a la companyia ja poden cobrir els deutes actuals de l'empresa.
Com augmentar-lo?
Per augmentar el valor d’aquest indicador, cal prendre mesures destinades a augmentar el capital de treball present, així com atraure tot tipus de préstecs i crèdits a llarg termini. Tanmateix, si el valor d’aquest coeficient és superior a tres, això pot indicar que l’estructura del capital és irracional. Hi ha moltes raons per les quals es pot formar aquesta liquiditat. Exemples: lenta facturació de les finances invertides en diverses accions, així com un augment dels rebuts.
Per aquesta raó, és important tenir en compte també relació de liquiditat absoluta, el valor del qual hauria de ser superior a 0,2.
Què mostra la relació de liquiditat absoluta?
Aquesta ràtio demostra el deute a curt termini que una organització pot amortitzar utilitzant només els actius més líquids, és a dir, valors a curt termini, així com els efectius que té.
La relació de liquiditat absoluta és la relació de caixa, així com les inversions financeres a curt termini presents a tots els passius a curt termini, és a dir. passiu corrent empresa. La font de la informació necessària és el balanç de la mateixa manera que per determinar la liquiditat actual, però en aquest cas només es tenen en compte efectius i fons equivalents.
Com ha de ser?
Com s'ha esmentat anteriorment, es considera la norma mantenir el valor d'aquest indicador més de 0,2. Com més alta sigui aquesta xifra, millor serà la solvència de l’empresa. De nou, un indicador sobreestimat indica que l'empresa utilitza una estructura de capital irracional i hi ha massa actius que no s'utilitzen.
D’aquesta manera, si es manté el saldo de caixa al nivell de la data d’informació, tot el deute a curt termini present a l’empresa en aquesta data es pot amortitzar completament en un termini de cinc dies. Aquesta restricció normativa s'utilitza en el procés d'anàlisi financera per experts estrangers. Tanmateix, no hi ha cap justificació exacta per quina raó, per mantenir un nivell normal de liquiditat, la quantitat d’efectiu present hauria de cobrir almenys el 20% de tots els passius corrents.
Tot i això, en qualsevol cas, és millor procurar que aquest indicador correspongui a un valor determinat i la vostra empresa tingui una liquiditat absoluta suficient en el mercat actual, ja que això contribuirà a la competitivitat de l’empresa i a l’atracció d’inversions addicionals.
