Likviditeetti taloudellisena terminä ei tarkoita minkään tuhoamista, vaan päinvastoin määrää oikeushenkilölle kuuluvien aineellisten voimavarojen kyvyn muuttua rahaksi. taloudellinen analyysi on tapana käyttää sellaisia suhteita, jotka antavat mahdollisuuden arvioida velkojen osuus, joka voidaan maksaa varojen kustannuksella. Absoluuttisen likviditeettisuhteen avulla voit määrittää, kuinka suuri osuus velvoitteista yritys on valmis maksamaan takaisin käytettävissä olevien varojen kustannuksella.
Likviditeetin tyypit
Taloudellisen yksikön vakavaraisuuden arviointi koostuu maksuvalmiusasteen laskemisesta ja analysoinnista. Nykyinen indikaattori osoittaa, kuinka monta olemassa olevien varojen rahayksikköä vastaa yhtä ruplaa lyhytaikaista velkaa. Toisin sanoen mitä korkeampi lyhytaikaisten varojen absoluuttinen arvo on lyhytaikaisiin velkoihin verrattuna, sitä vakaampi on yrityksen taloudellinen tila. Nopea likviditeettisuhde osoittaa yrityksen kyvyn maksaa välittömästi takaisin velat käteisvarojen, sijoitusten ja yritykselle velkojen kustannuksella.
Ja kolmas absoluuttinen likviditeettisuhde osoittaa yrityksen kyvyn kattaa lyhytaikaiset velat yksinomaan rahalla, joka on tietyllä ajanjaksolla käytettävissä taloudellisen yksikön käytettävissä.
Laskelmatiedot
Liiketoiminnan laatuindikaattoreiden laskemiseksi analyytikot ja rahoittajat käyttävät tilinpäätöstä lähdetietoina. Jolle taseen muoto ei ole uusi, he tietävät, että indikaattoreille (varat, velat) annetaan koodit täytettäessä. Kuvassa on esimerkki täyttöstä.
Tämä on ote taseesta. Siinä on viisi osaa, kaksi lukua kuuluvat lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin varoihin, ts. Yrityksen varallisuuden osiin, jotka voidaan myydä tai muuntaa rahaksi. Loput kolme osaa: velat, pääoma ja varaukset. Ne liittyvät omaisuuden lähteisiin.
Siksi, kun sinulla on saatavilla täydellinen yrityksen tase, voit laskea kaikki indikaattorit, mukaan lukien absoluuttisen likviditeettisuhteen. Saldokaava:
Absoluuttisesti L = (koodi 1240 + koodi 1250) / (koodi 1520 + koodi 1510 + koodi 1550).
Tietojen tulkinta
Nyt sinun on selvitettävä, mitkä erityiset velat ja varat sisällytetään indikaattorin määritelmään. Joten, laskuri on omaisuutta ja likvidein. Rivillä 1240 esitetään enintään vuodeksi tehtyjen rahoitussijoitusten määrä ilman rahavaroja. Näitä ovat: velkakirjat, valtuutetut talletukset muissa organisaatioissa, lainat tietyille yrityksille ja muut vastaavat sijoitukset. Tosiasia on, että yrityksen taseen ensimmäisessä osassa on rivi 1170, joka heijastaa myös taloudellisia sijoituksia, mutta ne ovat pitkäaikaisia eivätkä osallistu tämän indikaattorin laskemiseen. Koodi 1250 on raha ja rahavarat. Nämä varat sisältävät käteisellä, tileillä, kauttakulkusiirrot, talletukset ja erittäin likvidit arvopaperit.
Absoluuttinen likviditeettisuhde on suhde erittäin likvidit varat kiireellisiin ja lyhytaikaisiin velkoihin. Kaavan nimittäjä koostuu lainattuista varoista, velasta muille yhteisöille ja muista veloista.
Absoluuttinen likviditeettisuhde: kaava
Jos rakennamme varojen ja velkojen taseen, niin aikaisemmin tallennettu absoluuttisen likviditeetin ilmaisu voidaan esittää yleisemmällä kaavalla. Varat auttavat tuottamaan yritykselle voittoa, ja velat muodostavat omaisuuden.Ne ovat kytketty toisiinsa ja ovat yhtäsuuria, joten muotoa, jossa nämä taloudellisen toiminnan elementit esitetään, kutsutaan taseeksi.
