Nykyaikaisten markkinoiden vaikeissa olosuhteissa, joissa mikä tahansa johtamis- tai muu virhe voi johtaa yrityksen purkamiseen, erilaiset indikaattorit ovat erittäin tärkeitä, joiden analysoinnissa on mahdollista määrittää tietyn liiketoimintayksikön näkymät. Tämä on erittäin tärkeää potentiaalisille sijoittajille, jotka tarvitsevat jonkinlaista vahvistusta siitä, että heidän rahansa eivät mene "minnekään". Tässä suhteessa likviditeetin ja vakavaraisuuden indikaattorit ovat erittäin tärkeitä.
Nämä ovat minkä tahansa markkinayrityksen pääpiirteet. On syytä muistaa, että vakavaraisuus on yrityksen kyky suorittaa mahdolliset maksut velkojien kanssa ja likviditeetti on tietyllä ajanjaksolla käytettävissä olevat taloudelliset ja aineelliset varat. Käytännössä molemmat näistä käsitteistä toimivat kuitenkin useimmiten synonyymeinä. Joten tässä artikkelissa tarkastellaan tärkeimpiä likviditeetin indikaattoreita, jotka toimivat nykyaikaisessa taloustieteessä. Ne ovat erittäin tärkeitä nykyisessä markkinataloudessa sen epävakaiden ja epävakaiden indikaattorien kanssa, koska niiden avulla voit melko luotettavasti arvioida yrityksen todellisia mahdollisuuksia.
Tietoja vakavaraisuudesta
Vaihto-omaisuuden ja eräiden erot lyhytaikaiset velat organisaatio, jota kutsutaan käyttöpääomaksi. Tämä on erittäin tärkeä käsite, jota voidaan käyttää sekä vakavaraisuuden määrittämiseen että likviditeetin selventämiseen. Tämä tapahtuu yhdestä yksinkertaisesta syystä: vaikka yrityksen velat ovat pienempiä kuin varat, sillä on käyttöpääomaa. Joissakin tapauksissa tätä indikaattoria kutsutaan nettorahavaroiksi.
Jos maksuvalmiusindikaattorien analyysi osoittaa muutoksen tässä arvossa, se liitetään melkein aina organisaation saamaan voittoon tai tappioon. Kummallista kyllä, lyhytaikaisten varojen koon lisääntyminen ja samalla velkojen pienentäminen liittyy useimmiten todellisen käteisvarojen menetykseen. Päinvastoin, tämän arvon laskiessa yritys saa enemmän varoja kehittämiseen.
Tämä johtuu voitosta sijoitusten ja lainojen muodossa, jotka virtaavat sen talouteen. Tietenkin, tässä tapauksessa, teoria ja käytäntö eroavat toisistaan vakavasti, koska todellisuudessa luottorahastot eivät aina hyödy yrityksen tärkeintä tuotantokapasiteettia ja pakottavat yrityksen sopeutumaan jatkuvasti lainanantajien vaatimuksiin. Tämä ei ole missään tapauksessa sallittua.
Oman käyttöpääoman erityispiirteenä on, että se on pakollinen ja että se tulisi kaikissa olosuhteissa helposti muuntaa rahaksi. Jos lyhytaikaisten varojen kokoonpano sisältää monia sellaisia varoja, joiden toteuttaminen voi aiheuttaa vaikeuksia, tämä huonontaa merkittävästi yrityksen todellista vakavaraisuutta. Tässä tapauksessa yrityksen maksuvalmiusindikaattorit heikkenevät niin paljon, että voimme puhua organisaation myöhemmästä konkurssista.
konkurssi
On monia syitä, miksi yritys voidaan julistaa täysin maksukyvyttömäksi. Tällä alalla tehdyt päätökset ovat erittäin tärkeitä, koska niiden perusteella hyväksytään uusi strategia suhteessa tähän organisaatioon: sen taloudellinen tuki, omaisuuden uudelleenjärjestely tai täydellinen selvitystila velkasitoumusten maksamiseksi. On tärkeää ymmärtää, että velkojat, jotka eivät saa maksuja, voivat milloin tahansa kääntyä tuomioistuimeen perimään tappiot ja julistamaan organisaation konkurssiin.
