Vakavaraisuusaste: kaava. Yrityksen vakavaraisuussuhteet

Yrityksen vakavaraisuussuhteet osoittavat sen taloudellista vakautta. Ne kuvastavat yrityksen kykyä maksaa takaisin velvoitteet. Useiden indikaattorien lasku voi viitata lähestyvään konkurssiin. Tarkastellaan edelleen, mitkä ovat yrityksen vakavaraisuussuhteet.

Muodostumisen ominaisuudet

Yrityksen vakavaraisuus muodostuu seuraavista syistä:

1. Omaisuuden läsnäolo. Ne voidaan esittää eri muodoissa.
2. Varojen likviditeetti. Se määräytyy varojen toteutettavuuden tason mukaan.

Yrityksen varat jaetaan lyhytaikaisiin ja pysyviin. Ensimmäiset ovat ne, jotka voidaan muuttaa rahaksi tuotantokaudella (12 kuukautta). Käyttöomaisuuteen sisältyy käyttöomaisuus, joka ei ole suoraan mukana tavaroiden luovutuksessa. Kaikki varat on luokiteltu likviditeettitasoittain. Analyysi määrittelee niiden myynnin ja rahaksi muuntamisen nopeuden. Mitä enemmän likvidejä varoja yrityksellä on, sitä korkeampi sen vakavaraisuus.

Rahastojen luokittelu

Toteuttamisnopeudesta riippuen he jakavat:

1. Erittäin likvidit varat (A1). Ne muodostavat yhtiön nykyiset rahastot. Tällaisille varoille on ominaista nopea toteutusnopeus ja muutos rahoitukseksi. Tähän luokkaan kuuluvat lyhytaikaiset talletukset arvopapereissa ja pankkiorganisaatioissa, käteistä rahaa lipunmyynnissä.
2. A2 - nopeasti myyvät varat. Ne liittyvät myös lyhytaikaisiin varoihin. Tähän luokkaan kuuluvat saamiset (enintään vuosi) ja pankkitalletukset.
3. A3 - Hitaasti liikkuvat varat. Ne, kuten aikaisemmat, muodostavat käyttöomaisuuden. Niihin sisältyy yli vuoden ajanjakson saamiset, valmiiden tuotteiden, materiaalien, raaka-aineiden varastot, keskeneräiset tuotteet, puolivalmisteet, arvonlisävero.
4. A4 - vaikea myydä omaisuutta. Ne muodostavat pysyviä varoja. Tähän luokkaan kuuluvat: rakenteet, laitteet, rakennukset, maa, liikenne sekä aineettomat hyödykkeet tavaramerkkien ja patenttien muodossa.

Eroja luottokelpoisuudesta

Vakavaraisuus liittyy läheisesti tähän luokkaan. Niiden välillä on kuitenkin huomattava ero. Kuten edellä mainittiin, vakavaraisuus heijastaa yrityksen kykyä maksaa takaisin velvoitteet millä tahansa omaisuuserällä. Luottokelpoisuus arvioi valtion maksamaan velat lyhyen ja keskipitkän ajan varoilla. Tässä tapauksessa analyysissä ei oteta huomioon käyttöomaisuutta (rakenteet, maa, rakennukset, liikenne jne.). Jos yritys käyttää kiinteitä ja hitaasti liikkuvia varoja maksaakseen velvoitteitaan, tämä voi johtaa tuotantokapasiteetin laskuun. Pitkällä tähtäimellä tämä puolestaan ​​heikentää rahoitusvakautta.

Keskeiset indikaattorit

Yhtiön vakavaraisuus arvioidaan seuraavilla suhteilla:

• Nykyinen, ehdoton, nopea ja yleinen likviditeetti.
• Vakavaraisuuden palauttaminen ja menetys.

