La mayoría de las grandes empresas modernas prestan atención a la formación de una estrategia financiera. Dichas actividades se llevan a cabo a nivel de la alta dirección de las empresas, sin embargo, al mismo tiempo, pueden ser suficientemente detalladas e involucrar a los gerentes en los procesos comerciales locales. ¿Cuáles son los detalles de la construcción de estrategias financieras en las empresas? ¿Cuáles son los criterios para la efectividad de su desarrollo?
Definición de estrategia financiera.
¿Qué es una estrategia financiera? Se entiende que este término significa un plan desarrollado por una entidad comercial, por ejemplo, una empresa comercial, que está asociada con la definición de formas efectivas de generar ingresos y reducir los gastos de la empresa.
El propósito de la estrategia financiera.
La estrategia financiera está diseñada para ayudar a resolver problemas relacionados con la autodeterminación de la organización como entidad independiente de actividades comerciales, para obtener los fondos necesarios para el desarrollo y para optimizar el modelo de negocio. Trabajando en la dirección apropiada, la gerencia de la organización identifica los patrones de desarrollo económico de la compañía, desarrolla métodos para adaptar la organización a los efectos de ciertos factores de mercado, sociales o políticos.
El contenido de la estrategia financiera.
La estrategia financiera se asocia con mayor frecuencia a la optimización de los activos fijos de la empresa, distribución de ganancias la implementación de cálculos, impuestos, políticas de inversión, la búsqueda de mecanismos efectivos de fijación de precios. Las actividades de gestión en estas áreas pueden llevarse a cabo tanto en el espacio interno de la empresa como en el trabajo en territorios fuera de la corporación; por ejemplo, pueden ser negociaciones con inversionistas, grandes clientes, agencias gubernamentales.
¿Qué le permite lograr la implementación de una estrategia financiera?
El desarrollo de la estrategia financiera de la empresa y su implementación exitosa permiten obtener ventajas significativas en el campo de los negocios. Entre esos:
- formación de un sistema efectivo de gestión de efectivo para la empresa;
- identificación de factores clave que afectan la rentabilidad de los modelos de negocio con la posterior concentración de actividades en trabajar con ellos;
- la formación de un enfoque equilibrado, consistente y racional para la formulación de tareas y su solución;
- identificación de criterios para el equilibrio del modelo de negocio actual, así como las posibles fuentes de mayor crecimiento de la empresa;
- construir instrumentos transparentes y objetivos de control sobre la eficiencia económica de la empresa;
- identificación de factores internos y externos que determinan la rentabilidad de la empresa;
- identificación de las principales ventajas competitivas de la organización en relación con los actores del mercado y garantizar su compromiso dinámico.
Construir una estrategia financiera es la actividad más importante en una empresa comercial. Estas actividades permiten un análisis exhaustivo de las capacidades de la empresa, su potencial de crecimiento y aumentan la competitividad en un segmento comercial en particular.
Elementos de una estrategia financiera.
La estrategia financiera de la empresa consta de los siguientes elementos clave:
- planificación (que se puede clasificar en varias categorías, por ejemplo, actividades actuales y futuras);
- concentración de recursos en efectivo y la formación de la base de inversión necesaria;
- la formación de reservas que pueden ser necesarias para mantener la estabilidad de ciertos sectores comerciales en caso de impacto negativo de ciertos factores;
- interacción con socios, tanto en el aspecto de las comunicaciones actuales relacionadas con los acuerdos y el cumplimiento mutuo de obligaciones, como en la dirección de la búsqueda de nuevos contratistas o, por ejemplo, inversores;
- desarrollo de políticas contables de la empresa;
- estandarización de la empresa a nivel de ciertos procesos comerciales;
- implementación de procedimientos de reporte;
- selección de nuevo personal;
- educación continua para los miembros del personal;
- análisis de actividades financieras;
- control sobre la implementación de puntos de la estrategia desarrollada.