Varojen laadullinen ominaisuus on likviditeetti, toisin sanoen niiden kyky muuttua rahaksi. Tästä seuraa, että käteisvarat ovat erittäin likvidejä. Velat on ryhmitelty maturiteetin mukaan. Omaisuuserien ja velkojen suhde määrittelee indikaattorit.
Joten kuinka laskea absoluuttinen likviditeettisuhde? Tasekaava on yleistetty:
Absoluuttisesti L = A1 / (P1 + P2).
Ryhmä A1 erittäin likvideinä sisältää käteis- ja lyhytaikaiset sijoitukset. Tällaisia ryhmiä on kaikkiaan 4, ja niitä seuraa nopeasti myyvät, hitaasti liikkuvat ja vaikeasti myytävät varat.
P1 on ryhmä, jolla on kiireellisiä vastuita, ja P2 on luokka lyhytaikaiset velat. On myös pitkäaikaisia (P3) ja pysyviä velkoja (P4).
Taseen likviditeetti
Yhtiön velkojen kattavuuden asteen määrittämistä sellaisilla varoilla, joiden määräaika niiden muuntamiseksi rahaksi vastaa velvoitteiden takaisinmaksuaikaa, kutsutaan likviditeettitaseeksi.
- Kun A1 on suurempi kuin P1, uskotaan olevan organisaation vakavaraisuus raportointikaudelle riittävä.
- A2 enemmän kuin P2 osoittaa kyvyn kattaa yrityksen velvoitteet lähitulevaisuudessa.
- A3 verrattuna P3: een on ehto, joka vahvistaa taloudellisen yksikön vakavaraisuuden pitkällä aikavälillä.
- A4-arvo, joka on pienempi kuin P4, seuraa seuraavien kolmen edellytyksen seurauksena ja osoittaa, että yhteisöllä on oma käyttöpääoma.
Vaaka ei ole nestemäinen, jos A4 => P4. Tällainen analyysi on kuitenkin likimääräinen, tarkemmin sanottuna johtopäätös yrityksen vakavaraisuudesta voidaan tehdä taloudellisia suhdelukuja käyttämällä. Se on velkojen ja likvidien varojen vertailu, jonka avulla voit laskea taseen absoluuttisen likviditeettisuhteen, joka on yhtä suuri kuin ensimmäisen omaisuuserän yksityiset varat ja lyhytaikaisten ja lyhytaikaisten velkojen summa.
Absoluuttisen likviditeetin taloudellinen merkitys
Laskelman ja kaavan mukaan absoluuttisen likviditeettisuhteen arvo osoittaa, kuinka paljon lyhytaikaisia velkoja yritys voi maksaa tilillä olevista varoista. Tämä indikaattori on mielenkiintoinen raaka-aineiden toimittajille, koska ehdoton likviditeetti otetaan huomioon arvioitaessa nykyistä maksukykyä.
Mutta minkä pitäisi olla indikaattori, jotta vakavaraisuutta voidaan pitää normaalina? Ulkomaalaisessa käytännössä hyväksytään 20 prosentin tai 0,2: n absoluuttisen likviditeettisuhteen normi. Vaikuttaa siltä, että mitä korkeampi indikaattori, sitä parempi. Korkea arvo voidaan saada pääoman irrationaalisen rakenteen yhteydessä, kun varojen osuus on suuri ja heijastaa rahaa, jota ei ole sijoitettu tuotantoon. Tätä kerrointa on parempi käyttää analyysiin useiden raportointijaksojen dynamiikassa.
Absoluuttinen maksuvalmiusero nykyisestä ja kiireellisestä
Jos absoluuttinen likviditeettisuhde osoittaa välittömän vakavaraisuuden, kriittinen ja nykyinen likviditeettitieto heijastavat yrityksen kykyä kattaa velat keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Vaikka talousanalyysi laskee kaikki kolme kertointa, niiden saadut arvot ovat mielenkiintoisia eri aihepiiriryhmille. Nopea likviditeettisuhde on siis tärkeä luotonantajille ja pankeille ajoissa tapahtuvan vakavaraisuuden arvioimiseksi.
