Des que la gent va inventar diners, ha sorgit un mercat financer mundial en què circulen monedes i valors. No es pot sobreestimar la importància d’aquest mercat per a l’economia, sinó que és el moviment de diners que és el principal motor de desenvolupament dels països del món.
El concepte del mercat financer mundial
Els diners de l’estructura social realitzen una àmplia varietat de funcions, que permeten fer la compra de béns i serveis i, alhora, ells mateixos són un producte específic. El mercat financer internacional és un sistema complex que proporciona flux de caixa entre diferents economies, empreses i persones. Els diners en diverses formes són objecte de transaccions en aquest mercat particular. Es converteixen en una font de beneficis.
La formació del mercat financer mundial
Malgrat una llarga història de diners, mercat mundial en el sentit modern, apareix només a mitjan segle XX. El mercat financer mundial ha unit mercats nacionals, les funcions d’organitzacions internacionals com el Fons Monetari Internacional, el Banc Mundial i els grans bancs privats han començat a expandir-se.
Els factors següents van influir en la integració dels mercats nacionals en un únic espai financer:
- creixement actiu en l’ús de les tecnologies digitals en el camp de les finances, diverses eines electròniques condueixen a la integració de sistemes financers, apareix un sistema de pagament únic, que va reunir els mercats locals;
- augment de volums d’operacions en mercats nacionals i internacionals, ampliació de tipus de valors;
- l’aparició de noves maneres de mobilitzar el capital;
- els processos d’universalització i diversificació de les activitats dels bancs i de les grans corporacions;
- processos de privatització que augmenten el subministrament potencial de valors al mercat;
- reforçar el paper dels mercats financers en la redistribució dels recursos financers als mercats nacionals i mundials;
- la liberalització i la institucionalització dels mercats, el nombre d’institucions financeres està creixent, i estan sotmeses a noves lleis que aconsegueixen una major llibertat econòmica dels participants del mercat.
Així, el mercat financer mundial es forma com un mecanisme per regular els fluxos de caixa. Crea condicions contínues per al creixement i desenvolupament de la producció, estimula l’activitat dels actors del mercat.
El mercat financer de Rússia també s’inclou en aquest procés d’integració, tot i que diverses raons impedeixen el seu desenvolupament:
- manca de recursos; Rússia experimenta una crisi de liquiditat i un baix creixement de la inversió de capital en sectors reals de l’economia;
- passivitat de la població com a participant en el mercat financer, baixa alfabetització financera la por als riscos i la desconfiança de les entitats financeres dificulten el desenvolupament del mercat inversor;
- un alt grau de risc, especialment en temps de crisi.
Funcions del mercat financer
La funció global que realitza el mercat financer és la redistribució del capital lliure entre països per tal d’estimular el desenvolupament de l’economia global.
A més, el mercat financer compleix les següents funcions:
- L’acumulació de diners. El mercat ofereix diverses oportunitats d’estalvi d’inversió, fet que comporta un augment de la producció i el creixement del mercat.
- Regulació de preus. El mercat exerceix la funció de valorar els recursos a escala internacional, contribuint així a l'equilibri entre l'oferta del venedor i les oportunitats d'inversor.
- Portant actius financers fins al consumidor final.El mercat crea nombroses institucions per a la venda d’actius: borses, cases de corretatge, bancs, etc., que permeten als dipositants i compradors accedir als fons.
- Regulació dels fluxos financers internacionals. El mercat estimula el desenvolupament i el creixement dels mercats nacionals, assegurant la lliure circulació de diners entre ells. El mercat global proporciona noves oportunitats als mercats locals en termes d'inversions i altres instruments financers.
Estructura del mercat financer
Els diners al mercat adopten moltes formes diferents, de manera que la idea de la seva estructura pot ser molt diferent. Hi ha diversos enfocaments per determinar la seva estructura. En primer lloc, és habitual distingir un mercat internacional comú i altres petits nacionals. El mercat global no té un únic òrgan legislatiu i de gestió. Si bé els mercats nacionals són gestionats per governs nacionals, existeixen a partir de les seves pròpies monedes i també construeixen algunes relacions amb les monedes de reserva mundial. Per tant, les diferències entre els mercats financers mundials i els nacionals són força grans. Els residents de països poden realitzar operacions en moneda nacional, així com en unitats monetàries d'altres països.
A més, és habitual classificar el mercat financer segons motius funcionals, en aquest cas es distingeixen segments estructurals del mercat com moneda, accions, inversions, assegurances i crèdits.
