Kokonaisvakavaraisuuskerroin. Arvioitu vakavaraisuusindikaattorien järjestelmä

Minkä tahansa yrityksen toiminta voidaan jakaa kahteen osaan: tuotantoprosessi ja kassavarojen liikkuminen. Esimerkiksi yritys lainaa rahaa materiaalien hankkimiseen, valmistaa tuotteita omista tiloistaan, myy niitä ja maksaa tilinpäätöksensä tällä kustannuksella. Kuten tästä yksinkertaisimmasta tilanteesta voidaan nähdä, tuotanto- ja rahaprosessi ovat tiiviisti yhteydessä toisiinsa eivätkä voi olla olemassa ilman toisiaan. Siksi yrityksen menestys voidaan ennustaa tarkastelemalla kokonaisvakavaraisuuden suhdetta. Puhumme hänestä tämänpäiväisessä artikkelissa.

Yleistä tietoa

Aluksi käsittelemme peruskonseptia. Vakavaraisuus on kyky suorittaa taloudellisen yksikön omat taloudelliset velvoitteensa käytettävissä olevien taloudellisten resurssien kustannuksella. Jos yritys ei pysty maksamaan velkojaan ajoissa, tämä voi aiheuttaa konkurssin. Maksukyvyttömyyttä on kahta tyyppiä:

• Cash.
• Tase.

Kassaongelma

Kokonaisvakavaraisuussuhdetta ei mitenkään liitetä ensimmäiseen tyyppiin. Tätä varten on olemassa nykyinen indikaattori, josta puhutaan myöhemmin. Käteisvarojen maksukyvyttömyys tarkoittaa, että yrityksellä on tarpeeksi varoja velkojensa maksamiseen, mutta sillä ei ole rahaa. Esimerkiksi yritys omistaa suuren rakennuksen tai kalliin auton, mutta näiden asioiden avulla et voi vastata välittömästi sille ennen syntyneisiin velvoitteisiin. Tämä ongelma ratkaistaan ​​yleensä neuvotteluilla.

Omaisuuspula

Paljon vakavampia ongelmia syntyy, kun yrityksellä ei ole kallista autoa eikä suurta rakennusta, jota voidaan myydä. Tämän tyyppistä maksukyvyttömyyttä kutsutaan taseeksi. Se tarkoittaa, että yrityksen varat eivät riitä maksamaan siitä johtuvia velvoitteita. On ymmärrettävä, että tällainen tilanne ei välttämättä tarkoita välittömää konkurssiä. Onnistuneet neuvottelut voivat johtaa velan uudelleenjärjestelyyn liittyvään päätökseen. Sinun on ymmärrettävä, että yrityksellä, jolla on tasapainossa maksukyvyttömyys, ei välttämättä ole lyhyellä aikavälillä ongelmia käteisvarojen kanssa.

Taloudelliset suhteet yrityksen terveys

Avain menestykseen on osaava suunnittelu. Ja jälkimmäistä on vaikea kuvitella ilman indikaattoreita, jotka auttavat arvioimaan nykyistä ja tulevaa tilaa. Yrityksen taloudellisen tilanteen arviointi perustuu seitsemään indikaattoriin, joista yksi on kokonaisvakavaraisuuskerroin. Niitä ovat:

1. Kokonais likviditeettisuhde.
2. Varojen suhde velaan.
3. Lyhytaikainen likviditeetti.
4. Velanhoitosuhde.
5. Säästämisaste.
6. Kokonaisvakavaraisuuskerroin.
7. Sijoituksen suhde taseen loppusummaan.

Näiden indikaattorien käyttö auttaa arvioimaan syvemmin yrityksen taloudellista tilaa, sen aseman mahdollisuuksia ja uhkia. Seuraava askel sen jälkeen on suora suunnittelu, ottaen huomioon oikeat toimenpiteet olemassa olevien vakavaraisuusongelmien poistamiseksi.

Termin merkitys

Yrityksen kokonaisvakavaraisuusaste on yksi monista indikaattoreista, joita käytetään arvioimaan yrityksen kykyä maksaa pitkäaikainen velka.Lisäksi sen avulla voit mitata yrityksen tuloksen verojen jälkeen, laskematta käteisvaroja koskevia poistoja.

