Cada empresa ubicada en un segmento de economía de mercado trabaja para obtener ganancias. Para garantizar que su monto sea lo más grande posible, la gerencia toma una serie de decisiones que contribuyen a la optimización de todos los indicadores. Recopilar la información necesaria ayuda al servicio financiero y analítico de la empresa.
Una de las áreas más importantes de su trabajo es el estudio de un indicador como la rotación del capital de trabajo. El volumen de ganancias depende directamente de su velocidad. Después de un análisis cualitativo de las actividades de la compañía en términos de indicadores de movimiento de capital de trabajo, es posible rastrear las tendencias negativas en el desarrollo de la compañía y eliminarlas en el futuro.
El valor total del capital de trabajo.
El capital de trabajo representa los recursos asignados a los fondos de circulación y activos de producción para facilitar la continuidad del negocio de varias organizaciones.
Esta propiedad de la empresa forma activos, que durante un ciclo transfieren el valor total de los productos. En este caso, los fondos rotatorios pierden su forma material. El tiempo durante el cual ocurre un ciclo de producción refleja el índice de rotación del capital de trabajo de la empresa.
El ciclo de capital pasa por tres etapas. En la etapa de adquisición, las fuentes financieras se invierten en los recursos necesarios para la fabricación de productos. Luego viene la etapa de producción. Las materias primas, materiales, etc. se convierten en productos terminados. La última etapa es la comercialización. La empresa recibe recursos en efectivo que reflejan el resultado de sus actividades.
Estructura de activos corrientes
La rotación del capital de trabajo merece una mayor atención por parte de los gerentes financieros y la gerencia. Este indicador refleja qué tan rápido es el ciclo de producción. Implica fondos de circulación y activos de producción.
Para encontrar formas de acelerar la rotación del capital de trabajo, reduciendo la duración de este período, debe comprender qué recursos están involucrados en el ciclo.
Los activos de producción están involucrados en el proceso de producción en su forma material y se consumen en su totalidad. Incluyen combustible, materias primas, contenedores, productos semiacabados de nuestra propia producción, artículos de uso y gastos diferidos
Los fondos de circulación son responsables de atender los flujos de capital. Estos incluyen fuentes financieras invertidas en acciones, productos enviados sin pagar, dinero en cuentas y cajas registradoras, así como finanzas de liquidación. El coeficiente que determina la rotación del capital de trabajo de las empresas depende en gran medida del tamaño de los recursos anteriores.
Capital de trabajo
El criterio principal para organizar el proceso de producción es su continuidad, coherencia y velocidad. Al calcular el índice de rotación del capital de trabajo de acuerdo con la siguiente fórmula, los analistas financieros deben determinar la cantidad óptima de recursos.
Este es su tamaño mínimo, capaz de garantizar la producción completa de productos terminados. Para esto, se realiza el racionamiento del capital de trabajo. Este procedimiento se lleva a cabo en el momento de la planificación actual. Esto tiene en cuenta todas las características del funcionamiento del objeto investigado.
Racionamiento
Los indicadores óptimos de rotación de capital de trabajo se logran con el uso racional de los recursos. Para el buen funcionamiento de la empresa, se determinan las tasas de consumo y las cantidades de materias primas, combustible, productos semiacabados, etc.
Si no hay recursos suficientes, se producirá un tiempo de inactividad. Esto conducirá a un cumplimiento insuficiente de los programas planificados. Y demasiada acumulación contribuye al uso irracional de las fuentes financieras. Los fondos congelados en fondos rotatorios podrían usarse para comprar nuevos equipos, investigación, etc.
Por lo tanto, el racionamiento realiza una función muy importante, reduciendo el período de rotación del capital de trabajo. La planificación se lleva a cabo teniendo en cuenta las condiciones de producción de la manera más responsable posible.
Evaluación de desempeño
El capital de trabajo se forma a partir de diferentes fuentes. Pueden ser ganancias netas de la empresa, fondos de crédito de bancos, aplazamientos comerciales de pago, capital de accionistas, inyecciones presupuestarias, cuentas por pagar.
Al mismo tiempo, se utilizan fuentes pagas y gratuitas. Por lo tanto, las finanzas dirigidas a la circulación deberían ser más rentables que la tarifa por atraerlas. Para llevar a cabo un análisis completo, se calculan dichos indicadores de rotación de capital de trabajo:
- índice de rotación;
- duración de un ciclo;
- factor de carga
Para el proceso de optimización de esta área, es importante asegurar el mejor equilibrio entre rentabilidad y solvencia, fuentes financieras propias y prestadas. Por lo tanto, el análisis se realiza a nivel mundial.
