La gestión financiera moderna tiene muchos enfoques para la definición de flujo de caja. Muchos científicos, por ejemplo, E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, definen el flujo financiero como la diferencia entre el dinero que recibió la compañía y los que se pagaron durante un cierto período de informe. El artículo examinará en detalle la clasificación de los flujos de efectivo, sus principios y características.
Definición de flujo de caja
El flujo de caja es una categoría económica compleja. Los científicos de todo el mundo traducen e interpretan la frase en inglés cash flow de diferentes maneras. El concepto mismo de flujo de caja apareció por primera vez en los Estados Unidos de América a mediados del siglo XX. Traducido literalmente, la palabra efectivo significa "caja", "efectivo". Y la palabra flujo en traducción al ruso significa "flujo", "flujo". Es gracias a la variedad de transferencias en la literatura económica que se encuentran conceptos como "flujo de caja" o "flujo de caja". La naturaleza y la clasificación de los flujos de efectivo no cambian, según el método de transferencia. A continuación, nos detenemos en los tipos de actividades.
El concepto y la clasificación de los flujos de efectivo de una empresa dependen del tipo de actividad (operativa o actual, financiera, de inversión).
¿Qué es la actividad operativa?
Operativa se llama tal actividad, debido a que la empresa recibe los principales ingresos y flujos de efectivo.
Para las actividades operativas o actuales, obtener un beneficio puede o no ser el objetivo principal, dependiendo del tema al que se dirige esta actividad.
Clasificación de flujos de efectivo de actividades operativas:
- El flujo de fondos que surge de la venta de bienes o la prestación de servicios, la reducción de cuentas por cobrar y otros ingresos.
- El flujo de fondos asociado con el pago de dinero a proveedores de materias primas para la producción, salarios a empleados de la empresa, pago de impuestos y tasas, pago de intereses sobre préstamos bancarios y otros pagos relacionados con la implementación de actividades operativas.
¿Cuál es la actividad de inversión de la empresa?
Las actividades de inversión de la compañía están dirigidas a la adquisición y venta de activos a largo plazo que no están relacionados con equivalentes de efectivo.
Las actividades de inversión incluyen:
- Inversiones de capital relacionadas con la compra y venta de activos fijos y otros activos.
- Venta de valores.
- Inversiones financieras a largo plazo a otras organizaciones.
¿Qué es la actividad financiera?
Las actividades financieras incluyen:
- Inversiones financieras a corto plazo.
- Emisión de valores.
- Atracción y reembolso de préstamos.
Gracias a las actividades financieras, el tamaño y la estructura del capital y el capital prestado están cambiando. La excepción son las cuentas por pagar actuales.
Flujos de efectivo actuales
Clasificación de los flujos de efectivo de una empresa por actividad actual (operativa):
- El flujo de la venta de bienes, la prestación de servicios a los clientes.
- El flujo de alquileres, regalías, pagos de comisiones.
- Pagos a proveedores por las materias primas suministradas.
- Pagos a empleados.
- Pago de impuesto sobre la renta.
- Pago de intereses sobre préstamos y otras obligaciones.
- Recibos de intereses sobre cuentas por cobrar.
- Ingresos de inversiones financieras que se adquieren para reventa adicional dentro de 3 meses.
Flujos de efectivo de inversión
Clasificación de los flujos de efectivo en función de las actividades de inversión:
- Pagos a empleados relacionados con la adquisición, reconstrucción y preparación para el uso de activos fijos.
- Pago de intereses sobre pasivos que se incluyen en el valor de los activos de inversión.
- Ingresos por la venta de activos fijos.
- Concesión de préstamos y préstamos a otras instituciones.
- Producto de la venta de acciones y los costos asociados con su adquisición.
- Producto de la venta de valores y los costos asociados con su adquisición.
- Dividendos recibidos y otros ingresos por participación en el capital.
Flujos de caja financieros
Clasificación de los tipos de flujos de efectivo en función de las actividades financieras de la empresa:
- Depósitos de propietarios, producto de la emisión de acciones.
- Pagos a los accionistas relacionados con la recompra de acciones de ellos.
- Pago de dividendos.
- Recibos de efectivo de la emisión de valores (pagarés, bonos y otros).
- Obtención de préstamos de otras personas.
- Amortización de préstamos y préstamos recibidos de otras personas.
Señales de clasificación de flujo de efectivo
A continuación, consideramos en detalle las características de la clasificación de los flujos de efectivo y cómo se dividen de acuerdo con todas las características.
1. En la escala de servicio de las actividades económicas de la empresa son:
- flujo empresarial;
- flujo unitario estructural;
- hilo de una sola operación.
2. Por tipo de actividad económica:
- flujo de caja total;
- flujo de actividad operativa (actual);
- flujo de actividad de inversión;
- flujo de actividad financiera.
3. Basado en la dirección del movimiento:
- entrante (entrada);
- saliente (flujo de salida).
4. Según la forma de implementación:
- en efectivo
- sin efectivo
5. Por circulación:
- externo;
- interno.
6. Por duración:
- a largo plazo
- a corto plazo
7. Por volumen:
- escaso
- óptimo
- exceso
8. Por tipo de moneda:
- flujo de caja en moneda nacional;
- flujo de caja en moneda extranjera.
9. Previsibilidad:
- flujo planificado;
- flujo no planificado
10. La continuidad de la formación:
- discreto
- regular
11. Sobre la estabilidad de los intervalos de tiempo de formación:
- flujo de caja a intervalos regulares;
- flujo de caja a intervalos irregulares.
12. Según el método de estimación en el tiempo:
- flujo de caja actual;
- flujo de caja futuro.