Kokonaisvakavaraisuussuhde: kaava

Tämän indikaattorin laskemiseksi käytetään nettotulosta verojen jälkeen (NP), poistoja (A) ja kokonaisvelkaa (TL). Tässä tapauksessa (NP + A) / TL = kokonaisvakavaraisuussuhde. Korko riippuu toimialasta. Yleisessä tapauksessa uskotaan, että yli 20-prosenttisen tuloksen merkitsee yrityksen vakavaraisuutta. Mitä pienempi se on, sitä suurempi on todennäköisyys, että yritys laiminlyödään johtuen kyvyttömyydestä maksaa velkojaan ajoissa. Optimaalinen indikaattori on välillä 0,5 - 0,7. Luotettavien ulkoisten lainauslähteiden avulla yritys pystyy ylläpitämään vakavaraisuutta jopa silloin, kun varojen vaihtuvuus on suuri.

Muut mittausmenetelmät

Tutkimme kokonaisvakavaraisuuskerrointa, jonka kaavan avulla voimme arvioida yrityksen pitkän aikavälin näkymiä, ei ole ainoa. Seuraavat indikaattorit erotetaan toisistaan:

1. Nykyinen likviditeettisuhde.
2. Turvallisuus henkilökohtaisilla varoilla.
3. Talteenottosuhde ja vakavaraisuusmenetykset.
4. Velkaantosuhde.
5. Osuus nettovarallisuuden arvosta lyhytaikaisessa velassa.
6. Yrityksen vastuiden ja pääoman suhde.
7. Käyttöomaisuuden osuus nettovarallisuudesta.

Nykyinen likviditeetti

Tämä indikaattori lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisiin velkoihin. Normaali on sen arvo välillä 1,5 - 2,5. Pienet määrät tarkoittavat, että yrityksellä on vaikeuksia lyhytaikaisten velkojen kattamisessa, ja lyhytaikaisia ​​varoja ja ostovelkoja on tarpeen vähentää. Korkeat hinnat liittyvät käyttöomaisuuden riittämättömään aktiiviseen käyttöön. Tämän ongelman ratkaisemiseksi on parannettava lyhytaikaisten lainojen saatavuutta. Jos tämä suhde on alle 0,1, yritystä pidetään maksukyvyttömänä.

On ymmärrettävä, että alhaiset korot eivät ole todisteita välittömästä konkurssista. Kerroin auttaa ymmärtämään nykyisen strategisen ja taktisen kurssin oikeellisuutta. Menestyvät neuvottelut velkojien kanssa ja pätevät johtopäätökset voivat auttaa yritystä menestymään uudelleen. Suurin osa säännöistä on asetettu marginaalilla, jotta johtajilla on aikaa tehdä nopeasti päätöksiä liiketoiminnan pelastamiseksi.

Henkilökohtainen turvallisuus

Tämän indikaattorin avulla voit arvioida, kuinka yritykselle tarjotaan oma pääoma. Sen laskenta suoritetaan kahdessa vaiheessa:

1. Laske henkilökohtaisen pääoman kokonaismäärän ja käyttöomaisuuden arvon välinen ero.
2. Laske yrityksen käytettävissä olevan käyttöpääoman nykyinen hinta. Lisäksi on tärkeää ottaa huomioon käteisvarojen lisäksi myös valmiit tavarat ja saamiset.

Turvasuhde henkilökohtaiset varat ovat yhtä suuria kuin tulos jakamalla käyttöomaisuus yhtiön pääoman lähteisiin. Jos se on vähemmän kuin 2, yritys ei ole liuotin.

Takaisinperinnän ja maksukyvyn menettämisen indikaattori

Indikaattorista tulee erittäin arvokas kriisitilanteessa. Se lasketaan lasketun kertoimen suhteena vakiintuneeseen normiin. Jos sen arvo ylittää yhtenäisyyden kuuden kuukauden aikana, kriisin sattuessa se pystyy palaamaan aiempiin indikaattoreihin. Jos se on alempi, niin se ei ole enää mahdollista.

Vakavaraisuusvahinkosuhde heijastaa kuinka nopeasti yritys voi menettää asemansa ja kasvattaa velkaa. Jos se on enemmän kuin yksi kolmen kuukauden jaksossa, tällaiseen tilanteeseen liittyy vain pieni riski. Alhainen arvo on melkein täydellinen takuu yrityksen vakavaraisuuden menetyksestä yhden laskutuskauden aikana.

