Většina moderních velkých podniků věnuje pozornost vytváření finanční strategie. Tyto činnosti jsou prováděny na úrovni vrcholového managementu společností, zároveň však mohou být dostatečně podrobné a zapojit manažery do místních obchodních procesů. Jaká jsou specifika budování finančních strategií v podnicích? Jaká jsou kritéria pro efektivitu jejich rozvoje?
Definice finanční strategie
Co je to finanční strategie? Pod tímto pojmem se rozumí plán vytvořený obchodním subjektem, například obchodní společností, který je spojen s definicí účinných způsobů generování výnosů a snížení nákladů společnosti.
Účel finanční strategie
Finanční strategie je navržena tak, aby pomohla vyřešit problémy související se sebeurčením organizace jako nezávislého subjektu komerčních činností, získat potřebné finanční prostředky pro rozvoj a optimalizovat obchodní model. Vedení organizace pracuje správným směrem a identifikuje vzorce ekonomického rozvoje společnosti, vyvíjí metody pro přizpůsobení organizace účinkům určitých tržních, sociálních nebo politických faktorů.
Obsah finanční strategie
Finanční strategie je nejčastěji spojena s optimalizací dlouhodobého majetku společnosti, rozdělení zisku provádění kalkulací, daní, investiční politiky, hledání účinných cenových mechanismů. Manažerské činnosti v těchto oblastech mohou být prováděny jak ve vnitřním prostoru podniku, tak při práci na teritoriích mimo korporaci - například to mohou být jednání s investory, velkými klienty, vládními agenturami.
Co vám umožňuje dosáhnout implementace finanční strategie?
Vývoj finanční strategie podniku a jeho úspěšná implementace umožňují získat významné výhody v oblasti podnikání. Mezi nimi:
- vytvoření účinného systému řízení hotovosti pro společnost;
- identifikace klíčových faktorů ovlivňujících ziskovost obchodních modelů s následným zaměřením činností na práci s nimi;
- vytvoření vyváženého, důsledného a racionálního přístupu k formulaci úkolů a jejich řešení;
- identifikace kritérií rovnováhy stávajícího obchodního modelu a potenciálních zdrojů dalšího růstu společnosti;
- budování průhledných a objektivních nástrojů kontroly ekonomické efektivnosti podniku;
- identifikace interních a externích faktorů, které určují ziskovost společnosti;
- identifikace klíčových konkurenčních výhod organizace ve vztahu k účastníkům trhu a zajištění jejich dynamického zapojení.
Budování finanční strategie je nejdůležitější činností v komerčním podniku. Tyto činnosti umožňují komplexní analýzu schopností společnosti, jejího růstového potenciálu a zvýšení konkurenceschopnosti v konkrétním obchodním segmentu.
Prvky finanční strategie
Finanční strategie podniku se skládá z následujících klíčových prvků:
- plánování (které lze rozdělit do různých kategorií - například současné a budoucí činnosti);
- koncentrace peněžních zdrojů a vytvoření nezbytné investiční základny;
- vytváření rezerv, které mohou být potřebné k udržení stability určitých podnikatelských odvětví v případě negativního dopadu určitých faktorů;
- interakce s partnery - a to jak z hlediska současné komunikace týkající se vypořádání a vzájemného plnění závazků, tak ve směru hledání nových dodavatelů nebo například investorů;
- vývoj účetních pravidel společnosti;
- standardizace společnosti na úrovni určitých obchodních procesů;
- provádění postupů podávání zpráv;
- výběr nového personálu;
- další vzdělávání zaměstnanců;
- analýza finančních činností;
- kontrola provádění bodů rozvinuté strategie.
Práce vedoucích společností v těchto oblastech může souviset jak s hledáním objektivních vzorců a faktorů, které ovlivňují ekonomický rozvoj společnosti, tak s objevem těch, které mají subjektivní charakteristiky. To znamená, že čísla, která management obdržel při plánování, nemusí být zcela relevantní - například kvůli politickému faktoru.
