Στην οικονομική βιβλιογραφία συναντώνται συχνά άγνωστες λέξεις. Παραδείγματος χάριν, παράγοντας τι είναι και πώς να κατανοήσουμε αυτόν τον όρο, όχι όλοι γνωρίζουν. Και αυτή η έννοια είναι γνωστή από τον 17ο αιώνα. Factoring ότι αυτό είναι με απλά λόγια, ποιες λειτουργίες έχει, σε ποιους τύπους είναι κοινό, αυτό το άρθρο θα πει. Αρχικά, ας ορίσουμε την έννοια.
Factoring - τι είναι;
Ένας από τους τύπους ενεργειών του εμπορίου και των προμηθειών που συνδυάζει τη δανειοδότηση με έναν πελάτη με την ανάθεση του προμηθευτή της εκκρεμούσας πληρωμής (για τα παραδοθέντα αγαθά ή την παρεχόμενη υπηρεσία) και το δικαίωμα να ζητήσει διακανονισμό γι 'αυτά. Ως αποτέλεσμα, αυτό το συγκρότημα υπηρεσιών προβλέπει την παραλαβή των χρημάτων σύμφωνα με την απόδειξη πληρωμής, καθώς και το δανεισμό και έναν ορισμένο εγγυητή του πιστωτικού και συναλλαγματικού κινδύνου.
Τύποι factoring
- Εξωτερικό factoring.
- Εσωτερικό factoring.
- Factoring με παλινδρόμηση.
- Factoring χωρίς προσφυγή.
- Ανοικτό factoring.
- Κλειστό factoring.
Εξωτερική και εσωτερική
Στην πρώτη περίπτωση, ο παράγοντας και ο ίδιος ο πελάτης είναι πράκτορες διαφορετικών χωρών. Κατά τη διαδικασία εξυπηρέτησης αυτού του τύπου, εφαρμόζεται ένα σύστημα έμμεσης εκτίμησης - οι ευθύνες κατανέμονται ομοιόμορφα μεταξύ των εταιρειών. Στην περίπτωση αυτή, ο προμηθευτής-πωλητής αναλαμβάνει τη διαδικασία οργάνωσης και χρηματοδότησης της προμήθειας εξαγωγής και ο αγοραστής είναι υπεύθυνος για την εκτέλεση όλων των πιθανών πιστωτικών κινδύνων και την άμεση είσπραξη χρεών.
Στο εσωτερικό factoring, όλα τα μέρη της σχέσης, σύμφωνα με τις συμφωνίες αγοράς και πώλησης, καθώς και ο ίδιος ο παράγοντας, είναι εγγεγραμμένα σε μία χώρα.
Με και χωρίς προσφυγή
Έτσι, στην πρώτη περίπτωση, το συμβαλλόμενο μέρος που δεν έχει λάβει χρήματα από τον αγοραστή μπορεί, σε μια ορισμένη χρονική περίοδο, να το ζητήσει από τον προμηθευτή. Αμέσως, η εταιρεία factoring δεσμεύεται να αναλάβει όλους τους ρευστούς κινδύνους και οι υποχρεώσεις που σχετίζονται με το δάνειο θα παραμείνουν στον προμηθευτή.
Με μια μη επαναλαμβανόμενη εικόνα, ο κίνδυνος μη πληρωμής από τον οφειλέτη στο σύνολό του μεταβιβάζεται στην εταιρεία factoring και, όπως δείχνουν τα στατιστικά στοιχεία, το σύστημα αυτό εφαρμόζεται σε πολλές χώρες. Η διαχείριση του factoring από αυτή την άποψη είναι κάπως απλούστερη.
Εξωτερική και εσωτερική
Στην πρώτη περίπτωση, ο δυνητικός αγοραστής ενημερώνεται ότι ένα πρόσωπο, ένας παράγοντας, συμμετέχει στην συναλλαγή αγοράς και πώλησης και τα κεφάλαια πιστώνονται στο λογαριασμό του, πραγματοποιώντας την υποχρέωση σύμφωνα με τη σύμβαση προμήθειας.
Με κλειστό factoring, ο οφειλέτης δεν ενημερώνεται για την ανάθεση. Η πληρωμή γίνεται απευθείας στον προμηθευτή, ο οποίος τον ανακατευθύνει στον παράγοντα του ενεργητικού. Η παγκόσμια πρακτική δείχνει ότι αυτοί οι τύποι factoring χωρίς προσφυγή στις περισσότερες περιπτώσεις είναι ανοιχτοί και με την προσφυγή μπορούν να υπάρχουν κλειστές και ανοιχτές μορφές.
Λειτουργίες Factoring. Χρηματοδότηση
Όλοι οι τύποι factoring εκτελούν μια τέτοια λειτουργία που παρέχει χρηματοοικονομικούς πόρους στον προμηθευτή για το προϊόν την ημέρα της παράδοσής του ή σε άλλη ημερομηνία που ορίζεται στη σύμβαση. Με απλά λόγια - προϊόντα που προέρχονται από προμηθευτή έρχονται με αναβολή πληρωμής.
