Financijski leasing: koncept, uvjeti, zakonska regulativa

Ekonomski i imovinski odnosi koji nastaju pribavljanjem neke stvari u nekretnini i njezinom predajom na naknadu u privremenu upotrebu postupak je nazvan leasing. Ako je plaćanje potpuno, a rok upotrebe približno jednak razdobljima amortizacije i poslovanja većine ili cijele imovine, to je financijski leasing. Zakupodavcu se zbog plaćanja vraća ne samo cjelokupni trošak, već i dobit od transakcije. Financijski leasing najčešće obvezuje primatelja da sklopi osiguranje i održavanje imovine. Ova je vrsta najpopularnija i najraširenija svuda, jer ima mnogo različitih oblika za odabir. Svi imaju neovisna imena.

klasik

Obično je financijski leasing trostrani odnos između stranaka u transakciji: dobavljača imovine, najmoprimca i najmodavca. Najčešća operativna shema je sljedeća. Zakupodavcu je potrebna neka imovina za koju nema dovoljno novca. Obraća se financijskoj tvrtki s poslovnim prijedlogom. Zakupnik (zakupac) odabire predmet ili opremu, a prodavatelja, zakupodavac izvrši kupnju i prebaci u privremenu upotrebu uz dogovorenu naknadu. Nadalje, prema odredbama ugovora, nekretnina ili postaje vlasništvo stanara ili se vraća najmodavcu.

Ako se provodi skup projekt, broj sudionika se povećava, financijski lizing privlači druge izvore sredstava za transakciju - banke, osiguravajuća društva, investicijski fondovi i tako dalje. U transakciji su dvije međusobno povezane komponente - odnosi na prodaju i privremeno korištenje imovine. To je u smislu imovinskog zakona. Na strani obveze postoje dvije vrste ugovora: prodaja imovine i stvarni financijski lizing, odnosno njegov prijenos na privremeno korištenje. Operativni leasing je uobičajeni najam prema zakonima Ruske Federacije. Financijski leasing i pojam financijskog leasinga jedno su isto u odnosu na Rusiju, kada mislimo na engleski financijski leasing.

Prva faza procesa

Sve faze postupka leasinga su usko povezane. Ako je ugovorom predviđena prodaja imovine na kraju ugovora, odnos privremene uporabe postaje prodaja, samo između korisnika nekretnine i zakupodavca. Privremena uporaba može započeti tek nakon provedbe kupoprodajnog ugovora. Ugovor o zakupu sklapa se po lancu. Interakcija sudionika procesa odvija se u svim fazama. Na primjer, razmotrite financijski leasing opreme.

Prva faza je sklapanje ugovora između najmodavca i proizvođača opreme, koji su kupac i prodavač, ali budući je vlasnik ove imovine aktivno uključen u transakciju, iako nije uključen u prodaju. On odabire opremu, precizira dobavljača, istražuje sva pitanja provedbe ugovora - vrijeme isporuke, mjesto, jamstvo, postupak prihvata. U principu, gotovo sve uvjete transakcije utvrđuje proizvođač opreme i budući primatelj. Zakupodavac mu pruža samo financijsku stranu.

Druga faza

Sada kupac postaje najmodavac, zakupljuje nekretninu, ali opet odnos između njega i korisnika ne postaje zatvoren, jer će prodavač, koji je sklopio ugovor s najmodavcem, biti odgovoran za kvalitetu opreme najmoprimcu. U svakom slučaju, glavna uloga u tim teškim odnosima dodijeljena je drugom ugovoru, a ne prvom. Prijenos opreme za privremenu upotrebu je presudni dio ugovora, a prva transakcija ima sporednu ulogu.

Dakle, svojstva svojstvena procesu leasinga su sljedeća:

1. Korisnik ima pravo prvenstva na odabiru imovine i proizvođača, odnosno prodavatelja.
2. Prodavač nekretnine zna da je oprema posebno dizajnirana za zakup.
3. Vlasništvo se odmah daje korisniku, a ne vlasniku, a korisnik ga uzima u rad.
4. Nakon otkrivanja kvarova, korisnik šalje potraživanja izravno prodavatelju koji nije potpisao zajedničke dokumente s njim, a ne vlasniku s kojim je sastavljen ugovor o lizingu.
5. Zakupodavac stječe nekretninu ne za sebe, već za prijenos na privremenu upotrebu.
6. Čitav rok ugovora, nekretnina pripada najmodavcu kao vlasniku.
7. Vlasnik, s druge strane, prima naknadu za prijenos opreme na privremenu upotrebu.
8. Korisnik lizinga na kraju ugovora ili prije roka ima pravo nabaviti opremu u posjedu.

