Μεταξύ των βασικών μέσων για τη ρύθμιση της δραστηριότητας των εμπορικών πιστωτικών ιδρυμάτων από την Κεντρική Τράπεζα είναι η καθιέρωση δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Ποια είναι η ειδικότητά της; Ποια θα ήταν η βέλτιστη αξία του;
Ποια είναι η ουσία του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας;
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (ή ίδια κεφάλαια) θεωρείται ένα από τα κύρια εργαλεία για τη ρύθμιση των δραστηριοτήτων των πιστωτικών οργανισμών από το κράτος. Αντικατοπτρίζει την αναλογία των ταμειακών διαθεσίμων στην τράπεζα με τις υποχρεώσεις της (καταρχάς, για την καταβολή των καταθέσεων και των τόκων τους).
Πρέπει να σημειωθεί ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας είναι ένας δείκτης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των επιδόσεων όχι μόνο των πιστωτικών ιδρυμάτων αλλά και των οργανισμών άλλων τομέων της οικονομίας, για παράδειγμα, των πιστωτικών συνεταιρισμών. Στην περίπτωση αυτή, καθορίζει την πιθανότητα πτώχευσης της εταιρείας βάσει των υποχρεώσεών της (καταβολή μισθών σε εργαζόμενους, αντιστάθμιση υφιστάμενων δανείων, μεταφορά μερισμάτων).
Επιπλέον, σύμφωνα με ορισμένους οικονομολόγους, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας των πιστωτικών συνεταιρισμών θα πρέπει να είναι υψηλότερος από εκείνον των τραπεζών. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι στις σχετικές οργανώσεις τα κριτήρια για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας των δανειοληπτών είναι συνήθως λιγότερο αυστηρά από ότι στα εξειδικευμένα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Από την άποψη αυτή, οι πελάτες των συνεταιρισμών μπορούν συχνότερα να επιτρέπουν καθυστερήσεις των δανείων, με αποτέλεσμα η εταιρεία να έχει έλλειμμα ιδίων κεφαλαίων για να εξοφλήσει τις υφιστάμενες υποχρεώσεις.
Πώς υπολογίζεται το πρότυπο για το τραπεζικό κεφάλαιο;
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας ορίζεται ως ο λόγος του μεγέθους της βάσης, του παγίου κεφαλαίου ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, καθώς και των ιδίων κεφαλαίων για τα ποσά που αντανακλούν τους πιστωτικούς κινδύνους για τα περιουσιακά στοιχεία που καταγράφονται στους λογαριασμούς του ισολογισμού, για τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις καθώς και για τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα διαχείρισης ροών. Επιπλέον, ο υπολογισμός του εξεταζόμενου προτύπου μπορεί να λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο μείωσης της φερεγγυότητας των αντισυμβαλλομένων που είναι δανειολήπτες, καθώς και των κινδύνων λειτουργίας και αγοράς.
Πρέπει να σημειωθεί ότι, στην πραγματικότητα, η Κεντρική Τράπεζα θέσπισε πρότυπο κεφαλαιακής επάρκειας σε διάφορες ποικιλίες. Ας τις εξετάσουμε λεπτομερέστερα.
Είδη δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας
Επομένως, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας καθορίζει για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δείκτες όπως:
- δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας - H1.0;
- ο δείκτης για το βασικό κεφάλαιο ενός πιστωτικού ιδρύματος - H1.1.
- πρότυπο για πάγια περιουσιακά στοιχεία - H1.2.
Σημειώνεται ότι η αναφερόμενη ταξινόμηση των δεικτών κεφαλαίου για ρωσικές τράπεζες εισήχθη το 2014. Προηγουμένως, χρησιμοποιήθηκε ένας μόνο δείκτης - H1. Το αναλογικό του ήταν το νέο πρότυπο - H1.0.
Η δομή των τυποποιημένων αποθεματικών της τράπεζας
Τα πρότυπα επάρκειας των ιδίων κεφαλαίων (κεφαλαίου) ορίζονται ως δείκτης που καθορίζεται σε σχέση με συγκεκριμένες ποικιλίες χρηματοοικονομικών αποθεμάτων ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος.