Μια τέτοια λειτουργία χρηματοδότησης στο factoring έχει τα πλεονεκτήματά του, και συγκεκριμένα:
- ο ίδιος ο προμηθευτής δεν επιστρέφει το καταβληθέν ποσό, δεδομένου ότι το κόστος του παράγοντα επιστρέφεται από τις πληρωμές του πραγματικού αγοραστή ·
- η διαδικασία χρηματοδότησης διαρκεί για την περίοδο κατά την οποία ο προμηθευτής πωλεί τα προϊόντα του ·
- η χρηματοδότηση θα αυξηθεί κατά καιρούς, λόγω της αύξησης και της αύξησης των πωλήσεων.
Η περιγραφόμενη λειτουργία, σύμφωνα με το factoring, ελευθερώνει τον ίδιο τον προμηθευτή από το πρόβλημα του πού να πάρει το κεφάλαιο κίνησης και αυτό δεν συμβαίνει χωρίς αντίστοιχη αύξηση του πιστωτικού χρέους. Παράλληλα, η χρηματοδότηση στο πλαίσιο του factoring είναι κάπως φθηνότερη από το δάνειο και το factoring. Το παράδειγμα που περιγράφεται παραπάνω είναι πιο στοχοθετημένο από ένα δάνειο. Σε αυτή την περίπτωση, η εταιρεία καταβάλλει τόκους μόνο για το πραγματικό χρονικό διάστημα κατά το οποίο χρησιμοποιεί χρήματα.
Από αυτή την άποψη, μπορεί να διαπιστωθεί με βεβαιότητα: factoring, η οποία είναι με απλά λόγια ένα είδος χρηματοδότησης με ασφάλεια, το οποίο εξαρτάται άμεσα από την τιμή των χρηματικών απαιτήσεων που εκχωρούνται στην εταιρεία factoring, δηλαδή από το ποσό του χρέους του αγοραστή προς τον προμηθευτή. Αυτή η παραχώρηση αγοράζεται από έναν παράγοντα, αλλά δεν χρησιμοποιείται ως εξασφάλιση, και επομένως σε αυτές τις σχέσεις λαμβάνει χώρα αλλαγή κυριότητας. Το χαρακτηριστικό αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία για τις χώρες με οικονομίες σε μεταβατικό στάδιο και για ένα ατελές κανονιστικό πλαίσιο. Νόμοι σχετικά με πτώχευση νομικών προσώπων δεν κωδικοποιήθηκε, η ασφάλεια στο επίπεδο του νόμου των συναλλαγών δεν αναπτύσσεται σωστά και τα εμπορικά πρότυπα δεν λειτουργούν πλήρως. Όταν ο προμηθευτής χρεοκοπείται, η εταιρεία factoring δεν χάνει τα οικονομικά της, καθώς το δικαίωμα να απαιτήσει τον οφειλέτη του προμηθευτή μεταβιβάζεται σε αυτό και δεν αποσύρεται εάν ενεργοποιηθεί η διαδικασία πτώχευσης.
Απαντώντας στην ερώτηση "Factoring, τι είναι αυτό;" αυτή η κατηγορία μπορεί να σημειωθεί ως χρηματοδότηση εντός συγκεκριμένων ορίων. Πρόκειται για μια πιο κερδοφόρα διαδικασία σε σύγκριση με τον κανονικό δανεισμό. Έτσι, ο κίνδυνος μη επιστροφής χρημάτων στην περίπτωση αυτή ανήκει στον αγοραστή και η φερεγγυότητα του προμηθευτή δεν είναι τόσο σημαντική σε σχέση με τον αγοραστή. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η χρήση του factoring είναι τόσο δημοφιλής όταν ο πελάτης είναι μια μεγάλη εταιρεία τόσο στο επίπεδο της εγχώριας όσο και της ξένης ιδιοκτησίας.
Διαχείριση λογαριασμών εισπρακτέων λογαριασμών
Η Factoring, μαζί με όλα τα πλεονεκτήματα, σας επιτρέπει να απαλλαγείτε από τη συνήθη εργασία - δεν χρειάζεται να συντάξετε εκθέσεις και να υπενθυμίσετε όλες τις πληρωμές στους οφειλέτες σας. Ως επί το πλείστον, μια εταιρεία πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων, κατόπιν αιτήματος του προμηθευτή, παρέχει πλήρη έκθεση για όλα τα διαθέσιμα χρέη της χρέωσης, καθώς και στοιχεία για τα έσοδα από τον προμηθευτή και όλες τις πληρωμές κάθε αγοραστή.