El trabajo de los gerentes de la compañía en estas áreas puede relacionarse tanto con la búsqueda de patrones objetivos y factores que afectan el desarrollo económico de la compañía, como con el descubrimiento de aquellos que tienen características subjetivas. Es decir, los números que recibió la gerencia durante la planificación podrían no ser completamente relevantes, por ejemplo, debido a un factor político.
El desarrollo de una estrategia financiera puede llevarse a cabo al más alto nivel, pero si hay tensión en el ámbito internacional, la empresa puede tener dificultades con la implementación de las tareas previstas.
Direcciones estratégicas de desarrollo de la empresa.
Será útil considerar qué direcciones estratégicas clave en el desarrollo de la empresa destacan los investigadores modernos. Entre esos:
- política de optimización fiscal;
- estudio de las posibilidades para la formación de los precios más adecuados;
- política de inversión
La primera área de actividad se asociará principalmente con el estudio del marco legal a nivel de legislación federal, regional o municipal. En cuanto a la política de precios, la determinación de sus áreas clave probablemente determinará la necesidad de que los gerentes se concentren en estudiar los factores del mercado externo. Política de inversión a su vez, se basará más en el estudio de los procesos comerciales internos que se crean en la empresa.
Los objetivos de construir una estrategia financiera
Ahora considere cuáles pueden ser los objetivos de la estrategia financiera de una empresa. Muy a menudo son de naturaleza comercial. Es decir, estarán asociados con el deseo de los gerentes de empresas de extraer la mayor cantidad de ganancias posible y reducir los costos, como dijimos anteriormente. Sin embargo, la estrategia financiera de la organización también puede reflejar las preferencias de los propietarios de la empresa para resolver no solo problemas comerciales, sino también sociales o políticos.
En el primer caso, el trabajo de los propietarios y gerentes de la empresa probablemente implicará la creación de tantos empleos de altos salarios como sea posible. En cuanto a la resolución de problemas políticos, las prioridades en la estrategia financiera de la empresa pueden concentrarse en este caso en la dirección de la formación de una empresa de formación de ciudades o el desarrollo económico de la región. Como resultado, los propietarios y gerentes de la compañía pueden confiar en ciertas preferencias en las elecciones, en la implementación del "lobby" y otras actividades en el campo de la política municipal, regional y, en algunos casos, a nivel de procesos nacionales.
Variedades de estrategia financiera.
Examinemos en qué variedades se puede representar la estrategia financiera de una empresa. Los economistas modernos subdividen las actividades consideradas en:
- general
- operacional;
- táctico
Los estudiaremos con más detalle.
Estrategia general
En cuanto a la primera variedad de estrategia financiera, determina qué principios se basarán en el desarrollo de la empresa.Estos pueden basarse en la formación de prioridades en la producción de un producto, el uso de una tecnología específica, la promoción enfatizada de la empresa en un mercado de ventas particular.
Estrategia operacional
Una estrategia financiera, clasificada como operativa, se asociará con la definición de herramientas a través de las cuales la gerencia debe llevar a la empresa a alcanzar las metas que se definen a nivel general. Por ejemplo, si el desarrollo de mercados ubicados en el sudeste asiático se elige como el principio clave del desarrollo de la empresa, las tareas operativas pueden estar relacionadas con la adquisición de equipos que harán que la producción sea competitiva con los proveedores de la región correspondiente.
La estrategia financiera operativa de la empresa, como regla, está asociada con el ejercicio de control sobre el gasto actual de los recursos financieros disponibles para la empresa. Por lo tanto, la gerencia puede resolver problemas relacionados con: contabilizar los ingresos brutos, liquidar con los proveedores, obtener ganancias de la emisión de valores, contabilizar los gastos brutos, pagar salarios a los empleados, pagar impuestos al presupuesto. Si se ha logrado la modernización de la producción, que permitió a la compañía alcanzar el nivel de competitividad requerido con respecto a los competidores asiáticos, la tarea de la administración es determinar cómo las innovaciones relevantes son compatibles con el modelo comercial actual de la compañía, sus obligaciones con los contratistas y el estado.
Aspecto táctico de la estrategia.