Προκειμένου να προσδιοριστεί σωστά, για παράδειγμα, ο δείκτης H1.0, είναι απαραίτητο να καθοριστεί το συνολικό ποσό των ιδίων κεφαλαίων του ιδρύματος. Σύμφωνα με τα κριτήρια που καθορίζει η Τράπεζα της Ρωσίας, τα ίδια κεφάλαια ενός πιστωτικού ιδρύματος αποτελούνται από:
- παγίου κεφαλαίου ·
- πρόσθετα αποθεματικά.
Με τη σειρά τους, και τα δύο είδη κεφαλαίων ταξινομούνται για άλλους λόγους.
Διάρθρωση σταθερού κεφαλαίου
Έτσι, το πάγιο κεφάλαιο περιλαμβάνει:
- εγκεκριμένο κεφάλαιο - που έχει συσταθεί με βάση εισφορές από τους ιδρυτές της τράπεζας.
- τα έσοδα από εκπομπές - που παράγονται, κατά κανόνα, ως αποτέλεσμα πωλήσεων τίτλων ·
- οργανικό αποθεματικό - που έχει συσταθεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου.
- κέρδος, η αξία του οποίου επιβεβαιώνεται από τα αποτελέσματα του ελέγχου του πιστωτικού ιδρύματος.
Πρόσθετη κεφαλαιακή δομή
Με τη σειρά του, το πρόσθετο κεφάλαιο της τράπεζας αποτελείται από:
- αύξηση της αξίας της περιουσίας μετά την αναπροσαρμογή.
- τα κεφάλαια που παρουσιάζονται από το αποθεματικό ταμείο, το οποίο αποτελείται από κέρδη που δεν επιβεβαιώνονται επισήμως από τα αποτελέσματα των ελέγχων ·
- τα τρέχοντα κέρδη, τα οποία επίσης δεν έχουν επιβεβαιωθεί από τους ελεγκτές αλλά δεν έχουν σχέση με το αποθεματικό ταμείο ·
- δάνεια μειωμένης εξασφάλισης ·
- ορισμένους τύπους προνομιούχων μετοχών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι κατά τον υπολογισμό του ποσού των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας, με τον οποίο καθορίζεται ο εξεταζόμενος κανόνας, είναι απαραίτητο να εξαιρεθούν από τους υπολογισμούς:
- αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων.
- επαναγοράσει ίδιων μετοχών από επενδυτές ·
- δεν αντισταθμίστηκε από την τράπεζα για ζημίες του τρέχοντος έτους, καθώς και τα προηγούμενα έτη.
Ορισμένα χαρακτηριστικά μπορεί να χαρακτηρίζουν την κατανομή των ιδίων κεφαλαίων στη δομή των αποθεματικών πιστωτικών συνεταιρισμών. Αυτοί οι υπολογισμοί διέπονται από ξεχωριστούς κανόνες δικαίου.
Το βέλτιστο πρότυπο για τις τράπεζες
Με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας παραμένει ένας τυπικός δείκτης για τις τράπεζες. Όπως σημειώσαμε παραπάνω, είναι ένα από τα μέσα με τα οποία η Κεντρική Τράπεζα ρυθμίζει τις δραστηριότητες των εμπορικών πιστωτικών ιδρυμάτων. Ποια θα ήταν η βέλτιστη αξία του;
Στην περίπτωση αυτή, είναι δίκαιο να πούμε ότι, ανάλογα με την ειδική οικονομική κατάσταση, ο δείκτης επάρκειας ιδίων κεφαλαίων (κεφαλαιακής επάρκειας) της τράπεζας μπορεί να είναι διαφορετικός. Εάν υπάρχει κρίση στην εθνική οικονομία του κράτους, τότε σε πολλές περιπτώσεις ο αντίστοιχος δείκτης μειώνεται από την ρυθμιστική αρχή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες μπορούν να συσσωρεύουν αναξιοπαθούντα στοιχεία ενεργητικού με τη μορφή ληξιπρόθεσμων οφειλών των δανειοληπτών. Με ένα ευνοϊκότερο οικονομικό περιβάλλον, μπορεί να αυξηθεί.