Sijoittajat käyttävät nykyistä likviditeettiindikaattoria vahvistamaan nykyisten velvoitteiden täyttämisen ajoissa. Ja absoluuttinen likviditeettisuhde on houkutteleva toimittajille, joilla on lyhyet laina-ajat, koska sen arvo ilmaisee kykyä maksaa välittömästi takaisin lyhytaikaiset lyhytaikaiset velat.
Suurin ero kaikkien kolmen indikaattorin välillä on likvidien varojen koostumus, jotka osallistuvat yrityksen velan takaisinmaksuun.
Arvo normaalin ylä- tai alapuolella
Kuten aikaisemmin mainittiin, ulkomainen absoluuttinen likviditeettisuhde on 0,2, mutta Venäjän analyysikäytännössä tämän arvon yläraja, joka on 0,5, on yksilöity. Kun arvo on alle 20 prosentin normin, uskotaan, että lyhytaikaisten lainojen kasvu ei ole verrannollinen käyttöomaisuuden kasvuun. Tilanne voi liittyä uusien lisätulolähteiden syntymiseen yritykselle, minkä seurauksena ilmaisten kassatilien määrä kasvoi.
Absoluuttisen likviditeettisuhteen kasvu voi liittyä saatavien vähentymiseen, joka johtuu vastapuolten kanssa tehdystä sopimuksesta toimitusten ennakkomaksusta, sekä varastonhallinnan optimoinnista.
Yleensä käytännössä likviditeettisuhteiden huomioonottamiseen tulisi liittää niiden kokonaisuus. Arvojen sironta voi olla kaikenlaisia syitä, joita on teoriassa mahdotonta kattaa.
Tapoja yrityksen likviditeetin lisäämiseksi
- Saamisten väheneminen. Poistuminen on velallisten kanssa tehtävä sopimus luovutuksesta, jolla velallisen velvoitteet siirretään kolmannelle.
- Voiton kasvu. Tätä kohtaa varten ei ole erityisiä suosituksia, koska indikaattori on riippuvainen monista tekijöistä, jotka ovat erikseen luontaisia kullekin taloudelliselle yksikölle.
- Varastojen väheneminen käyttöpääoman kasvun myötä.
- Pääoman rakenteen optimointi jossa omien varojen on ylitettävä lainatut määrät.
Näiden kohtien jälkeen yrityksestä tulee vakavarainen, houkutteleva sijoittajille, ja silloin absoluuttinen likviditeettisuhde samanlaisilla indikaattoreilla on normaaleissa rajoissa.
Laskentaesimerkki
Yrityksen valmiista taseesta annetaan ote, on tarpeen laskea absoluuttinen likviditeetti-indikaattori.
| selitykset | Indikaattorin nimi | koodi | 31. joulukuuta 2014 alkaen, tuhat ruplaa | 31. joulukuuta 2013 alkaen, tuhat ruplaa | 31. joulukuuta 2012 alkaen, tuhat ruplaa |
| etu | |||||
| 2. Lyhytaikaiset varat | |||||
| kalusto | 1210 | 460 | 390 | 260 | |
| Myyntisaamiset | 1230 | 150 | 126 | 110 | |
| Rahoitusinvestoinnit (netto rahavarat) | 1240 | ||||
| varat | 1250 | 800 | 600 | 400 | |
| Kohta 2 yhteensä | 1200 | 1410 | 1116 | 770 | |
| vastuu | |||||
| 5. Lyhytaikaiset velat | |||||
| Lainatut varat | 1510 | 300 | 150 | 400 | |
| Ostovelat | 1520 | 189 | 525 | 551 | |
| Laskennalliset tulot | 1530 | ||||
| Muut velat | 1550 | 100 | 150 | 90 | |
| Jakso 4 yhteensä | 1500 | 589 | 825 | 1041 |
Absoluuttisen likviditeettisuhteen löytämiseksi, jonka kaava on kuvattu aikaisemmin, on välttämätöntä korvata taseesta tietyn koodin mukaiset arvot lausekkeessa: Omaisuuserien osuus koodeilla (1240 + 1250) velkoihin (1510 + 1520 + 1550), joten:
Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36
Absoluuttinen L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73
Abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39
Raportointihetkellä olevat lyhytaikaiset velat voidaan maksaa takaisin välittömästi vuonna 2014; vuonna 2013 - 1,4 päivässä, ja vuonna 2012 velvoitteet, jotka eivät ylitä 12 kuukauden ajanjaksoa, täytetään 2,5 päivässä.
