Kritický poměr likvidity: hodnota

Účinnost podniku nebo organizace, jakož i jejich současný stav, je určována solventností a likviditou. Je důležité rozlišovat mezi těmito dvěma koncepty. Solventnost podniku znamená jeho schopnost splácet svůj vlastní dluh. Likviditou se rozumí dostatek prostředků, které má organizace k dispozici pro vypořádání v současném okamžiku. V odborné literatuře se však tyto pojmy často používají jako synonyma. Kritický ukazatel likvidity je ukazatelem krátkodobé solventnosti podniku. Čím více peněz má organizace k dispozici, tím lepší je výhled organizace. V dnešním článku vezmeme v úvahu tři hlavní ukazatele likvidity.

Definice pojmu

Aby bylo možné zjistit, co znamená kritický poměr likvidity, je třeba se nejprve zabývat základním konceptem. Navíc se vztahuje nejen na podniky, ale také na banky a trh jako celek. Kritická míra likvidity je vysoká, pokud může organizace včas splnit své závazky. Nejlepší hodnoty jsou ty, které lze snadno a rychle a hlavně s minimální ztrátou peněz prodat. Vysoce likvidní je trh, na kterém vždy existuje nabídka a poptávka po zboží.

Aktiva a pasiva

Hodnota kritického ukazatele likvidity závisí na článcích rozvahy organizace. Aktiva jsou prostředky, které má podnik k dispozici. Jsou rozděleny do tří velkých skupin podle úrovně likvidity. Patří sem hotovost, akcie a pohledávky. Závazky představují závazky účetní jednotky. Rozdělují se do dvou skupin podle splatnosti.

Kategorie vlastních zdrojů a závazků

Aktiva lze rozdělit do těchto kategorií podle stupně likvidity:

1. A1 - peníze, bankovní účty, krátkodobé akcie a dluhopisy. Tento typ aktiv je připraven k okamžité výměně za jiný.
2. A2 - pohledávky. Tato skupina zahrnuje nepřijaté prostředky na již prodané produkty a neprodané zboží. Ve srovnání s první skupinou mají menší likviditu.
3. A3 - zásoby. Je velmi obtížné rychle realizovat tuto kategorii aktiv a během takové konverze mohou ztratit významnou část své původní hodnoty.
4. A4 - obtížně prodatelné prostředky. Tato skupina zahrnuje pohledávky za bankrotujícími podniky a další pochybná aktiva.

Čtyři skupiny jsou rozděleny a závazky. Označte je P1, P2, P3 a P4 v pořadí podle data jejich splacení. Společnost je považována za kapalinu, u které jsou dodržovány všechny čtyři ekvivalence: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Ukazatele likvidity

Schopnost podniku včas reagovat na jeho závazky jsou tři hlavní faktory. Uvažujme každou z nich v pořádku. Absolutní ukazatel likvidity porovnává první skupinu aktiv s odpovídající kategorií pasiv. Jeho normativní hodnota je 0,2-0,5. Současný ukazatel likvidity ukazuje, do jaké míry jsou krátkodobé závazky kryty prvními třemi skupinami aktiv. Jeho norma je 2 nebo více.

Kritický poměr likvidity: vzorec

Solventnost podniku v kterémkoli daném okamžiku závisí na krytí krátkodobých závazků různými typy osobních hodnot.Kritický ukazatel likvidity ukazuje poměr první skupiny pasiv a tří kategorií pasiv (kromě čtvrté). On je blíže než jiné ukazatele k určení možnosti brzy bankrot podniku. Kritický ukazatel likvidity ukazuje, jak krátkodobé závazky jsou pokryty nejvíce konvertibilními položkami pracovního kapitálu. Jeho vzorec je následující: K = (A1 + A2) / P1.

Kritický poměr likvidity: norma a praktická hodnota

Tento ukazatel odráží možnost situace, kdy společnost může v daném okamžiku splatit svůj dluh. Nezohledňují se pouze zásoby. Důvodem je skutečnost, že jsou obtížným aktivem. V důsledku nouzového prodeje ztratí významnou část své původní hodnoty. Kritický ukazatel likvidity by měl mít hodnotu asi 0,7-0,8. To znamená, že první dvě skupiny aktiv by měly pokrýt 70–80% krátkodobých závazků.

Co určuje náklady na zdroje, které má podnik k dispozici?

Zjistili jsme, že kritický ukazatel likvidity ukazuje stupeň krytí krátkodobých závazků hotovostí a pohledávkami. Ovšem schopnost rychle a bezbolestně převádět jejich hodnotu? Teorie a praxe ukazují, že investoři očekávají velké výnosy z aktiv s nízkou likviditou. Důvodem je skutečnost, že chápou riziko spojené s obtížemi jejich prodeje. Čím větší je likvidita aktiva, tím vyšší je jeho cena a nižší očekávaný příjem z něj.

Každý podnik je vytvořen pro zisk. Ale nemůže fungovat samostatně. Máme dodavatele a kupce, půjčovatele a vypůjčovatele. Proto v rozvaze existuje nebezpečí nevyváženosti. Taková situace s nesprávnou politikou řízení může dokonce vést k bankrotu. Kritický poměr likvidity, jehož vzorec byl zvažován výše, je proto tak důležitý. Jeho pomocí můžete posoudit riziko bankrotu organizace. Solventnost a likvidita jsou dva hlavní ukazatele finanční solventnosti podniku. V odborné literatuře se často používají jako synonyma. Krátkodobá solventnost - jedná se o likviditu. Provádí se pomocí tří koeficientů. Patří sem ukazatel aktuální, kritické a absolutní likvidity.