Υπάρχει μια ειδική διαδικασία για τον υπολογισμό των υπό εξέταση δεικτών. Ας το μελετήσουμε
Τύπος υπολογισμού των δεικτών κεφαλαίου τραπεζών
Σε γενικές γραμμές, ανεξάρτητα από τον δείκτη για τον οποίο μιλάμε - είτε H1.0 είτε το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας - H.1.1, ο τύπος υπολογισμού είναι ο ίδιος (αλλά με μια διαφορετική ακολουθία υπολογισμών). Με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, λαμβάνει υπόψη:
- το ποσό του βασικού κεφαλαίου του πιστωτικού ιδρύματος ·
- αξία παγίου κεφαλαίου ·
- ποσό ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας ·
- αναλογίες κινδύνου ·
- περιουσιακών στοιχείων του
- τραπεζικά αποθεματικά ·
- δείκτες που αντικατοπτρίζουν την εφαρμογή ειδικών απαιτήσεων για τη χρήση κεφαλαίων, βάσει διεθνών συστάσεων ·
- το ποσό των πιστωτικών απαιτήσεων της τράπεζας.
Ανάλογα με το συγκεκριμένο όρο που ένα άτομο ενδιαφέρεται να μελετήσει τη χρηματοοικονομική κατάσταση της τράπεζας, οι συνιστώσες του τύπου που συζητήθηκε παραπάνω λαμβάνονται υπόψη σε διαφορετικές ακολουθίες.
Η βέλτιστη αξία των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας
Ποιος θα πρέπει να είναι ο εν λόγω δείκτης (μερικές φορές δεν υποδηλώνεται από το γράμμα h, αλλά από τη ρωσική Η λόγω της ομοιότητάς τους), H1, είναι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας; Η ελάχιστη τιμή που ορίζει η Κεντρική Τράπεζα είναι 8%. Για άλλους δείκτες που εξετάζονται, οι τιμές ορίζονται διαφορετικές. Επομένως, το πρότυπο H1.1 δεν πρέπει να είναι χαμηλότερο από 4,5%. H1.2 θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 6%.
Μπορεί να σημειωθεί ότι εκτός από την υποχρεωτική, υπάρχουν επίσης προτεινόμενες τιμές των εν λόγω προτύπων. Για παράδειγμα, σε ορισμένες περιόδους, η CBR ενημέρωσε τις τράπεζες να μην μειώσουν τον εν λόγω δείκτη κάτω από το 14%. Αυτό είναι αισθητά υψηλότερο από τους αριθμούς που υποδεικνύονται από εμάς.Έτσι, είναι δίκαιο να πούμε ότι υπάρχουν ελάχιστοι αποδεκτοί δείκτες για τα εξεταζόμενα πρότυπα και υπάρχουν εκείνοι που είναι σκόπιμο να προσχωρήσουν σε ιδρύματα που στην πράξη ασκούν δραστηριότητες στην τραπεζική αγορά. Θα εξετάσουμε αυτή την πτυχή με περισσότερες λεπτομέρειες.
Κεφαλαιακή αναλογία στην τραπεζική αγορά
Έτσι, εξετάσαμε τις βασικές νομοθετικές απαιτήσεις για τα πρότυπα κεφαλαιακής επάρκειας ενός πιστωτικού ιδρύματος που ιδρύθηκε από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Θα είναι τώρα χρήσιμο να μελετήσουμε ποια είναι τα πραγματικά μεγέθη των σχετικών δεικτών που έχουν καθοριστεί από συγκεκριμένες τράπεζες.
Το 2010, ο οργανισμός Expert RA δημοσίευσε μια μελέτη που έδειξε ότι οι τράπεζες που εξασφαλίζουν την κεφαλαιακή επάρκεια στο ελάχιστο επίπεδο που έχει θέσει η CBR - 10%, μπορούν να αντιμετωπίσουν σημαντικές δυσκολίες. Ειδικά αν έχουν σημαντικούς λειτουργικούς κινδύνους.
