Para cualquier persona involucrada en transacciones comerciales en bolsas de divisas, la adquisición o venta es una combinación de dos tipos de relaciones económicas a la vez. Por lo tanto, la operación se realiza tanto en relación con el propietario de los reclamos de un billete como con el deudor en otro. Como resultado de tales acciones activos y pasivos los actores del mercado incluyen una variedad de billetes extranjeros, cuyas cotizaciones varían, lo que crea la probabilidad de ganancias (o pérdidas) en las transacciones.
Posición de la moneda
Considere sus dos tipos. Una posición de cambio de divisas puede cerrarse cuando los requisitos son los mismos que las obligaciones para una unidad de moneda extranjera específica. Además, esta paridad debe satisfacer los requisitos de costo y tiempo. En aquellas circunstancias donde las obligaciones y los requisitos no son idénticos, la posición de la moneda se llama abierta. Hay otra opcion. Una posición de moneda cerrada implica la existencia de riesgo cero, mientras que una posición de moneda abierta está constantemente acompañada de riesgos de moneda positivos.
Posiciones de moneda arriesgadas
Pueden ser de dos tipos. Una posición larga en moneda extranjera se caracteriza por un predominio de las reclamaciones en moneda extranjera sobre los pasivos y también se denomina activo neto. Corto implica la existencia de la situación opuesta, cuando las obligaciones son mayores que los requisitos. Esta opción también se llama responsabilidad neta.
En un sentido amplio, una posición cambiaria es una combinación de fondos en moneda extranjera, que forman los activos y pasivos de un participante en transacciones comerciales. Esto toma en cuenta tanto los reclamos fuera del balance general como las responsabilidades por aquellas transacciones que aún no se han cerrado. Se puede decir que los activos y pasivos en una variedad de billetes extranjeros forman bonos en los que hay o no hay riesgos cambiarios de ganancias y pérdidas en caso de cambios en las cotizaciones de diferentes unidades monetarias.
Posición de moneda del banco
Existe un término como la posición monetaria del banco. También puede ser abierto o cerrado. La posición cerrada de un banco es una situación en la que los requisitos y obligaciones de la institución en una moneda extranjera particular son idénticos. Una posición abierta de cambio de un banco (o como también se llama el término OCP) aparece en circunstancias en las que los montos de activos y pasivos de una institución financiera para una unidad de moneda extranjera específica no coinciden. En este caso, la diferencia entre los requisitos y obligaciones en esta moneda es la AFP.
Cabe agregar que la posición abierta en divisas del banco también puede ser larga o corta. El primero ocurre cuando el banco compró más billetes individuales en moneda extranjera de los que vendió. Una posición de cambio de divisas abierta corta aparece en la situación exactamente opuesta, es decir, cuando una institución financiera adquirió menos de una unidad de moneda extranjera específica de la que vendió.
Transacciones en efectivo
Transacciones en efectivo Estas son operaciones de conversión, en el que los acuerdos entre contrapartes deben realizarse dentro de los dos días hábiles posteriores a su implementación. La fecha de liquidación de dicha transacción se llama valor. Hay tres tipos de tales transacciones. Hoy, o cálculos hoy, así como situaciones en las que la fecha de la transacción coincide con la fecha del valor. Mañana, o cálculo mañana. Spot: cálculos pasado mañana.
Transacción de derivados
Otro tipo de acuerdo de divisas se llama transacción de derivados.En su implementación, los cálculos superan los dos días hábiles desde el momento de su conclusión. Hoy en el mundo mercado de divisas Hay una gran cantidad de instrumentos diferentes para las transacciones de derivados, y las opciones para mecanismos más simples son comunes en las bolsas nacionales. Los instrumentos derivados más comunes para realizar transacciones en el mercado de divisas son forwards, opciones, swaps y futuros.
Forwards, futuros y opciones
Las operaciones de conversión a plazo directo son un contrato entre dos contrapartes en el proceso de compra y venta de una unidad de moneda extranjera en condiciones específicas. Dicho acuerdo se firma fuera del intercambio. En términos de sus características, tal contrato es individual, y en este momento este tipo de relación entre las partes en Rusia está extremadamente poco desarrollado.
Un contrato de futuros es un acuerdo entre los participantes sobre la venta de moneda extranjera. Dicho acuerdo se concluye con la participación del intercambio, que debe proporcionar condiciones que sean estándar para cualquier activo subyacente. El cumplimiento de las obligaciones sobre futuros está garantizado por el intercambio en sí. Después de la conclusión del acuerdo entre las partes, el contrato se registra en la cámara de compensación del intercambio. En el momento del registro, el intercambio recibe el estado de una de las partes de la transacción. La estandarización de dichos contratos determina su alta liquidez.
En la práctica, esto significa que un participante en operaciones comerciales en el mercado de divisas tiene la oportunidad de cerrar una posición abierta de divisas a través de una contra transacción. Al mismo tiempo, un participante que quiera completar el suministro de divisas de acuerdo con sus obligaciones tiene la oportunidad de abandonar su posición hasta la fecha de la transacción. Al mismo tiempo, debe enfatizarse que en la práctica de los mercados mundiales de divisas hay situaciones poco frecuentes en las que los contratos de futuros terminan con la entrega real del activo subyacente.
En situaciones en las que el inversor está convencido de la evaluación y análisis de la dinámica del comportamiento. cotizaciones de divisas en el mercado, es mejor celebrar un contrato a plazo o de futuros. Sin embargo, hay situaciones en las que no es posible predecir la situación del mercado con alta precisión. Entonces es aconsejable aprovechar la oportunidad de realizar transacciones llamadas opción. Es tipo de contrato permite limitar el riesgo a una cantidad fija o prima.
Una opción es este tipo de relación contractual entre los participantes del mercado, cuando una de las partes tiene la oportunidad de elegir. Puede cumplir el acuerdo o negarse a cumplirlo dentro del tiempo especificado. En otras palabras, la opción es una de las variedades de derivados, que consiste en firmar un contrato para la venta de un activo subyacente entre las partes bajo ciertas condiciones. Pero una parte compradora adicional tiene la oportunidad de negarse a cumplir el contrato pagando una prima al vendedor por esta decisión.
Swaps
Un swap es un acuerdo de los participantes del mercado de divisas sobre el intercambio mutuo de pagos de acuerdo con las condiciones establecidas en el acuerdo. Es decir, un canje de divisas es una especie de trueque del valor nominal de los billetes e intereses sobre el valor nominal e intereses en otra moneda.
Tamaño de posición de moneda
El límite de una posición en divisas no es más que la relación máxima permitida entre el valor de una posición en divisas abierta y el capital total. Para monitorear el cumplimiento de los límites, una institución financiera convertirá todos los valores de las posiciones en moneda abierta para ciertos billetes extranjeros en el equivalente de la moneda nacional en las cotizaciones establecidas por el banco nacional en una fecha específica. Además, el banco debe cumplir con el límite en moneda nacional.El valor de esta posición abierta se calcula como la diferencia entre el agregado de todas las posiciones en moneda abierta larga y corta en el equivalente de la moneda nacional.