També hi ha un enfocament que destaca dues grans parts en matèria financera mercat: mercat de capital i diners. Al seu torn, el mercat de capital es divideix en accions i crèdits, i els diners - en interbancaria i comptabilitat.
Participants del mercat financer
La complexitat de l’esfera de les finances rau en el fet que hi ha entitats de diferents nivells. Els participants al mercat financer es divideixen en dues parts: entitats del subministrament i entitats de la demanda. Normalment tots els participants poden parlar per les dues parts.
Els participants bàsics del mercat financer són:
- assignatures professionals;
- individus
- empreses;
- govern.
La major varietat es presenta en la categoria d’intermediaris financers (entitats professionals). Aquest grup inclou:
- institucions que atenen les necessitats del mercat;
- organitzacions internacionals, com el FMI, que tenen drets i obligacions especials;
- empreses i fons d'inversió;
- fons fiduciaris;
- bancs nacionals i privats;
- fons de pensions i assegurances.
També hi ha moltes altres classificacions de participants al mercat:
- per la naturalesa de la participació en operacions, directes i indirectes, indirectes;
- als propòsits i motius dels participants - especuladors, hedgers, comerciants i arbitratges;
- per tipus d'emissor: governs nacionals, regionals i municipals, corporacions, bancs.
Eines del mercat financer
Les transaccions monetàries requereixen diferents enfocaments, en relació amb els quals apareixen diversos instruments del mercat financer, i aquest procés continua. Avui es poden distingir entre els següents:
- documents de diners i liquidació;
- existències;
- factures;
- Xecs
- bons
- rebuts de deute;
- targetes de crèdit
- certificats
- assegurances;
- hipoteques.
És habitual classificar els instruments per termini de validesa per a curt termini (fins a 1 any) i llarg termini (més d’un any). Ingressos garantits: per a instruments de renda fixa i ingressos insegurs.
Borsa mundial
Aquest segment del mercat financer mundial està associat a transaccions de valors. El mercat borsari és un mecanisme que proporciona un vincle entre compradors i venedors de valors: accions, bons, etc. Té un marc legislatiu específic, l’activitat dels mercats financers està regulada per la legislació internacional i nacional.Les característiques d’aquest mercat consisteixen en el fet que la mercaderia en forma de valors no tracta els valors materials, sinó que interacciona amb segments com el mercat de capital, els productes manufacturats i els diners. Però tots aquests valors es presenten en forma d’eines especials: factures de càrrega, futurs i opcions factures, bons hipotecaris, accions, bons. La principal funció del mercat de valors és la redistribució de les acumulacions d'efectiu en els sectors més prometedors i rendibles.
Mercat de divises
La negociació de monedes nacionals es realitza al mercat de divises. La seva especificitat rau en el fet que aquí es venen diners per a altres transaccions. Típicament, l’anàlisi dels mercats financers es basa en indicadors d’aquest segment. Les transaccions en moneda es realitzen en borses especials, les més famoses de les quals són Londres, Tòquio i Nova York. L’estructura del mercat de divises inclou els mercats internacionals, nacionals i regionals. Les funcions del segment de moneda són l'establiment de monedes nacionals, la provisió de transaccions de canvi, la gestió de riscos de crèdit i de moneda. El mercat de divises també té una funció especulativa, que es basa en la diferència de tipus de canvi.
Mercat Mundial d’Inversions
El desenvolupament actual del mercat financer depèn en gran mesura de captar finançament des de diferents àrees de producció. Per tant, existeix un mercat d’inversions, que assegura l’acabament de les transaccions de venda de béns i valors d’inversió. Una varietat d’oportunitats d’inversió fa que aquest mercat sigui complex i específic. Funcions del mercat d'inversions: mobilització de capital, cerca de sectors i esferes atractius per a la inversió, distribució de capital, activació de producció i processos econòmics.
Mercat Mundial d’Assegurances
Una part especial del mercat global és el segment d’assegurances. El mercat d’assegurances és l’àrea d’operacions de venda de productes d’assegurances: pòlisses, certificats, etc. Qualsevol mercat financer, bancs, població necessita assegurança. Aquest mercat realitza funcions com a compensació, distribució, acumulació, inversió i prevenció. Tots ells es venen en diferents segments del mercat d’assegurances, que consta de:
- organitzacions d’assegurances, productes d’assegurances;
- prenedors d'assegurança;
- intermediaris;
- taxadors;
- regulació estatal del mercat d’assegurances.
Tradicionalment, el mercat d’assegurances es divideix en internacional, regional i nacional. Cada segment té la seva pròpia base legislativa, però avui en dia hi ha una clara tendència cap a la globalització i l’ampliació d’aquest mercat.