Vypracování finanční strategie může být provedeno na nejvyšší úrovni - ale pokud je na mezinárodní scéně napětí, může mít podnik potíže s prováděním zamýšlených úkolů.
Strategické směry rozvoje společnosti
Bude užitečné zvážit, jaké klíčové strategické směry rozvoje společnosti zdůrazňují moderní výzkumní pracovníci. Mezi nimi:
- politika daňové optimalizace;
- studium možností tvorby nejvhodnějších cen;
- investiční politika.
První oblast činnosti bude primárně spojena se studiem právního rámce na úrovni federální, regionální nebo obecní legislativy. Pokud jde o cenovou politiku, určení jejích klíčových oblastí pravděpodobně určí, že je třeba, aby se manažeři zaměřili na studium faktorů vnějšího trhu. Investiční politika naopak, bude to více založeno na studiu interních podnikových procesů, které jsou postaveny na podniku.
Cíle budování finanční strategie
Nyní zvažte, jaké mohou být cíle finanční strategie společnosti. Nejčastěji jsou komerční povahy. To znamená, že budou spojeni s touhou podnikových manažerů vytěžit co největší zisk a snížit náklady - jak jsme řekli výše. Finanční strategie organizace však může také odrážet preference majitelů společnosti při řešení nejen obchodních, ale i sociálních nebo politických problémů.
V prvním případě bude práce vlastníků a manažerů podniku pravděpodobně zahrnovat vytvoření co největšího počtu vysoce placených pracovních míst. Pokud jde o řešení politických problémů, priority finanční strategie společnosti se v tomto případě mohou soustředit buď směrem k vytvoření městského podniku, nebo k hospodářskému rozvoji regionu. V důsledku toho se majitelé a manažeři společnosti mohou ve volbách spolehnout na určité preference, na provádění „lobby“ a dalších činností v oblasti komunální, regionální politiky a v některých případech na úrovni národních procesů.
Druhy finanční strategie
Podívejme se, ve kterých variantách může být finanční strategie podniku zastoupena. Moderní ekonomové rozdělují uvažované aktivity do:
- obecný;
- funkční;
- taktické.
Budeme je zkoumat podrobněji.
Obecná strategie
Pokud jde o první variantu finanční strategie, určuje, jaké zásady budou založeny na rozvoji podniku.Ty mohou být založeny na stanovení priorit při výrobě výrobku, použití konkrétní technologie, zdůraznění propagace společnosti na konkrétním prodejním trhu.
Operační strategie
Finanční strategie, klasifikovaná jako operační, bude spojena s definicí nástrojů, pomocí nichž by vedení mělo vést podnik k dosažení cílů definovaných na obecné úrovni. Například, pokud je rozvoj trhů v jihovýchodní Asii zvolen jako klíčový princip rozvoje společnosti, mohou být provozní úkoly spojeny s nákupem zařízení, které zajistí konkurenceschopnost výroby s dodavateli z příslušného regionu.
Provozní finanční strategie společnosti je zpravidla spojena s výkonem kontroly nad běžnými výdaji finančních zdrojů, které má společnost k dispozici. Vedení tak může řešit problémy týkající se: účtování hrubých výnosů, vypořádání s dodavateli, vytváření zisku z emise cenných papírů, účtování hrubých nákladů, vyplácení mezd zaměstnancům, placení daní do rozpočtu. Pokud bylo dosaženo modernizace výroby, která společnosti umožnila dosáhnout požadované úrovně konkurenceschopnosti vůči asijským konkurentům, je úkolem vedení zjistit, jak jsou relevantní inovace slučitelné se současným obchodním modelem společnosti, jejími povinnostmi vůči dodavatelům a státem.