Nykyisen likviditeetin arvo on CTL> 2. Optimaaliseen tasoon vaikuttavat yrityksen teollisuussektori ja ydinliiketoiminnan ominaisuudet. Tätä vakavaraisuussuhdetta on siksi aina verrattava yksilöityjen yleisten sääntelyindikaattorien lisäksi myös alan keskiarvoihin. Laskenta suoritetaan seuraavasti: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Nopea (kiireellinen) likviditeetti

Tämä vakavaraisuussuhde heijastaa yrityksen kykyä maksaa takaisin lyhytaikaiset velat nopeilla ja erittäin likvideillä varoilla. Sen vakioarvo on Cbl> 0,7-0,8. Laskenta suoritetaan kaavan mukaan: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Absoluuttinen likviditeettisuhde

Tämä vakavaraisuussuhde kuvaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikainen velka erittäin likvideillä varoilla. Kabl: n optimaalinen arvo> 0,2. Kuinka tämä vakavaraisuussuhde lasketaan? Sen kaava on seuraava: Kabl = A1 / (P1 + P2)

Yleinen indikaattori

Kuinka laskea tämä vakavaraisuussuhde? Tämän indikaattorin kaava on: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).

Yleinen vakavaraisuussuhde tase kuvaa yrityksen kykyä maksaa velat takaisin kokonaan kaikenlaisilla käytettävissä olevilla varoilla. Tämä indikaattori ei sisällä lyhytaikaisia, vaan myös pitkäaikaisia ​​velkoja. Optimaalinen taso lasketaan> 1.

Vakavaraisuuden palautumisaste

Tämä indikaattori kuvaa mahdollisuutta palauttaa nykyinen likviditeetti normaaliarvoonsa kuuden kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä. Arvo määritetään lasketun tason suhteessa joukkoon: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm

• Nykyisen likviditeetin todellinen arvo (kauden lopussa) on K1f.
• Taso katsauskauden alussa - K1n.
• Vakioarvo on K1norm (yhtä suuri kuin 2).
• Likviditeetin palautumisen optimaalinen arvo (kuukausina) on 6.
• Raportointikausi (kuukausina) - T.

Jos vakavaraisuuden palautussuhde on enemmän kuin yksi kuuteen kuukauteen laskettuna, se tarkoittaa, että yrityksellä on mahdollisuus palauttaa likviditeetti optimaaliselle tasolle. Jos arvo on alle 1, tilanne yritykselle on epäsuotuisa seuraavien kolmen kuukauden ajan raportointipäivästä lukien.

Vakavaraisuusmenetyksen suhde

Se kuvastaa todennäköisyyttä laskea nykyisen likviditeetin taso vakiintuneeseen standardiin. Laskelma on seuraava: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Jos vakavaraisuusmenetyksen suhde on yli yksi kolmen kuukauden ajan laskettuna, yritys ei voi menettää varojen likviditeettiä lähitulevaisuudessa. Jos arvo on alle 1 samalla ajanjaksolla, menetyksen todennäköisyys on korkea.

johtopäätös

Maksukyvyttömyyden (konkurssin) tunnustamismenettelyä ja -menettelyä koskevassa laissa yksilöidään kolme pääindikaattoria, joita käytetään yrityksen vakavaraisuuden arvioinnissa:

• Nykyinen likviditeetti.
• Takaisinperintä- ja vakavaraisuussuhteet.

Tällä hetkellä näitä arvoja käytetään käytännössä tietoindikaattoreina. Siitä huolimatta, kun suoritetaan taloudellista analyysiä yrityksessä, kaikilla edellä mainituilla tekijöillä on merkitystä. Vain heidän kattavan tutkimuksen avulla voimme saada selkeän kuvan yrityksen mahdollisuuksista ja varojen likviditeetistä. Tässä tapauksessa laskenta ja analyysi voidaan tehdä tietyille päivämäärille. Tuloksesta riippuen tehdään tiettyjä johtopäätöksiä. Tällaisissa tapauksissa heillä on matemaattinen perustelu. Lisäksi laskelmat ovat tärkeitä sidosryhmille, mukaan lukien lainanantajat.