Yksinkertaisesti sanottuna tämä prosessi voi tapahtua yksinomaan tuomioistuimissa. Konkurssi itsessään on jaettu kahteen päälajikkeeseen:
- Yksinkertaista. Sitä käytetään useimmissa tapauksissa, koska sitä sovelletaan kevyisiin velallisiin, jotka yksinkertaisesti eivät kyenneet selviytymään velvollisuuksistaan kyvyttömyyden vuoksi harjoittaa liiketoimintaa, antaa vekseleitä epäilyttävistä liiketoimista ja muista vastaavista syistä.
- Haitallinen konkurssi. Tässä tapauksessa oletetaan, että velallinen harhasi harhaan velkojia lisäämällä keinotekoisesti yrityksen käyttöomaisuuden kokoa lisätäkseen sijoitusmahdollisuuksia eikä aio alusta alkaen maksaa laskuja.
On tärkeää muistaa, että taloustieteilijät ovat jo kauan päättäneet joukon erityisiä kriteerejä, joiden avulla voidaan ennustaa organisaation konkurssivaaraa lähitulevaisuudessa. On huomattava, että nämä tekijät ovat erittäin tärkeitä, ja siksi yrityksen taloustieteilijöiden on muistettava ne jatkuvasti, koska avainindikaattoreiden analyysin laiminlyöminen voi olla yritykselle erittäin kallista.
Mitä erityispiirteitä yrityksen konkurssilla on?
Annetaan tässä heidän pääluettelo:
- Lyhytaikaiset tai läpinäkymättömät lyhytaikaisten varojen rakenne, rahoitusvakauden indikaattorit ovat erittäin alhaiset tai jopa saavat negatiivisen arvon.
- Jos yrityksen resurssit ensi silmäyksellä ovat riittävät, mutta ne esitetään niiden varojen muodossa, joiden toteuttamiseen myyjällä on väistämättä monia vaikeuksia. Tällainen rakenne voi monissa olosuhteissa johtaa yrityksen täydelliseen konkurssiin.
- Käyttöomaisuuden liikevaihdon hidastuminen. Pääsääntöisesti tähän liittyy suurten varastossa olevien tuotteiden varastojen kertyminen varastoihin sekä lyhytaikaisten lainojen laiminlyönnit. Monet jostain syystä eivät kiinnitä huomiota viimeiseen tilanteeseen, mutta turhaan: ”viimeisen puhelun” rooli on pienten velkojen maksamatta jättäminen.
- Tapauksessa, jossa yrityksen velat koostuvat suurimmaksi osaksi kalliista lainoista, joita on vaikea maksaa takaisin, vaikka tuotantoprosessilla olisi hyvä kannattavuus (nykyinen maksuvalmiusaste laskee tässä tapauksessa lähes nollaan).
- Jos yrityksellä on vähintään yksi erääntyvä erä, jonka korkoa ei ole jo kauan maksettu.
- Siinä tapauksessa, että huomattavat velat kirjataan yrityksen nettotappioihin.
- Kun on ilmeistä taipumusta kasvattaa lyhytaikaisia lainoja suhteessa yrityksen omaan pääomaan.
- Likviditeettimäärien lasku on myös erittäin huono merkki.
- Jos yritys alkaa muodostaa omaa käyttöomaisuuttaan varojen kustannuksella, jotka saatiin lainoina, mukaan lukien lyhytaikaiset.
Yrityksen ammattimaisten taloustieteilijöiden tehtävänä on tarkasti analysoida jatkuvasti yrityksen likviditeettiindikaattoreita ja ryhtyä kaikkiin toimenpiteisiin havaittujen negatiivisten prosessien poistamiseksi kokonaan. On syytä muistaa, että organisaation todellista vakavaraisuutta arvioidaan yleensä kerran kuukaudessa tai kerran neljänneksessä (enintään). Vaikeus on se, että monet organisaatiot maksavat velkojilleen jotenkin melkein päivittäin, mikä vaikeuttaa huomattavasti koko tilanteen havaitsemista.
