Taloudellisen vakauden tunnistamiseksi tehty analyysi on erittäin tärkeä sekä yritykselle itselleen että sen sijoittajille. Sen avulla voit arvioida taloudellisen, taloudellisen ja ydintoimintojen tilaa ja tehdä alustavia johtopäätöksiä siitä, onko mahdollista sijoittaa toimintaansa eri pääomalähteisiin.
Yleinen ominaisuus
Turvallisuussuhde (kattavuussuhteet) on indikaattori, joka pystyy arvioimaan yrityksen oman ja lainatun pääoman suhteen. Sijoittajat päättelevät sen perusteella, että rahoituksen vakavaraisuus ja houkuttelevuus heille ovat ydinliiketoimintaa.
Omavaraisuusastetta analysoidaan lyhyellä aikavälillä, monet rahoittajat ja taloustieteilijät omistavat sen konsernille likviditeettiindikaattorit. Toisin sanoen se osoittaa rakenteen varojen suhteessa (lainatut ja omat).
Tapauksissa, joissa omat rahoituslähteet kuluvana ajanjaksona ovat riittämättömät, koko tuotantoprosessi rahoitetaan luottorahoista. Tapauksissa, joissa lyhytaikaisten varojen lisäksi myös osa pitkäaikaisista varoista on muodostettu lainatuista varoista, tämä osoittaa yrityksen heikon vakauden ja vakavaraisuuden. Varojen vakuussuhteen tulisi olla yhdenmukainen standardin kanssa.
Normatiivinen arvo
numero oma käyttöpääoma standardoitu ja perustettu lailla.
Jos luotat 20. toukokuuta 1994 annettuun RF-asetukseen nro 498, oman käyttöpääoman suhteen tulisi olla yli 0,1 (10%).
Tämän indikaattorin avulla voimme tehdä johtopäätöksiä taseen rakenteesta ja sen noudattamisesta kunkin yrityksen taloudellisen, taloudellisen ja ydinliiketoiminnan järjestämistä koskevien vaatimusten mukaisesti. Välimieskäytännössä tätä suhdetta ei käytetä, mutta sitä suositellaan arviointiin.
Normatiivisten indikaattorien arvo voi vaihdella toimialasta riippuen, mutta vain suuremmassa määrin.
Laskentakaava
Turvasuhteen laskemiseksi on olemassa tietty kaava, jolla on seuraava muoto:
KOSS = (oma pääoma - pitkäaikaiset varat) / lyhytaikaiset varat.
Jos tarkastelemme lakisääteisesti vahvistettua yritysten tasapainoa (kirjanpitoraportin muoto nro 1), tämä kaava näyttää tältä:
KOSS = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1200.
oma pääoma on vähemmän riskialtinen lähde rahoittamaan yrityksen ydinliiketoimintaa, joten siitä saatava voitto on minimaalinen. Tuotannon laajuuden lisäämiseksi yritys voi houkutella lainattuja investointeja. Optimaalisen tason määrittäminen lainatut / omat varat käytä laskentamenetelmää taloudellinen vaikutus.
Varastoturva
Toinen tärkeä tekijä yrityksen vakavaraisuuden ja vakauden analyysiin on taseen omien lähteiden varojen turvallisuus. Se heijastaa vaihto-omaisuuden osuutta ja kustannuksia, jotka katettiin niiden sijoituslähteillä.
Vakuuskerroin lasketaan seuraavasti:
KOZ = liikkeessä oleva oma pääoma / vaihto-omaisuus.
Yksityiskohtaisemmin tämä kaava näyttää tältä:
KOZ = (oma pääoma + pitkäaikaiset velat - pitkäaikaiset varat) / vaihto-omaisuus.
Jos teet laskelmia kirjanpitoraportin lomakkeen nro 1 tietojen perusteella, varantoprosenttimäärä on seuraava:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Lasketun indikaattorin normatiivisen arvon on oltava välillä 0,6-0,8.Ainakin 60–80% yhtiön kokonaisvarannoista tulisi tuottaa pääomalla.
Liiketoiminta-alueet
Käyttöpääomaosuutta suositellaan hieman yli 10 prosenttia useille toimialoille. Tämän varallisuussuhteen alhaisin vähimmäisarvo käyttöomaisuuden käyttöpääoman suhteen suositellaan tekniikan, kaupan ja cateringin, muun kuin tuotannon tyyppisten kuluttajapalveluiden ja asumisen aloilla. Tässä standardi on 0,1.
Hieman korkeamman oman pääoman (0,15) tulisi olla yrityksillä, jotka tuottavat rakennusmateriaaleja, rakennusta, liikennettä, radiota sekä myyntiä ja logistiikkaa.
20% omista veloistaan tulisi kattaa kemianteollisuuden, metalli-, konepajateollisuuden, kevyen teollisuuden, maatalouden, tieteen ja muiden liiketoiminta-alueiden varat.
Tasevarojen kattavuus on suurin polttoaineteollisuudessa ja kaasutoimituksissa. Omavaraisuusasteen tulisi tässä olla vähintään 0,3.
Analyysiesimerkki
Oletetaan, että analyysivuoden alussa omien lähteidemme määrä oli 201,21 miljoonaa ruplaa. Vuoden lopussa ne olivat jo 190,14 miljoonaa ruplaa. Kauden alussa ja lopussa käyttöomaisuus oli vastaavasti 125,31 miljoonaa ruplaa. ja 124,8 miljoonaa ruplaa. Samaan aikaan vuoden vaihtuvavarat olivat kauden alussa 200,24 miljoonaa ruplaa ja lopussa - 256,81 miljoonaa ruplaa.
Turvasuhde on paitsi määritettävä, myös seurattava sen muutosta vuoden aikana.
Ensinnäkin indikaattori lasketaan kauden alussa:
KOSS1 = (201,2 - 125,31) / 200,24 = 0,379.
Vuoden lopussa turvasuhde on yhtä suuri kuin:
KOSS2 = (190,14 - 124,8) / 256,81 = 0,254.
Lasketun indikaattorin muutos on:
= COSS = 0,254 / 0,379 = 0,671.
Suhde laski 49% tarkastelujaksolla.
Kuinka ymmärtää analyysin merkitys
Turvasuhteella, jonka laskentakaava on annettu edellä, on oma tulkinta. Joten jos indikaattori nousi analysoidulla ajanjaksolla, se tarkoittaa yrityksen taloudellisen vakauden, oman pääoman tai ostovelkojen vähenemistä.
Jos kuitenkin vakuussuhde laski, kuten yllä olevassa esimerkissä osoitettiin, tämä osoittaa rahoitusvakauden ja oman pääoman heikkenemistä. Joskus tämä johtuu lainatun pääoman saldon rakenteen lisääntymisestä.
Tutkittuaan tällaisen instrumentin, kuten vakuussuhteen, laskenta- ja tulkintamenetelmät ja menetelmät, jokainen sijoittaja ja yrityksen päällikkö voi tehdä johtopäätöksiä toiminnan rahoittamisen tarkoituksenmukaisuudesta lainatusta pääomasta. Esitetty indikaattori osoittaa yrityksen vakauden ja vakavaraisuuden. Siksi se on niin tärkeä kunkin yrityksen taloudellisen, taloudellisen, ydin- ja sijoitustoiminnan analysoinnissa. Tämä auttaa mukauttamaan yrityksen kehityspolkuja ja tekemään siitä mahdollisimman houkuttelevan sijoittajille. Loppujen lopuksi ne auttavat laajentamaan tuotantokykyä oikealla lähestymistavalla liiketoimintaan.