La parte táctica de la estrategia financiera implica la localización de tareas a nivel de procesos comerciales específicos. Dichas actividades pueden estar asociadas con la compra de nuevos fondos para líneas de producción individuales o, por ejemplo, la adquisición de consumibles. El control financiero sobre los cálculos que acompañan a la solución de las tareas correspondientes puede llevarse a cabo con alta frecuencia o en conjunto con las operaciones locales, por ejemplo, en relación con la transferencia de fondos al proveedor de equipos bajo el contrato actual.
Criterios de desempeño para una estrategia financiera empresarial
¿Con base en qué criterios debe estar la formación de la estrategia financiera de la empresa, así como su posterior implementación?
Con respecto a la primera etapa de las actividades gerenciales, podemos distinguir el siguiente conjunto de condiciones que aumentan la probabilidad de desarrollar enfoques efectivos para el desarrollo empresarial:
- los detalles necesarios de los procesos de producción (el factor clave de competitividad puede ser un área local del negocio, que, al parecer, no puede ser decisiva en términos de rentabilidad de la empresa);
- evaluación adecuada de los factores financieros (las mayores expectativas de ingresos pueden conducir al fracaso en la implementación de los planes de inversión, subestimado - como resultado un crecimiento insuficientemente dinámico de la empresa, como resultado - una disminución en la participación de mercado);
- debida atención a los factores externos (como señalamos anteriormente, incluso el modelo comercial más efectivo puede ser inútil si los eventos políticos impiden su implementación).
Con respecto a la etapa de implementación de la estrategia financiera, los investigadores recomiendan prestar atención a los siguientes criterios para su efectividad:
- asegurar una base institucional y de personal estable para las actividades de la empresa en las diversas etapas del cumplimiento de los puntos de los planes que se han desarrollado (la idea de los gerentes puede resultar excelente, pero la falta de calificaciones suficientes del personal o mecanismos de comunicación interna imperfectos pueden interferir con su implementación);
- proporcionando mecanismos de control efectivos para resolver tareas;
- análisis oportuno de los resultados alcanzados (que pueden ayudar a identificar cualquier deficiencia de la estrategia actual o, por el contrario, sus lugares más fuertes, que posteriormente pueden utilizarse para aumentar la competitividad del negocio).
Entonces, examinamos cómo se puede construir la estrategia financiera de una empresa. Los propietarios y gerentes de la empresa en el transcurso de su implementación se enfrentan a la necesidad de resolver problemas difíciles, pero tales actividades valen la pena porque determinan el nivel de competitividad empresarial.
Al mismo tiempo, la estrategia de gestión financiera se correlaciona con otra categoría de gestión: las tácticas. Estudiaremos este aspecto con más detalle.
Tácticas financieras
La estrategia financiera y las tácticas financieras son fenómenos estrechamente relacionados. Hay un punto de vista según el cual el segundo elemento es una parte integral del primero, por lo tanto, no es del todo correcto considerarlos en diferentes contextos. Consideramos un escenario similar anteriormente: habiendo examinado uno de los enfoques para la clasificación de estrategias, según el cual se supone que aisla su variedad táctica.
Tácticas financieras: estudios de caso
Existe otra tesis según la cual la estrategia financiera y las tácticas financieras de la gestión de la empresa pueden correlacionarse a nivel de métodos, pero implican resolver diferentes problemas. Por ejemplo, la administración de una empresa puede decidir cambiar el banco que sirve a la caja registradora de la organización. Desde el punto de vista de la estrategia financiera, no se resuelven tareas significativas en este caso. Sin embargo, la administración obviamente está tomando un movimiento táctico, posiblemente involucrando la firma de un contrato con un banco más estable.
Otro ejemplo del tipo de decisiones correspondiente: ajuste de la lista de poderes del director financiero, como opción, a favor de transferir parte de ellos al director general. Nuevamente, en términos de estrategia, la solución no es significativa. Pero en términos de tácticas, puede ser extremadamente importante debido al hecho de que el director general, después de haber aprobado cursos de capacitación especializados, obtendrá un mayor volumen de competencias en algunos asuntos económicos y, por lo tanto, hará frente a su solución mejor que el jefe de un perfil más estrecho.