Objekti i predmeti

Svaka pokretna i nepokretna imovina, osim zabranjene u slobodnom prometu na tržištu, može biti predmetom davanja u zakup. To može biti financijski leasing poduzeća, opreme ili zakup nekretnina. Potonji ima visoku cijenu, teško ga je implementirati, ima dugo vrijeme pripreme za cijeli postupak, pa je malo vjerojatno da će se ikada široko koristiti u našoj zemlji. Međutim, čak i u inozemnoj praksi, to je prva vrsta opreme koja sakuplja glavne najamnine.

Subjekti u lizing transakciji su, kao što je već spomenuto, samo tri slučaja: vlasnik (zakupnik), korisnik (zakupac) i prodavač opreme (imovine). Što je najmodavac? Najčešće se radi o pravnoj osobi koja obavlja poslove leasinga, odnosno prenosi na ugovornoj osnovi posebno stečenu imovinu u tu svrhu. Također, najmodavac može biti fizički građanin, registrirani individualni poduzetnik bez pravne osobe.

Pravne osobe

Pravna osoba može biti i banka i druge institucije uključene u zajmove, ako je u njihovoj povelji propisana djelatnost leasinga, što je predviđeno Zakonom o financijskom lizingu Ruske Federacije. Pravne osobe su također leasing društva koja su se specijalizirala samo za financiranje transakcija (tj. Plaćanje imovine) ili univerzalno.

Potonji nisu samo davatelji sredstava, već su sposobni pružiti i sve vrste dodatnih usluga za podršku lizingu - obuka, savjetovanja, održavanje i tako dalje. Svaka tvrtka čiji osnivački dokumenti predviđaju aktivnosti leasinga, ako ima dovoljno financija, može djelovati i kao pravna osoba.

licenciranje

U prosincu 1994. godine pojavila se uredba Vlade Ruske Federacije o licenciranju aktivnosti lizinga u Ministarstvu gospodarstva koja je jasno utvrdila uvjete i postupak izdavanja dozvola, njihov rok važenja, koji je obično pet godina. Samo oblici financijskog leasinga zahtijevaju licenciranje. Ta bi aktivnost trebala biti glavna za tvrtku i donijeti najmanje četrdeset posto ukupnog dohotka. Banke ne podliježu licenciranju jer je za njih poseban zakon kojim se u početku obavljaju djelatnosti leasinga. Zakon o financijskom leasingu posebno određuje obveze svakog subjekta u transakciji.

Najmoprimac postaje svaka pravna osoba koja se bavi poduzetničkim aktivnostima u bilo kojem pravnom ili organizacijskom obliku, kao i svaki građanin-poduzetnik koji nije osnovao pravnu osobu, već je registriran kao individualni poduzetnik. Uvjeti leasinga propisani su za svaki slučaj transakcije, na temelju Zakona o lizing aktivnostima.Prodavatelj imovine ili opreme može biti bilo koje poduzeće: i proizvođač i trgovačko poduzeće koje je predmet zakupa. Subjektima se mogu priznati strani investitori koji djeluju u skladu sa zakonom o stranom ulaganju. Za to postoji međunarodni financijski leasing. Naša država počinje ulaziti u to područje od 1988. godine. Konvencija o financijskom leasingu usvojena je u Ottawi na diplomatskoj konferenciji. Među pedeset i pet sudionika bio je i Sovjetski Savez.

Vrste leasinga

Diljem svijeta priznate su dvije glavne vrste leasinga - financijski i operativni. One se razlikuju samo u pogledu opsega odgovornosti najmodavca i uvjeta upotrebe opreme. Operativni leasing prema nazivu ima kraće trajanje od vijeka trajanja nekretnine ili opreme, a plaćanja leasinga ne pokrivaju u potpunosti troškove opreme ili druge imovine. Stoga ih zakupodavac iznajmljuje više puta na privremeno korištenje, tako da se rizik nadoknade vrijednosti nekretnine u ravnoteži ne poveća. Stoga plaćanja leasinga pod jednakim uvjetima postaju veća nego kod financijskog leasinga.

