Swap es un instrumento financiero de nivel internacional. Con su ayuda, las contrapartes bancarias realizan transacciones entre ellas. El acuerdo está formado por dos partes:
- volumen primario, o abrir un intercambio;
- invertir volumen o cerrar un intercambio.
El tema de la transacción para obtener beneficios es la moneda. Los términos de la sociedad se especifican en el contrato.
¿Qué significa intercambio?
Un canje internacional de divisas puede definirse como la venta y compra simultánea de una cantidad de divisas claramente definida con diferentes fechas de valor. El intercambio se produce cuando la posición abierta se mueve al día siguiente. "Swap" en términos simples significa mantener una posición de moneda en una cantidad claramente definida y con un signo específico durante un período de tiempo predeterminado.
¿A quién le importa un intercambio?
La conclusión de una transacción de intercambio de divisas puede llevarse a cabo tanto con fines comerciales como para obtener ventajas al invertir. La actividad comercial de muchas corporaciones está relacionada con la tasa de interés y los riesgos cambiarios. En esta situación, un intercambio de divisas es una herramienta para mitigar estos riesgos.
Ejemplo: una institución bancaria paga una tasa de depósito flotante y recibe un interés fijo sobre los activos. La inconsistencia en la estructura de los préstamos y pasivos puede generar serias dificultades. El intercambio de divisas utilizado por el Banco Central le permite realizar pagos fijos cuando recibe tasas flotantes. Esto hace posible convertir activos de tasa fija en activos flotantes.
Las empresas que amplían sus actividades fuera de su estado de origen pueden utilizar un intercambio internacional de divisas. Las empresas reciben financiación en el extranjero en condiciones estrictas y la transforman en la moneda requerida, proporcionándose condiciones favorables para la prosperidad gracias al canje.
Mercado de intercambio
El intercambio de divisas no pertenece a la categoría de instrumentos de cambio. Es un contrato individualizado que se comercializa en el mercado OTC. Las grandes corporaciones e instituciones financieras dominan el mercado. El número de inversores individuales que utilizan la herramienta en su trabajo es limitado. Debido a la negociación en la OTC, siempre existe el riesgo de incumplimiento de la contraparte.
El primer contrato se concluyó en 1981. Los opositores fueron IBM y el Banco Mundial. La popularidad del instrumento comercial alcanzó uno de los picos en 1987. El mercado de valores tenía un valor de $ 865.6 mil millones. En 2006, el precio subió a 250 billones y excedió el valor del mercado público de valores. En 2013, el precio alcanzó los 500 billones y no se espera una tendencia a la baja.
Tipos de intercambio
Una transacción de intercambio de divisas se divide en varias categorías. Se llama a un contrato limpio cuando solo una contraparte participa en él y se realizan dos transacciones de cambio de divisas dentro del mismo banco. Si dos o más estructuras monetarias participan en transacciones de conversión, la operación se denomina intercambio construido.
Los tipos de operaciones menos comunes se dividen en categorías:
- un día corto;
- adelante
- estándar
Intercambio de intereses
El swap internacional de tasas de interés es ampliamente utilizado en el mercado Forex. Si se vende una moneda con una tasa de interés más baja que la que se está comprando, o si se compra una moneda con una tasa de interés más alta que la que se está vendiendo, se cobrará diariamente un canje positivo o negativo. Cada corredor tiene su propia tasa de intercambio.Ayuda a evaluar las ganancias o calcular los gastos al transferir un pedido al día siguiente.
Para los participantes individuales en el mercado Forex, un intercambio de divisas es una fuente de ganancias. Los participantes incluyen fondos de cobertura. El porcentaje garantizado en un swap es más sustancial para ellos que las fluctuaciones monetarias. El secreto para usar la operación de intercambio de divisas es que los fondos tienen un enorme capital a su disposición. Una gran cantidad de fondos convierte una pequeña comisión para un comerciante en un gran ingreso para grandes jugadores.
¿Cómo calcular un intercambio?
El esquema de uso de intercambio estándar se llama SWAP TOM NEXT. Según ella, cualquier transacción en el mercado internacional de divisas debe llevarse al día siguiente con todos los parámetros preservados. Esto sucede al cerrar y abrir un pedido simultáneamente. El proceso está completamente automatizado y los actores del mercado no necesitan implementarlo ellos mismos. Operación de intercambio de divisas basado en la diferencia tasas de descuento en cada uno de los países del mundo establecidos por los bancos centrales.
Ejemplo: al comprar un par de divisas, debe tener en cuenta que la primera moneda de la cotización tenga una tasa de interés alta. De hecho, hay una compra de divisas con alto interés y la venta de otra, pero con bajo interés. Para cada día, la transacción será cargada por el banco. Si se revierte la situación, los fondos se debitarán del depósito diariamente.
¿Puedo ganar dinero con permutas?
Más recientemente, los comerciantes de diferentes partes del mundo utilizaron un canje como parte de una estrategia comercial. La diferencia en las tasas le permitió ganar dinero en cuestión de segundos. Hoy, el mercado Forex ha cambiado mucho. La diferencia en las tasas de interés de diferentes estados no es significativa.
Para la mayoría de los concesionarios, una operación de intercambio de divisas no es más que una comisión por transferir una posición al día siguiente.
Como herramienta para ganar dinero, ya no se usa durante mucho tiempo. Todas las estrategias vinculadas a un intercambio no son rentables.
El movimiento del precio mínimo en el mercado, incluso durante la sesión asiática pasiva, no solo puede consumir todas las ganancias, sino también llevar el depósito a menos.
Swaps: una herramienta para regular los sistemas monetarios mundiales
Hoy, los swaps son utilizados activamente por los bancos federales. Su crecimiento durante crisis mundial logró suspender ligeramente la rápida caída de la moneda europea. Gracias a un acuerdo entre la Fed y el BCE, se realizó una emisión de € 500 mil millones. Parte del problema se cambió por dólares como parte de un canje de tres meses. Su monto ascendió a unos 100 mil millones de dólares. Los dos principales participantes en el sistema financiero mundial han obtenido ventajas y eliminado las tensiones entre los países europeos.
En 2008, las autoridades financieras de América, la Unión Europea, Gran Bretaña, Suiza, Japón y Canadá concluyeron un acuerdo entre ellos sobre la determinación individual de los swaps dependiendo de las necesidades de cada país. En 2011, Japón abandonó los seis estados multimillonarios. Desde 2010, Estados Unidos se ha estado recuperando de la crisis mundial 2007-2008. aplica una política de flexibilización cuantitativa, aumenta la rotación de la oferta monetaria. Acciones similares son llevadas a cabo por los países socios. Todas las acciones de los estados están estrictamente reguladas.
Utilizando permutas financieras, los líderes del aparato financiero global corrigen los desequilibrios y descartan la aparición de una "guerra de divisas". La liquidez del dólar está totalmente controlada y adaptada según las necesidades de los estados. Un desequilibrio en las políticas financieras de los países más grandes del mundo condujo a la crisis de 2008. Todas las acciones de los jefes de estado tienen como objetivo no solo eliminar las consecuencias del colapso económico, sino también erradicar las causas que podrían conducir a un debilitamiento repetido de la economía global.
El acuerdo entre los estados es un factor fundamental en la formación de tendencias en el mercado Forex, determina el comportamiento cíclico de los precios.