Kokonaisvakavaraisuussuhde: arvo

Yksi kaikkien yritysten toiminnan tärkeimmistä ominaisuuksista on sen kyky laskea velvollisuutensa. Taseen kokonaisvakavaraisuussuhteessa tulisi ottaa huomioon yhtiön varojen likviditeetti, toisin sanoen niiden kyky muuttua todelliseksi rahaksi. Mitä suurempi se on, sitä korkeampi velan määrä yrityksellä voi olla. Yleinen vakavaraisuussuhde normin alapuolella tarkoittaa, että yritys on erittäin riippuvainen ulkoisen rahoituksen vakaudesta.

Varojen tyypit likviditeetin mukaan

Seuraavat arvoryhmät erotellaan yrityksen käytettävissä: nykyiset ja pysyvät. Ensimmäinen sisältää likvideimmät, nopeasti ja hitaasti myydyt varat. Laina on helpointa maksaa käteisellä nykyisellä pankkitilillä. Likvidimpiä varoja on niiden lisäksi lyhytaikaisia ​​osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja. Nopeasti myyvät arvot sisältävät myyntisaamiset ja talletustilit. Viimeinen ryhmä sisältää valmiita tuotteita, keskeneräiset tuotteet, raaka-aineet. pysyvä rahoitusvarat sisältää vaikeasti myytävät omaisuuserät, ts. yrityksen omistamat rakennukset, välineet, ajoneuvot ja maan.

Arvot ja sitoumukset

Kokonaisvakavaraisuusaste osoittaa varojen ja velkojen välisen suhteen. Ensin mainitut ovat yrityksen hallinnassa olevia resursseja. Ne on jaettu kahteen tyyppiin. Lyhytaikaisiin varoihin sisältyy raha ja rahavarat, jotka on tarkoitettu myytäväksi 12 kuukauden tai yhden toimintajakson kuluessa. Esimerkiksi asiakasvelka tai valmiita tuotteita. Pitkäaikaiset varat sisältävät omaisuuserät, joita käytetään usean toimintajakson ajan. Näihin kuuluvat erityisesti aineettomat hyödykkeet ja pitkäaikaiset sijoitukset.

Velat - tämä on lähde, josta taloudelliset varat muodostuvat. Ne jaetaan omaksi ja lainaksi. Edelliset sisältävät esimerkiksi yrityspääoman ja laskennalliset tuotot. Houkuttelevien velkojen suhteen ne jaetaan tuoton ajoituksella. Viimeinen ryhmä otetaan huomioon vakavaraisuutta arvioitaessa. Varojen suhteen on olemassa kaavoja niiden indikaattoreilla tai vain käyttöpääomaa.

Kokonaisarvio ja arvioitu kerroin

Yrityksen vakavaraisuuden perusteellinen analyysi sisältää ns. Viiteindikaattorien käytön. Pohjimmiltaan ne ovat lähellä tarvittavia suhteita, mutta eroavat toisistaan ​​siinä, että niiden kaavat eivät käytä nykyistä velkaa, vaan arvioidaan. viittaus kokonaislikviditeettisuhde antaa sinun määrittää yrityksen vakavaraisuus ihanteellisten työolojen ollessa läsnä. Tietäen sen, voit selvittää syyt, miksi se eroaa tavallisesta indikaattorista. Koko likviditeetin viitekertoimen laskemiseksi on tarpeen jakaa yrityksen lyhytaikaisten varojen normaaliarvo lyhytaikaisiin velkoihin.

Likviditeetti ja vakavaraisuus

Molemmat edellä esitetyt indikaattorit kuvaavat yrityksen taloudellista tilaa. Mutta heillä on merkittäviä eroja. Kokonaisvakavaraisuusasteen laskeminen antaa sinun arvioida yrityksen kykyä reagoida sen mukaan pitkäaikaiset velat. Likviditeetti liittyy lähitulevaisuuteen. Se tarkoittaa yrityksen kykyä maksaa velvoitteensa lyhyellä aikavälillä. Termiä käytetään myös kuvaamaan kykyä vaihtaa varoja nopeasti rahaksi. Korkea vakavaraisuussuhde osoittaa, että yrityksellä on enemmän kuin se velkaa velkojilleen. Toisin sanoen, likvidillä yrityksellä voi olla tarpeeksi varoja lyhytaikaisten velvoitteidensa täyttämiseen, joten se ei välttämättä odota lähestyvää taloudellista katastrofia.Siksi molemmat indikaattorit ovat vastaavia arvioitaessa taloudellisen yksikön tilaa. Menestyvän yrityksen on oltava sekä nestemäinen että liuotin.