Druga vrsta leasinga - financijska - uključuje potpuno plaćanje vrijednosti imovine, a razdoblje privremene uporabe blizu je trajanja amortizacije i rada objekta u cjelini ili većine iste. Na kraju ugovora, isplate zakupa vraćaju najmodavcu vrijednost imovine plus dobit od same transakcije lizinga. U pogledu servisa imovine uključene u lizing, postupak se može podijeliti u sljedeće vrste leasinga.

• Ako najmoprimac preuzme cjelokupno održavanje imovine, takav se odnos naziva neto zakup. Troškovi vezani za održavanje opreme nisu uključeni u plaćanje zakupa. Ova vrsta je karakterističnija za financijski leasing.
• "Mokri" leasing - ako je zakupodavac potreban za održavanje, popravak opreme, osiguranje i mnoge druge operacije. Financijska najamnina podrazumijeva marketing, obuku kvalificiranog stručnjaka, drugog osoblja, opskrbu sirovinama, reklamiranje gotovih proizvoda i još mnogo toga. Zakupodavac, ako je navedeno u uvjetima transakcije, može preuzeti takve obveze. "Vlažni" leasing karakterističan je za svoj operativni izgled.

Podvrste leasinga

U Rusiji usluge leasinga nisu toliko popularne kao u inozemstvu, a ovo se tržište tek treba razviti kako bi se leasing kompanije pojavile s kvalitetnim tehničkim održavanjem svih objekata. Do sada je najčešća vrsta čista, koja se također može podijeliti u mnoge oblike financijskog leasinga.

1. Izravni leasing - kada je sam proizvođač najmodavac, odnosno dobavljač i najmoprimac zaključuju bilateralnu transakciju. Ova vrsta se nije široko koristila u našoj zemlji, jer s povećanjem broja operacija proizvođač obično stvara svoju leasing tvrtku.
2. Povratni leasing vrsta je dvosmjerne transakcije kada poduzeće, a ubuduće i najmoprimac, nema dovoljno sredstava za obavljanje proizvodnih aktivnosti na opremi koju već posjeduje. Tvrtka prodaje svoju opremu putem lizing kompanije koja joj također iznajmljuje opremu. Takav plan, financijski najam daje tvrtki novac, na primjer, za obrtna sredstva. Ugovor je sastavljen na način da tvrtka može na kraju otkupiti svoju opremu. Ako proizvođač ima financijskih poteškoća, ova vrsta leasinga može biti učinkovita pomoć.
3. Odvojeni leasing dodatna je atrakcija financija. Izvrsno je izvršiti podvrstu leasinga zbog višekanalnog financiranja, pa se najčešće koristi za skupe projekte.Ova se podvrsta razlikuje po tome što kupnjom najmoprimac ne uplaćuje cjelokupan iznos, već jedan njegov dio, ostatak financiraju zajmodavci od kojih uzima kredit. Ipak, porezne olakšice izračunate za leasing društvo iz pune vrijednosti imovine zadržavaju se. Zakupodavac nije odgovorna osoba prema svojim vjerovnicima. Dug se otplaćuje otplatom zakupa. Stoga se najčešće založno pravo na imovini izdaje u korist vjerovnika. Ispada da glavni rizik u vezi s transakcijom snose vjerovnici - osiguravajuća društva, banke, investicijski fondovi i tako dalje, a samo zakupnine i zakupljena imovina mogu poslužiti kao sigurnost.
4. Revolving leasing (uz zamjenu imovine) - ako zakupac treba široku paletu opreme, onda, prema odredbama sporazuma, može zamijeniti jednu zakupljenu imovinu za drugu u određenom vremenskom razdoblju. Događa se da se leasing provodi putem posrednika, tada ugovor predviđa primanje isplate od glavnog zakupodavca u slučaju bankrota posrednika. Takve se transakcije također nazivaju podnajmom.
5. Sub-leasing je koristan za tehničku preradu poduzeća koja se sastoje od koncerna ili holdinga. Ako matično društvo ne želi pozajmljivati ​​podružnicama, ono stvara leasing društvo i kupuje potrebnu opremu za svoje podružnice kako bi bili sigurni u ispravno trošenje sredstava. Tada može pratiti plaćanja zakupa i nadzirati upotrebu opreme.

primjer

Transakcije pod leasingom vrlo su karakteristične za međunarodnu sferu. Tamo ih zovu "double dip". Kombinacija poreznih pogodnosti koristi se u više država istovremeno. Početkom 90-ih ova je shema funkcionirala za kupnju zrakoplova od strane Sjedinjenih Država preko Velike Britanije. Transakcija je bila učinkovita jer su u Velikoj Britaniji porezni krediti veći ako je najmodavac vlasnik nekretnine, a u Sjedinjenim Državama porezni kredit je širi ako je najmodavac vlasnik.