Sin optimizar la estructura de capital, que se refleja en la Forma 1 "Balance" de los estados financieros, no es posible obtener un resultado satisfactorio.
Fórmulas de cálculo
Para evaluar el capital de trabajo, aplique un cierto sistema de indicadores. Inicialmente, el analista determina el número total de ciclos que ocurren en el período de estudio. Desde este punto de vista, la rotación del capital de trabajo, cuya fórmula se proporciona a continuación, se define de la siguiente manera:
- Kob = Ingresos de ventas: Capital de trabajo promedio.
Para dicho análisis, se requerirán los datos de los formularios 1 y 2. El cálculo presentado basado en la fórmula tendrá el siguiente formulario:
- Cob = s. 2110 forma 2: (p. 1100 (comienzo del período) + p. 1100 (fin del período)): 2.
Para presentar este indicador en días, la rotación del capital de trabajo, cuya fórmula se presenta a continuación, se ve así:
- T = D: Cob, donde D es el número de días en el período de estudio (quizás 360, 90 o 30 días).
Para las empresas que producen bienes de temporada, dichos cálculos deben realizarse trimestralmente o mensualmente. Entonces el racionamiento será más fácil. Para calcular qué componente influye más fuertemente en la desaceleración de un ciclo, es necesario determinar el recambio parcial.
Cada grupo incluido en los activos corrientes se calcula por separado de acuerdo con las fórmulas presentadas.
Ejemplo de calculo
Para comprender mejor cómo calcular la rotación del capital de trabajo, debe considerar el análisis de un ejemplo. Si se sabe que en el período de estudio (año) la empresa recibió ingresos por ventas en un 20% menos, esto indica un mal funcionamiento de su capital.
Al mismo tiempo, el analista determinó que el número promedio de activos corrientes aumentó en el período actual de 200 a 240 mil rublos. El impacto de tales cambios refleja el índice de rotación para los períodos pasado y presente. El cálculo en el período actual será el siguiente:
- Kob1 = (1 - 0.2) BP0: Sob1 = 0.8 BP0: 240.
Para el período anterior, el indicador será así:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
El coeficiente de cambio en la rotación se determina de la siguiente manera:
- d = Kob1: Kob0 = 0.8 BP0: 240: BP0: 200 = 0.67.
Se puede concluir que el ciclo de producción disminuyó en un 33%. Con un estudio más detallado de la estructura de los activos corrientes, es posible encontrar formas de resolver este problema. Recursos adicionales se congelaron en circulación.
Liberación o participación en la circulación.
Disminuir la velocidad o acelerar la rotación del capital de trabajo conduce a la atracción o liberación de recursos financieros.Para calcular la cantidad de estos fondos, se utiliza la siguiente fórmula:
- OS = BP (final del período): D x (T (final del período) - T (inicio del período)).
Efecto económico Tales cambios dejan claro al analista si los recursos se usaron racionalmente en el período de estudio. Si el ciclo se aceleró, con la misma cantidad de capital de trabajo, la compañía recibió más ganancias debido a la fabricación de más productos terminados.
Caminos de aceleración
Para aumentar la velocidad de un ciclo, hay ciertas formas. La rotación del capital de trabajo se ve facilitada por la introducción de nuevas tecnologías y desarrollos científicos modernos en el proceso tecnológico. 
La producción debe ser lo más mecanizada posible, automatizada. Esto conduce a una reducción en el tiempo dedicado a una operación tecnológica. El nuevo equipo hace que más productos terminados sean más rápidos. También debe estudiar la racionalidad de la logística.
El proceso de ventas también puede necesitar ser optimizado. Si la empresa tiene una gran cantidad de cuentas por cobrar, es necesario revisar el procedimiento de cálculo. Por ejemplo, la transición a un sistema sin efectivo acelerará un poco el proceso. El estudio de indicadores particulares ayudará a determinar en qué etapas del ciclo ocurren los retrasos. La gerencia debe necesariamente controlar la rotación. Si se detectan tendencias negativas, se eliminan lo más rápido posible.
Al optimizar la rotación del capital de trabajo, la compañía usa sus recursos de manera más eficiente. Esto da como resultado una mayor cantidad de ingresos.
