Totes les empreses que treballen han de ser efectives. El significat de qualsevol negoci és un augment dels ingressos i una disminució del nombre de despeses per maximitzar el benefici net.
Hi ha moltes maneres i opcions d'estudiar l'eficàcia del funcionament d'una empresa en una indústria determinada i en diferents mercats de productes.
Per què utilitzar els coeficients per avaluar l'estabilitat financera?
Els resultats de l'empresa es poden considerar tant a llarg termini com a curt termini. Al mateix temps, els mateixos indicadors en períodes diferents s’han d’interpretar de manera diferent. Aquests resultats laborals es poden estimar pel benefici que rep, la facturació d’actius, la rendibilitat de producció, els índexs d’estabilitat financera i de moltes altres maneres.
Analitzem amb més detall com determinar l'estabilitat de l'empresa, els seus coeficients, i com analitzar-los adequadament.
L’estabilitat financera és una característica que ajuda a jutjar la confiança d’una empresa en les seves activitats empresarials.
Utilitat
Analitzant relacions financeres sostenibilitat, podeu entendre si l'empresa funciona de manera estable, és rendible o no. També podeu jutjar com atraure i utilitzar eficientment els recursos en efectiu. A més, les relacions d’estabilitat financera correctament calculades ens permeten comprendre la dinàmica dels fluxos de capital, els beneficis, així com el crèdit i la solvència, que és important a l’hora de valorar les perspectives d’inversió i desenvolupament de l’organització.
Les empreses d'auditoria que contracten organitzacions poden realitzar un anàlisi similar i els serveis individuals ubicats en l'estructura empresarial.
Heu d’entendre els processos que es produeixen a l’empresa
Abans de considerar amb més detall les relacions d’estabilitat financera, cal assenyalar que no n’hi ha prou amb poder calcular-les i conèixer els límits aproximats dins dels quals es pot parlar de l’elecció correcta de determinats vectors de desenvolupament, així com de la fidelitat del flux de processos de producció dins l’empresa. Heu de tenir una idea dels processos que es produeixen tant dins de l’empresa com fora, del camp d’activitat i dels possibles riscos a què poden enfrontar-se determinats sectors empresarials. I si un jutja una empresa utilitzant relacions d’estabilitat financera, les seves fórmules de càlcul, sense comprendre la seva essència, és possible treure conclusions falses que no corresponguin a l’estat real de les coses.
Tots els indicadors es poden dividir en dos blocs interconnectats: absolut i relatiu.
Indicadors absoluts
Aquest grup inclou aquests indicadors i els índexs d'estabilitat financera, les fórmules de càlcul que caracteritzen el nivell de cobertura possible de totes les reserves per les seves fonts:
- SOS us permet veure el nombre d’actius corrents propis. Es calcula restant immobles a la quantitat de capital i reserves de l’empresa: SOS = (K + P) - An.
- FC (disponibilitat de capital en funcionament). Ajuda a veure la presència de fonts atretes i pròpies a partir de les quals es formen reserves.Per calcular la FC, cal restar els actius no corrents de l’empresa de la suma del capital de l’empresa, les reserves lliures i els passius que tenen un termini llarg: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (la quantitat de passiu a partir de la qual es formen reserves i costos). Es calcula restant actius fixos de la suma de passius propis i a llarg termini, préstecs a curt termini de l’empresa: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Cada indicador absolut d’estabilitat financera correspon a un indicador de ЗЗ (un indicador de confirmació per fonts de reserves i costos).
Els valors dels indicadors es caracteritzen per situacions financeres.
Considereu les diferents situacions en què hi pot haver una empresa, segons els valors dels indicadors absoluts. Després dels càlculs, cal fer una anàlisi segons els tipus de situació financera.
L’indicador de la situació financera de l’empresa per la presència del seu propi actiu corrent, que es calcula com SOS - ЗЗ, pot tenir els valors següents:
- si l'indicador és ≥ 0, això indica una independència absoluta;
- si l’indicador és <0, pot ser que indiqui una independència normal, un estat inestable o de crisi.
L’indicador del capital de funcionament de l’empresa, que es calcula com a FC - ЗЗ, pren els valors següents:
- si l’indicador és ≥ 0, pot indicar una independència absoluta o normal;
- si l’indicador <0, això pot indicar un estat inestable o de crisi.
Per tant, l'indicador del volum total de les fonts principals a partir de les quals es formen accions i costos es calcula mitjançant la fórmula OI-ZZ i mostra el següent:
- si l’indicador és ≥ 0, això pot indicar una independència absoluta, normal o un estat inestable de l’empresa;
- si l'indicador és <0, això indica un estat de crisi.
Ara considereu què signifiquen els conceptes d’independència absoluta i normal, així com un estat inestable i de crisi.
Independència absoluta
Quan una empresa és completament independent de les fonts externes de finançament, queda completament protegida de factors externs d'influència d'inversors i creditors.
Aquesta situació gairebé mai es troba i es considera una rara excepció. A més del que diu sobre una bona estabilitat financera, aquest valor de l’indicador també pot indicar que la direcció no sap com o no vol atraure fons prestats de fonts externes.