Entonces, ahora hemos considerado brevemente los signos, la composición y la clasificación del flujo de caja. Ahora nos detenemos en más detalles sobre cada tipo de flujo para cada característica de clasificación.
Dependiendo de la escala del servicio
El flujo de caja de la empresa es el indicador más grande y más general sobre esta base. Refleja todos los ingresos y el uso del dinero en la empresa en su conjunto.
El flujo de una unidad estructural separada ya es un indicador más específico que muestra el flujo de efectivo en sucursales, oficinas de representación y otras divisiones de una empresa.
La definición del flujo de efectivo de una transacción comercial particular es un tipo de contabilidad operativa del flujo de efectivo.
Dependiendo de la dirección de los flujos de efectivo
La clasificación de los flujos de efectivo de la organización por tipo de actividad se discutió en detalle anteriormente, por lo que nos centraremos en la dirección del flujo de efectivo.
El flujo entrante es la suma de todos los recibos de efectivo que se registraron para un período de informe específico.
El flujo saliente es, por el contrario, la suma de todos los pagos en efectivo que se registraron para un período de informe específico.
Dependiendo de la forma de implementación
La clasificación de los flujos de efectivo sobre esta base incluye el efectivo y el flujo no monetario.
El primero es transferir billetes y monedas de mano en mano.
El movimiento no monetario de dinero en la empresa se registra solo en los registros contables.
Por circulación
La clasificación de los flujos de efectivo sobre esta base incluye el flujo externo e interno.
El flujo externo constituye recibos y pagos a otras personas jurídicas y particulares. Debido a este tipo de flujo, el saldo de fondos en la empresa puede aumentar o disminuir.
El flujo interno es el movimiento de efectivo interno dentro de una empresa; constituye la rotación interna de dinero, por lo tanto, no afecta el saldo de ninguna manera.
Dependiendo de la duración
El flujo de efectivo se considera a corto plazo si la empresa invierte hasta por un año.
Si los depósitos se realizan por un período de más de un año, dicho flujo de caja se considera a largo plazo.
Dependiendo del volumen
La clasificación de los flujos de efectivo por volumen incluye exceso, déficit y flujos óptimos.
El exceso ocurre cuando la cantidad de ingresos excede la suma de las necesidades de la empresa. En este caso, se forma un saldo positivo en la empresa.
Se forma un flujo deficitario cuando una empresa no tiene fondos suficientes para pagar sus deudas. El flujo también se considera deficiente cuando el saldo en la empresa es positivo, pero estos fondos aún no son suficientes para satisfacer todas las necesidades de la empresa.
Lo óptimo ocurre cuando los recibos forman tal equilibrio, que es suficiente para cumplir con todas las obligaciones de la empresa.
Dependiendo del tipo de moneda
Se considera que el flujo se contabiliza en la moneda nacional si la unidad monetaria del país en cuyo territorio opera la empresa se utiliza para el cálculo. Si se utiliza la unidad monetaria de otro país, se forma un flujo de efectivo en moneda extranjera.
Previsibilidad
El movimiento de dinero se considera planificado si es posible predecir cuándo llegarán los fondos a la empresa, en qué cantidad y aproximadamente en qué se gastarán. Si se produce un flujo de efectivo no planificado, dicho flujo se llama no planificado.
Por continuidad de formación
Flujo de caja regular de llamadas, que ocurre en la empresa con cierta periodicidad. Si el movimiento de fondos está asociado con una sola transacción financiera, el flujo de caja se considera discreto.
Dependiendo de la estabilidad de los intervalos de tiempo.
El flujo de caja a intervalos regulares de formación es anual en la recepción o gasto de fondos.
El calendario de pagos de arrendamiento con intervalos de tiempo desiguales acordados por las partes puede ser un ejemplo de flujo de efectivo con intervalos de formación desiguales.
Dependiendo del método de evaluación del tiempo
Si el flujo de efectivo de una empresa se mide al valor presente en el momento actual, entonces dicho flujo es actual. Y si se estima al valor presente para un período futuro específico, entonces este es el flujo de caja futuro.
Utilizando la clasificación presentada, es posible organizar una gestión efectiva del flujo de efectivo en la empresa, así como analizar y planificar.
Principios de clasificación de flujo de efectivo
Después de estudiar la clasificación detallada de los flujos de efectivo, consideramos los principios básicos de su clasificación, que son necesarios para la gestión eficaz del flujo de efectivo y las actividades de la empresa en su conjunto.
Los principios básicos de los flujos de efectivo:
- El principio de fiabilidad de la base de información. Se basa en el hecho de que para la gestión y el control efectivos del flujo de caja es necesaria información confiable y de alta calidad sobre su movimiento.
- El principio del equilibrio. Su esencia radica en el hecho de que, para la conveniencia de administrar los flujos de efectivo en la empresa, deben equilibrarse de acuerdo con varios criterios: por tipos, intervalos de tiempo, volúmenes y otras características.
- El principio de efectividad.Todos los fondos recibidos por la compañía no deben permanecer en el saldo durante mucho tiempo, deben usarse de la manera más eficiente posible para el pago oportuno de todas las deudas y obligaciones de la compañía.
- El principio de liquidez. Es necesario mantener la liquidez del efectivo, ya que el incumplimiento de este principio puede conducir a una escasez de efectivo en la empresa.
Conclusión
Este artículo se ha considerado en detalle la clasificación del flujo de efectivo en la empresa por diversos motivos, así como sus principios básicos, cuya observancia ayudará a garantizar el control de calidad y la gestión del movimiento de fondos en la empresa.
