Správná ekonomická analýza by měla být založena na studii všech nezbytných ukazatelů, jinak budou získané závěry zkreslené a nebudou odpovídat skutečnosti.
Při zvažování finanční stability, solventnosti a atraktivity investic musí podniky vypočítat a analyzovat svou likviditu. Děje se to proto, abychom lépe porozuměli schopnosti plnit krátkodobé a dlouhodobé závazky.
Pojetí a podstata likvidity
Než začnete analyzovat typy a provádět jakoukoli analýzu, stojí za to pochopit samotný koncept a podstatu indikátoru.
Likvidita je tzv. Schopnost podniku splácet všechny své závazky v určitém časovém období. To znamená, že po stanovení tohoto ukazatele můžeme vyvodit závěry o možnosti vypořádání s věřiteli, nájemci a dodavateli za zdroje, které jsou v současné době k dispozici.
Tento pojem je často také chápán přesně jako likvidita rozvahy. To není chyba, protože analýza ukazatele spočívá přesně ve studii bilančních skupin, ale více později.
Abychom lépe porozuměli otázce: „Co je to likvidita?“, Zjistíme to pomocí následujícího příkladu.
Konkrétní příklad
Existuje pracovní podnik pro výrobu plastových lahví. Představte si, že má půjčku i nezaplacený účet od dodavatele plastů. Kromě toho si společnost pronajímá kancelářské a výrobní prostory.
V tomto případě bude možné pomocí analýzy likvidity říci, jak rychle bude společnost schopna vypořádat účty s dodavateli, nájemci, věřiteli a na úkor kterých svých aktiv, pokud všichni z nich náhle vyžadují okamžitou platbu.
Toto charakterizuje tento ukazatel.
Jinými slovy, likvidita je ukazatelem, který ukazuje možnou rychlost prodeje aktiv podniků různých skupin za účelem rychlého splacení všech jejich závazků.
Skupiny aktiv
Profil likvidity je ovlivněn aktivy, které se liší v jejich načasování prodeje a možnosti rychlého prodeje.
Následující skupiny lze rozlišovat podle aktiv rozvahy podniku:
- Absolutně tekuté.
- Rychle implementováno.
- Pomalu implementováno.
- Obtížné provedení.
Následující skupiny pasiv lze také rozlišit podle pasiv:
- Nejnaléhavější.
- Mít střední naléhavost.
- Dlouhodobé.
- Permanentní.
Podívejme se na každou skupinu podrobněji.
Absolutně likvidní aktiva
Tato skupina zahrnuje taková aktiva podniku, která lze okamžitě získat. Jedná se například o hotovost, krátkodobé pohledávky a další finanční investice s krátkou dobou.
Tato aktiva se vyznačují absolutní likviditou. To znamená, že mohou být použity k okamžitému splácení a krátkodobé závazky bez ztráty jejich hodnoty.
Rychle prodat aktiva
Patří sem pohledávky se splatností kratší než 1 rok a krátkodobá aktiva s krátkou dobou převodu na hotovost.
Mají na mysli ty prostředky podniku, které nelze okamžitě převést na peníze - vyžaduje to čas. Nicméně ve srovnání s následujícími dvěma skupinami je jejich doba provádění mnohem kratší.
Pomalu se pohybující aktiva
Tato skupina zahrnuje dlouhodobé pohledávky (více než jeden rok), zásoby podniku ve skladech, daň z přidané hodnoty a další aktiva podniku, jejichž provedení vyžaduje dostatečně velké množství času.
Taková aktiva jsou považována za nízkou likviditu.
Obtížná aktiva
Tato skupina shromáždila aktiva, jejichž implementační období je velmi dlouhé. Patří sem veškerá dlouhodobá aktiva podniku: dlouhodobá aktiva, dlouhodobé finanční investice atd.
Typicky se taková aktiva netýkají jednoho výrobního obratu, ale několika.Ztráta takových zdrojů ohrožuje společnost zastavením výroby nebo bankrotem.
Dále přistoupíme k zvažování seskupení rezerv podle stupně likvidity.
Nejnaléhavější povinnosti
Tato skupina zahrnuje takové závazky, které musí být splaceny po dobu až tří měsíců. Jedná se o závazky, které mohou působit jako dluh za zboží nebo služby.