Independència normal
Aquesta condició financera de l’empresa garanteix una bona solvència i també indica la correcta adopció de decisions directives sobre activitats empresarials.
Els ràtios d’estabilitat i solvència financera poden avisar puntualment la direcció sobre l’aplicació de la política errònia de l’empresa.
Estat inestable
Si els indicadors confirmen aquest estat, això vol dir que l'empresa té problemes de solvència o que els podem esperar en un futur proper. Es pot corregir reduint els rebuts, així com el nombre de dies necessaris per a una facturació completa de l’inventari.
Estat de crisi
Potser aquesta situació és quelcom al qual cap director o directiu voldria afrontar. Si tots els indicadors tenen valors que caracteritzen aquest estat, és urgent revisar els mètodes per a negociar. Aquesta empresa no pot funcionar sense préstecs externs. Al mateix temps, els préstecs a curt i llarg termini, per no dir el patrimoni net, no són suficients per proporcionar cobertura de capital de treball.
És impossible treure conclusions analitzant els índexs d'estabilitat financera, els valors normatius dels quals poden ser diferents en funció de l'àmbit empresarial.
És extremadament important veure amb el temps la tendència de la dinàmica dels indicadors per no trobar-se de sobte en un abeurador, que s’anomena fallida de l’empresa.
Considerem els indicadors relatius
L’anàlisi d’indicadors relatius es basa en una comparació dels valors actuals amb els que hi havia en anys anteriors. Compareu:
- relacions reals d’estabilitat financera de l’organització de l’exercici en curs i indicadors similars d’un determinat període de l’últim any;
- relacions reals amb valors reguladors;
- relacions reals amb dades similars d’empreses competidores;
- relacions reals amb valors que s’observen a la indústria de l’empresa.
Els coeficients per avaluar l'estabilitat financera de l'empresa, que s'analitzen amb aquest mètode:
- Autonomia. Calculant aquest indicador, podeu determinar la proporció d’equitat en l’import total de totes les fonts de finançament de les activitats de l’empresa. Es defineix com la relació entre el patrimoni net i tots els actius de l’empresa: Ks / (Ao + An).
- Capitalització S'utilitza per calcular la relació de fons propis i prestats. Es defineix com la relació entre els passius a llarg termini i la suma dels passius a llarg termini i el patrimoni net: Пд / (Пд + К).
- Recaptació de fons. Ajuda a determinar la quantitat del capital de treball depèn dels fons prestats a curt termini. Es calcula com la relació entre els passius a llarg termini i la suma dels passius a llarg termini i els actius propis: Пд / (Пд + Ас).
- Finançament. Permet determinar quant es finança a costa de fons propis i quant gràcies a préstecs externs. Per calcular-lo, cal cercar la relació entre el patrimoni i la quantitat de fons prestats: K / Pz.
- Maniobrabilitat (capacitat de circulació ràpida) del patrimoni. Aquest indicador ajuda a determinar quantes unitats monetàries són capital de treball net per 1 CU efectiu propi Es calcula com la relació dels actius líquids baixos i la quantitat del patrimoni net: Anl / Ao.
- La relació del deute de proveïdors i compradors (rebuts i deutes). Ajuda a comprendre la quantitat de comptes a pagar en 1 CU comptes a cobrar. Per calcular aquesta relació cal trobar la relació de dos deutes: Zd / Zk.
Les relacions d’estabilitat financera esmentades anteriorment són les més populars i existeixen a gairebé qualsevol literatura financera.
De fet, hi ha altres factors. Els economistes experimentats de diferents empreses poden calcular els índexs d’estabilitat financera, tant coneguts per un públic ampli com els que no hi ha res escrit a la literatura. Fins i tot utilitzen els que venen pel seu compte, relacionats amb una empresa estrictament específica.
L'anàlisi de l'estabilitat financera com a principal forma de determinar l'estabilitat de l'empresa
Les relacions d’estabilitat financera mostren l’estat actual de l’empresa i, a més, poden predir el seu desenvolupament, però per a això es recomana utilitzar tota la informació en un complex. Gràcies a això, és possible determinar la dependència del benestar de l'empresa davant el canvi en diversos factors que afecten el seu negoci.
Quines conclusions es poden treure?
Despesa anàlisi d'estabilitat financera, s'han d'examinar en profunditat els coeficients, identificant-ne les causes que han provocat aquests valors. És possible que els indicadors insatisfactors només siguin un fenomen temporal associat a l’obtenció d’un préstec o al retard del pagament de les mercaderies per part d’un gran client.
En qualsevol cas, el primer que cal parar atenció als resultats de l’activitat és la rendibilitat. De fet, el principal indicador de l’èxit de qualsevol negoci serà el benefici net que el propietari posa a la butxaca.Si l'activitat econòmica no és rendible, llavors no hi ha bons indicadors que indiquin la correcció de realitzar negocis.
A més, per obtenir una imatge completa, cal fer una anàlisi del balanç, per avaluar la rendibilitat, la liquiditat dels fons, així com el nivell de solvència de l’empresa, abans de treure conclusions sobre la viabilitat de fer negocis.