Tämän ongelman ratkaisemiseksi sinun on kirjattava päivittäinen varojen vastaanotto. Samoin laaditaan asiakirjoja, jotka kuvaavat saatavien palautusta. On parasta luoda erityinen kalenteri, joka heijastaa velkojien kanssa tehtävien sovitusten ajoitusta. Tässä asiakirjassa on toisaalta näytettävä käytettävissä olevat käteisvarat sekä odotettavissa olevat saamiset varoista, joita voidaan käyttää velan maksamiseen.Joten on paljon helpompaa nähdä kaikki velkojia koskevat velvollisuudet ja löytää varoja ajoissa niiden takaisinmaksuun. Tämä lisää merkittävästi yrityksen taloudellista vakautta ja turvallisuutta.
On erittäin tärkeää sisällyttää maksukalenterin kokoonpanoon kaikki tiedot yrityksen päätuotteiden toimituksesta ja myynnistä sekä ostetusta käyttöomaisuudesta. Lisäksi omien työntekijöiden kanssa tapahtuvaa sovitteluprosessia osoittavat asiakirjat, mukaan lukien tiedot lainojen ja korottomien lainojen myöntämisestä, ovat erittäin tärkeitä. On muistettava, että mahdollinen vakavaraisuus lasketaan yrityksen maksuvalmiusindikaattoreiden perusteella. Likviditeetti- ja vakavaraisuusindikaattoreiden visuaaliseksi näyttämiseksi käytetään erityisiä suhteita.
Yrityksen maksuvalmius
Joka tapauksessa organisaatiota voidaan pitää likvideinä, jos se on ainakin teoreettisesti kykenevä maksamaan kaiken velansa käyttämällä vain omaa omaisuuttaan. On muistettava, että likviditeetti on täysi ja osittainen. Kuten olemme toistuvasti huomauttaneet, tämä riippuu pääasiallisten omaisuuslajien myynnin helppoudesta. Tämä indikaattori voidaan kuitenkin jakaa useisiin tyyppeihin kerralla, joista kukin on erittäin tärkeä nykyaikaisen markkinayhtiön tuotantoprosessille.
Absoluuttinen likviditeetti
Absoluuttinen likviditeetti-indikaattori osoittaa tosiasiallisen käteisvarojen ja yksinkertaisten varojen suhteen yrityksen olemassa oleviin ostoihin. Tämä suhde osoittaa selvästi, mikä erityinen osa velasta voidaan välittömästi maksaa takaisin tase-asiakirjojen laatimispäivänä. Mikä on optimistinen arvo taloustieteilijöille? Se on parasta, kun likviditeetti-indikaattorit ovat välillä 0,2–0,3.
Keskimääräinen (oikaistu) likviditeetti
Samoin, mutta käteisvarojen ja yksinkertaisten varojen määrää verrataan yrityksen lyhytaikaiseen velkaan. Mitä eroa edellisestä kriteeristä on? Tosiasia, että se ei lasketa pelkästään arvopapereiden, varojen ja käytettävissä olevan käteisvarojen arvon perusteella. Rahoitustulon odotettu määrä otetaan myös huomioon, mukaan lukien lähetettyjen ja myytyjen tuotteiden tietyn määrän muodossa. On muistettava, että nimenomaan tässä tapauksessa suhteen tulisi olla 1: 1.
Mitkä tekijät määrittävät tämän indikaattorin?
Tämä suhde (tarkemmin sen analyysi) ei kuitenkaan riippuu suuresti edes erityisistä indikaattoreista, vaan itse lainanottajan saamisista sekä yrityksen taloudellisesta vakaudesta. Jos epävarmaa myyntisaatavaa on paljon, se osoittaa melkein varmasti yrityksen taloudellisella alalla ilmeneviä vakavia ongelmia. Mitä muita likviditeettiindikaattoreita on olemassa?
Nykyinen likviditeetti
Tämän kertoimen avulla voit selvittää yrityksen turvallisuusasteen käyttöpääomalla. Sen mukaisesti se lasketaan kaikkien (!) Lyhytaikaisten varojen suhteena lyhytaikaisiin velkoihin. Tätä indikaattoria määritettäessä on erittäin suositeltavaa vähentää arvonlisävero välittömästi kaikista yrityksen hankkimista aineellisista hyödykkeistä lyhytaikaisten varojen koosta. Samasta summasta vähennetään myös tulevien kausien arvioidut kustannukset. Samanaikaisesti lyhytaikaisia velkoja voidaan pienentää ostovelkojen takaisinmaksuun tarkoitettujen arvioitujen tulojen ja käytettävissä olevien varausten koon perusteella.