Taktický aspekt strategie
Taktická část finanční strategie zahrnuje lokalizaci úkolů na úrovni konkrétních obchodních procesů. Tyto činnosti mohou být spojeny s nákupem nových finančních prostředků pro jednotlivé výrobní linky nebo například s pořízením spotřebního materiálu. Finanční kontrolu nad výpočty provázejícími řešení odpovídajících úkolů lze provádět s vysokou frekvencí nebo ve spojení s místními provozy - například v souvislosti s převodem finančních prostředků dodavateli zařízení podle stávající smlouvy.
Výkonnostní kritéria pro finanční strategii podniku
Na základě jakých kritérií by měla být tvorba finanční strategie společnosti a její následná implementace?
Pokud jde o první fázi manažerských činností, můžeme rozlišit následující sadu podmínek, které zvyšují pravděpodobnost vytvoření účinných přístupů k rozvoji podnikání:
- nezbytný popis výrobních procesů (klíčovým faktorem konkurenceschopnosti může být místní podnikatelský sektor, který, jak se zdá, nemůže být rozhodující z hlediska ziskovosti podniku)
- přiměřené posouzení finančních faktorů (vyšší očekávání výnosů mohou vést k neúspěchu při provádění investičních plánů, podhodnocené - nedostatečně dynamický růst společnosti, v důsledku toho - snížení podílu na trhu);
- náležitá pozornost vůči vnějším faktorům (jak jsme poznamenali výše, i nejúčinnější obchodní model může být k ničemu, pokud politické události brání jeho provádění).
Pokud jde o fázi provádění finanční strategie, výzkumní pracovníci doporučují věnovat pozornost její účinnosti:
- zajištění stabilní institucionální a personální základny pro činnosti společnosti v různých fázích plnění bodů plánů, které byly vypracovány (myšlenka manažerů se může ukázat jako vynikající, ale nedostatečná kvalifikace zaměstnanců nebo nedokonalé mechanismy interní komunikace mohou ovlivňovat její realizaci);
- poskytování účinných kontrolních mechanismů pro řešení úkolů;
- včasná analýza dosažených výsledků (což může pomoci odhalit jakékoli nedostatky současné strategie nebo naopak její nejsilnější místa, která lze následně použít ke zvýšení konkurenceschopnosti podniku).
Zkoumali jsme tedy, jak lze vytvořit finanční strategii podniku. Majitelé a manažeři společnosti v průběhu její implementace čelí potřebě řešit složité problémy, ale takové činnosti stojí za to, protože určují úroveň konkurenceschopnosti podniků.
Strategie finančního řízení zároveň koreluje s jinou kategorií řízení - taktikou. Budeme tento aspekt zkoumat podrobněji.
Finanční taktika
Finanční strategie a finanční taktika jsou jevy, které spolu úzce souvisejí. Existuje pohled, podle kterého je druhý prvek nedílnou součástí prvního prvku, proto není zcela správné je posuzovat v různých kontextech. Podobný scénář jsme zvažovali výše - poté, co jsme prozkoumali jeden z přístupů ke klasifikaci strategií, podle nichž se má izolovat jeho taktická rozmanitost.
Finanční taktika: Případové studie
Existuje další teze, podle níž lze finanční strategii a finanční taktiku řízení společnosti korelovat na úrovni metod, ale zahrnovat řešení různých problémů. Například vedení podniku se může rozhodnout změnit banku obsluhující pokladnu organizace. Z pohledu finanční strategie nejsou v tomto případě řešeny žádné významné úkoly. Vedení však samozřejmě podniká taktický krok, pravděpodobně zahrnuje podepsání smlouvy se stabilnější bankou.
Další příklad odpovídajícího typu rozhodnutí: aktualizace seznamu pravomocí finančního ředitele - jako možnost - ve prospěch převedení některých z nich na generála. Z hlediska strategie opět řešení není významné. Z hlediska taktiky to však může být nesmírně důležité vzhledem k tomu, že generální ředitel, který absolvoval specializované školicí kurzy, získá větší objem kompetencí v některých ekonomických otázkách, a proto se s jejich rozhodnutím vyrovná lépe než vedoucí užšího profilu.