Mohou existovat také nezaplacené účty za energie, pronájem nemovitostí nebo vybavení, ale hlavní věc je, že povinná doba splácení by neměla přesáhnout tři měsíce.
Střednědobé závazky
Tyto závazky mohou zahrnovat krátkodobé půjčky nebo půjčky. Doba splácení může být od 3 do 6 měsíců.
Tato skupina může také zahrnovat jiné závazky se splatností do 6 měsíců.
Dlouhodobé závazky
To zahrnuje čtvrtou část rozvahy. To je vše dlouhodobé závazky půjčky a jiné typy zadlužení právnické osoby jiným podnikatelským subjektům.
Přítomnost takového dluhu je normální podmínkou fungování jakéhokoli podniku a neznamená to přítomnost negativní solventnosti.
Stálé závazky
Můžeme říci, že se jedná o dluh společnosti vůči jejím akcionářům. To je spravedlnost organizace. To zahrnuje dlouhodobá aktiva. Budou muset být poskytnuty pouze při uzavření podniku.
Poté, co jsme se seznámili s výše uvedenými skupinami, zvážíme způsob jejich analýzy a způsob výpočtu tech koeficientu. likviditu a další ukazatele.
Analýza likvidity
Pokud jste přišli na skupiny aktiv a pasiv, můžete přejít k zásadám analýzy složek studovaného indikátoru.
Likvidita rozvahy se považuje za ideální, jsou-li splněny následující podmínky:
- Velikost absolutně likvidních aktiv je větší než nejnaléhavější závazky.
- Částka rychle prodaného aktiva přesahuje úroveň závazků se střední naléhavostí.
- Počet pomalu se pohybujících aktiv je větší než dlouhodobé závazky.
- Obtížně prodatelná aktiva jsou menší než trvalé závazky podniku.
Pokud nejsou splněny všechny podmínky, ale pouze částečně, může to být první signál, že likvidita rozvahy není až ke značce.
Mělo by však být zřejmé, že u některých průmyslových odvětví je tato odchylka normální. Jedná se například o odvětví hospodářství, která naznačují existenci velkého množství majetku, který mu nepatří. V tomto případě budou dlouhodobé závazky vždy nepřiměřeně větší než jakákoli aktiva společnosti.
Ukazatele likvidity
K pochopení úrovně solventnosti, kterou je podnik, můžete použít speciální faktory.
První, kdo zváží, je technologický koeficient. likvidita.
Nazývá se také poměrem celkové likvidity. Pro výpočet je nutné použít následující vzorec: Ktekl. = krátkodobá aktiva / dlouhodobé závazky.
Takto vypočtený koeficient odráží schopnost společnosti plnit své současné závazky pouze na úkor oběžných aktiv. Současná likvidita se považuje za dobrou, pokud je ukazatel na úrovni 1,5 až 2,5. Pokud je ukazatel menší, můžeme hovořit o nebezpečné finanční situaci, a pokud je více než 2,5, pak to znamená iracionální využití finančních prostředků.
Okamžitý poměr likvidity se vypočítá takto: Km.l. = (krátkodobá aktiva - zásoby) / dlouhodobé závazky.
Tímto způsobem vypočítávají možnost rychlého vypořádání s krátkodobými dluhy kvůli vysoce likvidním aktivům, s výjimkou rezerv. Hodnota koeficientu se považuje za normální od 0,6 do 1,0.
Absolutní likvidita lze vypočítat takto:= (hotovost + krátkodobé investice) / krátkodobé závazky.
Absolutní likvidita podniku bude na normální úrovni, pokud je poměr vyšší než 0,2. Čím je hodnota nižší, tím menší je solventnost společnosti.
Závěr
Při provádění analýzy likvidity podle výše uvedených vzorců a doporučení je možné vyvodit úplné a spolehlivé závěry o současné pozici podniku na trhu a také pochopit a najít způsoby řešení problémů solventnosti.
Nezapomeňte však na potřebu výpočtu ukazatele finanční stability, solventnost a další, které ovlivňují celkový obraz, ukazují finanční ochranu a atraktivitu investic společnosti.