Nämä likviditeetti- ja vakavaraisuusindikaattorit antavat luotettavan mahdollisuuden määrittää, kuinka paljon lyhytaikaiset käyttövarat ovat suuremmat kuin yrityksen lyhytaikaiset myyntisaamiset. Tämän indikaattorin arvon tulisi olla mieluiten vähintään kaksi.
Muut indikaattorit
Indikaattori, joka auttaa määrittämään yrityksen todellisen turvallisuuden omalla käyttöpääomalla, on myös erittäin tärkeä. On muistettava, että se voidaan laskea kahdella tavalla kerralla. Ensimmäinen tapa. Käyttöomaisuuden määrä vähennetään omien varojen lähteestä. Saatu arvo jaetaan liikkeessä olevien varojen määrillä. Mitä muuta voin käyttää likviditeettiindikaattoreiden laskemiseen?
Toinen tapa. Yhtiölle maksettavien lyhytaikaisten saamisten määrä vähennetään lyhytaikaisista varoista. Tuloksena oleva arvo jaetaan jälleen lyhytaikaisten varojen lukumäärällä. Tämän kertoimen arvon on oltava vähintään 0,1. Jos nykyisen likviditeetin raportointikauden lopussa indikaattori on vähemmän kuin kaksi ja ajatellamme käyttöomaisuuden suhdetta on vain alle 0,1, yrityksen tase on tunnustettava erittäin epätyydyttäväksi. Organisaatio on tässä tapauksessa täysin maksukyvytön, ja konkurssiuhka menee nopeasti sen yli.
Vain jos ainakin toinen näistä kahdesta ehdosta on taloudellisen normin mukainen, sijoittajat voivat keskustella strategiasta yrityksen vakavaraisuuden palauttamiseksi mahdollisimman pian. Tässä tapauksessa on välttämätöntä, että nykyinen likviditeettisuhde on vähintään yhtä suuri. Ja nyt tarkastelemme taseen likviditeettiindikaattoreita.
Taseen likviditeetti
Kuten olemme toistuvasti todenneet, organisaation vakavaraisuuteen vaikuttaa suuresti sen käyttöomaisuuden likviditeetti. Tämä termi viittaa mahdollisuuteen siirtää ne käteisellä, jos velvollisuuksien kiireellinen sulkeminen on tarpeen. Niiden ”muunto” asteen määrittämisessä käytetään likviditeettianalyysiä. Tässä tapauksessa on tarpeen vertailla keskenään useita eri omaisuuserien ryhmiä ja verrata niitä velanjakoihin, jotta voidaan selvittää niiden ennenaikaisen takaisinmaksun mahdollisuus. Näin ollen tämän toiminnon avulla voit määrittää, kuinka paljon luottovelkoja katetaan käytettävissä olevilla likvidien varojen varannoilla.
Yleensä kaikki indikaattorit, maksuvalmiusarviot (joita tarkastelimme tämän artikkelin yhteydessä) on suunnattu tarkalleen tämän kysymyksen analysoimiseen. Jos varantoja on riittävästi, yritys ei pelkää niin mahdollisia markkinoiden häiriöitä ja muita talouden murroksia.
Mikä on taseen likviditeetti? Jos luet huolellisesti kaiken yllä kirjoitetun, määritelmä voidaan päätellä itsenäisesti: tämä on varojen liikkumisen nopeus käteisellä, mikä vastaa mahdollista mahdollisuutta maksaa kaikki yrityksen maksuvelvoitteet. Kuten kaikki muutkin varojen likviditeettiä osoittavat indikaattorit, se voidaan määrittää myös yhtiön käyttöpääoman muutoksen nopeudella ja suunnalla. Koska tämä arvo ymmärretään yrityksen omien varojen saldona sen jälkeen kun sen lyhytaikaiset velvoitteet on maksettu takaisin, indikaattorin nousu osoittaa automaattisesti organisaation likviditeetin lisääntymisen.
Joten tutkimme tärkeimpiä likviditeettiindikaattoreita, joita yrityksen ammattitieteilijät ylläpitävät. Toivomme, että olemme käsitelleet tämän asian niin, että sinulla ei ole kysymyksiä jäljellä.