Britanska tvrtka kupila je zrakoplove i dala ih u zakup američkoj tvrtki koja je zauzvrat dogovorila dugoročni najam svojim lokalnim zrakoplovnim tvrtkama. Za takav plan transakcija postoje offshore zone - mjesta na kojima je oporezivanje najpovoljnije, a tamo se vole otvoriti razne leasing kompanije.

Prednosti

1. Uložena imovina smanjuje rizik, za razliku od financijskog zajma, nepovrat sredstava nadoknađuje se vlasničkim pravima na ovoj nekretnini.
2. Stopostotno kreditiranje bez trenutnog početka plaćanja omogućit će ažuriranje proizvodnje i stjecanje imovine bez financijskog stresa. Redovna zajam uključuje plaćanje dijela troškova iz vlastitih sredstava.
3. Davanje zakupa za poduzeće je lakše nego uzimanje zajma za stjecanje imovine, jer lizing uključuje zalog.
4. Ugovor o leasingu fleksibilniji je od zajma, a za predmet financijskog lizinga možete sastaviti prikladan plan plaćanja, a cijene su i promjenjive i fiksne.
5. Plaćanja zakupa počinju nakon što je oprema instalirana, a nakon postizanja produktivnosti, dio dobiti može se koristiti za nagodbe s najmodavcem.
6. Uvjeti leasinga mogu značajno premašiti rok kredita.
7. Oprema po ostatku ili nominalnoj vrijednosti možete kupiti nakon isteka ugovora.
8. Zakupnik je manje rizičan u odnosu na fizički i zastarijevanje, zastarjelost imovine.
9. Imovina nije navedena u bilanci najmoprimca, što znači da se imovina povećava i nema poreza na imovinu.
10. Plaćanja lizinga su proizvodni troškovi, i samim tim oporezivi dohodak zakupnik je smanjen.
11. Zakupodavac ima porezne i amortizacijske olakšice.
12. Proizvođač može široko prodavati proizvode.

Samo mana

Postoji rizik od zastarjelosti opreme za najmodavca, a najmoprimac plaća više nego što košta ta oprema, pa čak i više od bankarskog kredita. Preostale bodove su samo pozitivne. Porezne olakšice predviđene dekretom vlade Ruske Federacije učinile su ovu vrstu poslovanja vrlo atraktivnom. Zakupodavac je oslobođen od poreza na dohodak i dodane vrijednosti prilikom provođenja ugovora i obavljanja usluga lizinga.

Ako se koriste sve porezne olakšice, smanjuje se ukupni iznos plaćanja lizinga, u to je pitanje uključeno više zakupaca. Samo porez na dodanu vrijednost može smanjiti plaćanja za dvadeset posto. Glavna stvar je pružiti pouzdanu pravnu podršku za ovu poduzetničku djelatnost, to je jamstvo uspjeha. A pravna nesigurnost u odnosu partnera glavni je razlog suzdržavanja poduzetničke inicijative.

Vrsta odnosa imovine i povrata

Leasing može imati takve predmete kao što su pokretnost - automobili, strojevi, sve vrste opreme itd., Nove i rabljene, kao i nekretnine - zgrade. zgrade, avioni, brodovi. Postupak leasinga može se provesti s potpunom ili gotovo potpunom otplatom (amortizacija imovine u potpunosti ili blizu nje), kao i s nepotpunim otplatom ako se isplati samo djelomična amortizacija.

Razdvajanje vrsta lizinga također se provodi prema prirodi plaćanja i obliku nagodbe između najmoprimca i najmodavca. Oni su gotovina, naknada, miješani i ovise o sastavu elemenata plaćanja. Koriste se različite metode izračuna plaćanja: fiksni iznos, predujam, koji se odnosi na otkup imovine po njezinoj preostaloj vrijednosti, računajući na učestalost plaćanja - godišnje, tijekom pola godine, tromjesečno ili mjesečno, uzimajući u obzir hitnost unošenja, kao i način plaćanja - čak i dionice, povećavajući ili smanjujući veličinu , Stupanj rizika također igra ulogu u određivanju vrste leasinga koji može biti neosiguran (bez garancija za zakupodavca), djelomično osiguran kad postoji depozit osiguranja, a također i zajamčeni leasing (osiguran povratom zakupljene imovine).