Επομένως, σε τέτοιες περιπτώσεις, είναι σκόπιμο τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να υπερβούν τους υποχρεωτικούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας μιας εμπορικής τράπεζας που έχει θεσπίσει η ρυθμιστική αρχή. Επιπλέον, αν ο εν λόγω δείκτης δεν είναι αρκετά υψηλός, οι εμπορικοί κίνδυνοι αυξάνονται σε περίπτωση κακής κράτησης, λένε οι αναλυτές. Το κύριο κριτήριο για το υψηλό επίπεδο εκτέλεσης αυτής της διαδικασίας είναι η χρήση στη φόρμα κρατήσεων δεικτών που αντικατοπτρίζουν πιθανές αθετήσεις υποχρεώσεων σε μακροπρόθεσμα δάνεια.
Δηλαδή, οι τράπεζες που δεν διαθέτουν υπερβολικά υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια θα πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία που αντιμετωπίζουν προβλήματα. Το 2010, η ρωσική οικονομία προέκυψε από την κρίση του 2008-2009. Τώρα η εθνική οικονομία της χώρας είναι και πάλι σε κρίση. Ποιες είναι οι σημερινές προτεραιότητες της Κεντρικής Τράπεζας όσον αφορά τη ρύθμιση του επιπέδου κεφαλαιακής επάρκειας και πώς αισθάνονται οι τράπεζες σε σχέση με ενδεχόμενες προσαρμογές της πολιτικής του κύριου ρυθμιστή στην αντίστοιχη κατεύθυνση;
Ρυθμιστική πολιτική σχετικά με κανονιστικές ρυθμίσεις: παράγοντας κρίσης
Όπως σημειώσαμε παραπάνω, σε μια κρίση, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας μπορεί να μαλακώσει τις απαιτήσεις για ένα ή το άλλο δείκτες οικονομικής βιωσιμότητας εμπορικές τράπεζες. Αυτή είναι η πολιτική που τηρεί η Κεντρική Τράπεζα. Το 2015, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων H1.0, καθώς και του H.1.1, μειώθηκε. Τι συνέβη αυτό στην τραπεζική αγορά;
Σύμφωνα με τους αναλυτές του πρακτορείου Expert RA, οι πιστωτικοί και χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί έχουν γίνει, παρά την ελευθέρωση της πολιτικής της Κεντρικής Τράπεζας, πιο ευαίσθητοι σε μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων. Αυτό οφείλεται, σύμφωνα με τους χρηματοδότες, στις πολύ υψηλές απαιτήσεις για το Α '1.2. Στην περίπτωση αυτή, μπορούμε να πούμε ότι για την πολιτική της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας μπορεί να είναι συμφυής η χωριστή εξέταση της σημασίας των σχετικών προτύπων.
Η μείωση του δείκτη H1.0, συνεπώς, δεν σημαίνει πάντοτε ότι ο ρυθμιστής είναι έτοιμος να μειώσει άλλα πρότυπα που είναι δίπλα του. Ως αποτέλεσμα, όπως διαπίστωσαν οι αναλυτές της Expert RA, κατά τη διάρκεια της περιόδου κρίσης, ο αριθμός των τραπεζών που εμπίπτουν στη ζώνη κινδύνου που σχετίζεται με ανεπαρκή όγκο παγίου κεφαλαίου αυξήθηκε σημαντικά κατά περίπου 30%. Και αν αυτά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δεν μπορούν να αυξήσουν την κερδοφορία, τότε μπορεί να χρειάζονται επιπλέον κεφαλαιοποίηση, η οποία μπορεί να είναι μία από τις πηγές αύξησης του προτύπου H1.0. Ας εξετάσουμε αυτή την πτυχή με περισσότερες λεπτομέρειες.
Ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών ως πόρου για την αύξηση του δείκτη κεφαλαίου
Το πρόγραμμα τραπεζικής κεφαλαιοποίησης που αποσκοπεί στην αύξηση του δείκτη H1.0 μπορεί να υλοποιηθεί ως μέρος κυβερνητικών προγραμμάτων. Έτσι, κατά την περίοδο από το Μάιο του 2015 έως το Φεβρουάριο του 2016, η ρευστότητα του τραπεζικού συστήματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας αυξήθηκε κατά 803 δισεκατομμύρια ρούβλια με τον αντίστοιχο τρόπο. Ταυτόχρονα, σύμφωνα με τους αναλυτές, τα αποθέματα πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών οργανισμών σύμφωνα με το πρότυπο H1.2, παρά την υποστήριξη του δείκτη H1.0 μέσω ανακεφαλαιοποίησης, μειώθηκαν σημαντικά λόγω της χαμηλής κερδοφορίας της οικονομικής δραστηριότητας.
