Kriittinen likviditeettisuhde: arvo

Yrityksen tai organisaation tehokkuus, samoin kuin niiden nykyinen tilanne, määräytyvät vakavaraisuuden ja likviditeetin perusteella. On tärkeää erottaa nämä kaksi käsitettä. Yrityksen vakavaraisuus tarkoittaa sen kykyä maksaa oma velka. Likviditeetti tarkoittaa organisaation käytettävissä olevien varojen riittävyyttä selvittämiseen nykyisellä hetkellä. Ei-erikoistuneessa kirjallisuudessa näitä käsitteitä käytetään kuitenkin usein synonyymeinä. Kriittinen likviditeettisuhde on osoitus yrityksen lyhytaikaisesta vakavaraisuudesta. Mitä enemmän rahaa organisaatiolla on käytettävissään, sitä paremmat organisaation näkymät näyttävät. Tämänpäiväisessä artikkelissa tarkastellaan kolmea pääasiallista likviditeetin arviointisuhdetta.

Termin määritelmä

Jotta voidaan määrittää, mitä kriittinen likviditeettisuhde tarkoittaa, on tärkeää ensin käsitellä taustalla olevaa käsitettä. Lisäksi se ei koske vain yrityksiä, vaan myös pankkeja ja markkinoita kokonaisuutena. Kriittinen maksuvalmiusaste on korkea, kun organisaatio pystyy ajoissa täyttämään velvoitteensa. Parhaita arvoja ovat ne, jotka voidaan helposti ja nopeasti myydä, ja mikä tärkeintä pienellä rahahäviöllä. Erittäin likvidejä ovat markkinat, joilla tavaroiden kysyntä ja tarjonta ovat aina olemassa.

Varat ja velat

Kriittisen likviditeettisuhteen arvo riippuu organisaation taseen artikloista. Varat ovat resursseja, jotka ovat yrityksen käytettävissä. Ne on jaettu kolmeen suureen ryhmään likviditeettitason mukaan. Näitä ovat käteisvarat, varastot ja saamiset. Velat edustavat yhteisön velkoja. Ne on jaettu kahteen ryhmään kypsyyden mukaan.

Omien varojen ja velvoitteiden luokat

Varat voidaan jakaa sellaisiin luokkiin likviditeettiluokituksensa perusteella:

1. A1 - raha, pankkilaskut, lyhytaikaiset osakkeet ja joukkovelkakirjat. Tämän tyyppinen omaisuus on valmis välittömään vaihtoon toiseen.
2. A2 - myyntisaamiset. Tähän ryhmään kuuluvat saamatta olevat varat jo myytyihin tuotteisiin ja myymättömiin tuotteisiin. Niillä on vähemmän likviditeettiä kuin ensimmäisessä ryhmässä.
3. A3 - varastot. Tämän omaisuusluokan toteuttaminen on erittäin vaikeaa nopeasti ja tällaisen muuntamisen aikana ne voivat menettää merkittävän osan alkuperäisestä arvostaan.
4. A4 - vaikea myydä keinoja. Tähän ryhmään kuuluvat saamiset konkurssiyrityksiltä ja muut epäilyttävät varat.

Neljä ryhmää jaetaan ja velat. Merkitse ne merkinnöillä P1, P2, P3 ja P4 niiden takaisinmaksupäivien järjestyksessä. Yritystä pidetään likvideinä, jonka osalta kaikki neljä tasa-arvoa havaitaan: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Likviditeettisuhteet

On olemassa kolme päätekijää, jotka luonnehtivat yrityksen kykyä vastata ajoissa velvoitteisiinsa. Tarkastellaan kutakin niistä järjestyksessä. Absoluuttisessa likviditeettisuhteessa verrataan ensimmäistä omaisuuserää vastaavaan luokkaan velkoja. Sen normaaliarvo on 0,2-0,5. Nykyinen likviditeetti-indikaattori osoittaa, missä määrin lyhytaikaiset velat katetaan kolmelta ensimmäisestä omaisuusryhmästä. Sen normi on 2 tai enemmän.

Kriittinen likviditeettisuhde: Kaava

Yrityksen vakavaraisuus tiettynä ajankohtana riippuu lyhytaikaisten velkojen kattamisesta erityyppisillä henkilökohtaisilla arvoilla.Kriittinen likviditeettisuhde osoittaa ensimmäisen vastuuryhmän ja kolmen vastuukategorian (paitsi neljännen) suhteen. Hän on lähempänä muita indikaattoreita varhaisen mahdollisuuden määrittämiseen yrityksen konkurssi. Kriittinen likviditeettisuhde osoittaa kuinka lyhytaikaiset velat katetaan vaihtokelpoisimmista käyttöpääomaeristä. Hänen kaava on seuraava: K = (A1 + A2) / P1.

Kriittinen likviditeettisuhde: normi ja käytännöllinen arvo

Tämä indikaattori heijastaa mahdollisuutta tilanteeseen, jossa yritys voi maksaa velansa tällä hetkellä. Vain varastoja ei oteta huomioon. Tämä johtuu tosiasiasta, että ne ovat vaikea omaisuus. Hätämyynnin seurauksena ne menettävät merkittävän osan alkuperäisestä arvostaan. Kriittisen likviditeettisuhteen arvon tulisi olla noin 0,7-0,8. Tämä tarkoittaa, että kahden ensimmäisen omaisuusryhmän tulisi kattaa 70–80% lyhytaikaisista veloista.

Mikä määrittelee yrityksen käytettävissä olevien resurssien kustannukset?

Havaitsimme, että kriittinen maksuvalmiusaste osoittaa lyhytaikaisten velkojen kattavuuden asteen käteisellä ja saamisilla. Mutta muuntaako kyky muuttaa nopeasti ja kivuttomasti arvoaan? Teoria ja käytäntö osoittavat, että sijoittajat odottavat suurta tuottoa alhaisen likviditeetin omaisuuserille. Tämä johtuu siitä, että he ymmärtävät riskin, joka liittyy heidän myyntiin liittyviin vaikeuksiin. Mitä suurempi omaisuuserän likviditeetti on, sitä korkeampi on sen hinta ja alhaisemmat odotetut tuotot siitä.

Jokainen yritys luodaan voittoa varten. Mutta se ei voi toimia erikseen. Meillä on toimittajia ja ostajia, lainanantajia ja lainanottajia. Siksi taseessa on epätasapainon vaara. Tällainen väärän hallintotavan mukainen tilanne voi johtaa jopa konkurssiin. Siksi kriittinen likviditeettisuhde, jonka kaavaa yllä tarkasteltiin, on niin tärkeä. Sitä käyttämällä voit arvioida organisaation konkurssivaaran. Vakavaraisuus ja likviditeetti ovat kaksi pääindikaattoria yrityksen taloudellisesta vakavaraisuudesta. Erikoistuneessa kirjallisuudessa niitä käytetään usein synonyymeinä. Lyhytaikainen vakavaraisuus - tämä on likviditeettiä. Se suoritetaan kolmella kertoimella. Niihin sisältyy nykyisen, kriittisen ja absoluuttisen likviditeetin indikaattori.