Επίσης, στην ανασφάλιστη μορφή, είναι ακριβώς ο παράγοντας που θα αναλάβει την υποχρέωση είσπραξης του χρέους από τον οφειλέτη. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις μικρές επιχειρήσεις που δεν διαθέτουν μεγάλους πόρους όσον αφορά τη συλλογή, ενώ παράλληλα εξοικονομούν σημαντικούς πόρους εργασίας και υλικού.
Εκτίμηση της φερεγγυότητας ενός συγκεκριμένου αγοραστή
Συγκεκριμένα, σε χώρες και κράτη στα οποία ένα πιστωτικό γραφείο δεν είναι τόσο ανεπτυγμένο όσο θα θέλαμε, αυτή η λειτουργία δεν είναι πολύ δημοφιλής. Αν μιλάμε για χώρες με οικονομίες σε μεταβατικό στάδιο, τότε η ίδια η εταιρεία factoring θα διαδραματίσει ρόλο πιστωτικού γραφείου, απορροφώντας όλα τα δεδομένα σχετικά με την πειθαρχία ενός συγκεκριμένου πληρωτή ή μιας συγκεκριμένης εταιρείας.
Μαζί με αυτό, είναι ακριβώς οι εταιρείες factoring που είναι σε θέση να εφαρμόζουν κάθε είδους τεχνικές για την αξιολόγηση της δυνατότητας του αγοραστή να πληρώσει τα χρέη.
Αποδοχή Πιστωτικού Κινδύνου
Ασφάλιση κινδύνων που συνδέονται άμεσα με την παράδοση συγκεκριμένου όγκου αγαθών και την αναβολή πληρωμής. Υπάρχει κίνδυνος μη παραλαβής των πληρωμών από τον αγοραστή εντός της συμφωνηθείσας προθεσμίας, για τον λόγο αυτό ο ίδιος ο πωλητής αρχίζει να αντιμετωπίζει προβλήματα με την έλλειψη οικονομικών πόρων για τον διακανονισμό λογαριασμών με τους προμηθευτές του.
Αν μιλάμε για factoring, που είναι σε σχέση με τα δικά του πλεονεκτήματα, αρκεί να σημειωθεί ότι ο μηχανισμός που παρουσιάζεται είναι σημαντικός για νομικά πρόσωπα, των οποίων η πρόσβαση στα δανειακά κεφάλαια είναι πολύ περιορισμένη. Από αυτή την άποψη, τα πλεονεκτήματά της έρχονται στο προσκήνιο, και συγκεκριμένα:
- Η Factoring δεν απαιτεί δέσμευση στην αρχική της κατανόηση και επομένως είναι διαθέσιμη ακριβώς στις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις που ξεκινούν ακριβώς από ένα συγκεκριμένο τομέα δραστηριότητας.
- Όταν η πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων (factoring) χρησιμοποιεί 100% στοχευμένη χρήση χρημάτων, ενώ σύμφωνα με τις τυποποιημένες διαδικασίες, η εταιρεία έχει ένα ελάχιστο υπόλοιπο στο λογαριασμό. Από την άποψη αυτή, το αποτέλεσμα μιας τέτοιας ενέργειας είναι ότι ο οφειλέτης πληρώνει το δάνειο περισσότερο από ό, τι καθορίζεται επίσημα από το επιτόκιο. Όταν factoring, αυτή η κατάσταση δεν συμβαίνει.
- Είναι factoring που βοηθά στην εξοικονόμηση κερδών. Έτσι, σύμφωνα με τον νέο νόμο για τη φορολογία, ο ίδιος ο φόρος εισπράττεται "μετά την εφαρμογή". Με απλά λόγια, από το μέρος της πραγματικής αποστολής ενός προϊόντος. Ταυτόχρονα, εάν η εταιρεία δίνει στον αγοραστή αναβολή πληρωμών, τα οικονομικά μέσα για τα παραδοθέντα αγαθά φθάνουν λίγο αργότερα. Πράγματι, αποδεικνύεται ότι η υποχρέωση καταβολής φόρου επί των υφιστάμενων κερδών προκύπτει λίγο νωρίτερα από τα ποσά που εισπράχθηκαν από την πώληση του προϊόντος. Ο factoring είναι το μέτρο που αποφεύγει μια τέτοια διαφωνία στις συναλλαγές.
Οντότητες που είναι συχνότερα συμβαλλόμενα μέρη στο factoring
- Επιχειρήσεις ταχείας ανάπτυξης.
- Εταιρείες χωρίς εξασφαλίσεις.
- Εταιρείες με πλειοψηφία των απαιτήσεων τους σε περιουσιακά στοιχεία.
- Εταιρείες που ειδικεύονται σε εποχιακές υπηρεσίες και προϊόντα.
- Εταιρείες που ειδικεύονται στην υλοποίηση μεγάλων έργων και για τις οποίες η ημερομηνία λήξης παίζει μεγάλο ρόλο.