Ο ρόλος των ιδιοκτητών τραπεζών στην ανακεφαλαιοποίηση
Σημαντικό ρόλο στην υποστήριξη της ρευστότητας των τραπεζών διαδραματίζουν οι ιδιοκτήτες τους. Η κεφαλαιοποίηση με τη συμμετοχή τους το 2015 ήταν επίσης σημαντική: οι ιδιοκτήτες πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων επένδυσαν περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια ρούβλια στις επιχειρήσεις τους.Ωστόσο, οι σημαντικές επενδύσεις σε τραπεζικό κεφάλαιο πρέπει να συνοδεύονται από πραγματική βελτιστοποίηση του επιχειρηματικού μοντέλου των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Η μείωση των απαιτήσεων για το ύψος της κεφαλαιακής επάρκειας της Κεντρικής Τράπεζας βοηθά μόνο τις τράπεζες να αντέξουν τα επίσημα κριτήρια βιωσιμότητας. Στην πράξη, χρειάζεται να έχουν σημαντικά υψηλότερη αναλογία H1.0 από αυτή που έχει θέσει η ρυθμιστική αρχή, καθώς και να καταβάλουν σημαντικές προσπάθειες για την αύξηση της κερδοφορίας.
Περίληψη
Έτσι, εξετάσαμε την ουσία του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών, που αντιπροσωπεύεται από διάφορες ποικιλίες. Αυτός ο δείκτης καθορίζει την αντίσταση της τράπεζας σε παράγοντες κινδύνου, για παράδειγμα, με τη μορφή επιδείνωσης της δυναμικής αποπληρωμής των πληρωμών από τους δανειολήπτες.
Οι δείκτες επάρκειας των ιδίων κεφαλαίων (κεφαλαίου) ορίζονται ως ο λόγος των αποθεματικών της τράπεζας προς τους κινδύνους που εντοπίζονται από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η αξία των σχετικών δεικτών μπορεί να είναι διαφορετική. Ανάλογα με την κατάσταση στην οικονομία, η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να αυξήσει ή να μειώσει τον δείκτη H1.0 ή, για παράδειγμα, το επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας. Ο τύπος για τον υπολογισμό όλων των υπό εξέταση προτύπων είναι ο ίδιος στη δομή. Μόνο η ακολουθία των υπολογισμών που παρέχει θα διαφέρει, ανάλογα με τον δείκτη στον οποίο ενδιαφέρεται ο χρηματοδότης.
Η αύξηση του H1.0 της τράπεζας είναι δυνατή λόγω διαφόρων πηγών. Το 2015, όταν η κρίση επιδεινώθηκε στη ρωσική οικονομία, εφαρμόστηκαν μεγάλα κρατικά προγράμματα με στόχο την ανακεφαλαιοποίηση των πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Ένα σημαντικό ποσό των κεφαλαίων στα αποθεματικά των τραπεζών επενδύθηκε από τους ιδιοκτήτες τους.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας μιας τράπεζας έχει μεγάλη σημασία από την άποψη της εκτίμησης κινδύνου στην οικονομική δραστηριότητα ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Αλλά από την άποψη της ανάλυσης μιας πραγματικής επιχείρησης, το περιεχόμενό της είναι περιορισμένο. Αν η τράπεζα έχει χαμηλή κερδοφορία ή σημαντικό μερίδιο επισφαλών απαιτήσεων, τότε τα υψηλά επιτόκια σύμφωνα με το σχετικό πρότυπο, και ιδίως η υπέρβαση του ελάχιστου ή και του συνιστώμενου επιπέδου από την Κεντρική Τράπεζα, μπορεί να μην έχουν μεγάλη σημασία.
