Aukcije hipoteke imovina - ovo je jedan od načina pribavljanja državnog zajma osiguranog državnim vrijednosnim papirima Središnje banke. Održane su 1995. dekretom predsjednika. Kao rezultat privatizacije, brojne su poslovne banke dobile udjele u velikim tvrtkama.
prapovijest
U 1995. godini deficit državnog proračuna iznosio je 8% BDP-a. Da bi se to financiralo bilo je potrebno prodati državnu imovinu u iznosu od milijardu dolara. No Državna duma zabranila je privatizaciju poduzeća prije izbora. Stoga je razvijen plan prodaje državne imovine putem zajmova. Kolateralne aukcije organizirao je Državni odbor RF za upravljanje imovinom. Pobjednica je bila tvrtka koja je ponudila maksimalni iznos zajma.
uvjeti
U početku je planirano stavljanje na prodaju blokova dionica 42 kompanije. Prema rezultatima aukcija, od 16 predstavljenih 4 nisu bila zatražena. Ukupni iznos kredita iznosio je 800 milijuna dolara.
Prema uvjetima transakcije, zajmoprimac je trebao dug u cijelosti otplatiti do rujna 1996. godine. To se nije dogodilo, pa su dionice prebačene na zajmodavce. Budući da su aukcije kolaterala održane između banaka i države, ispada da su kreditne institucije vladi davale zajam iz vlastitih sredstava.
Aukcije hipoteka: tehnologija za dobivanje od nule
Dakle, kao rezultat transakcija banke su postale vlasnici Središnje banke najvećih kompanija u zemlji. S pravnog stajališta nije bilo kršenja. Ali samo dok nije stupio na snagu prvi dio Građanskog zakona Ruske Federacije, popravljajući novi model pravnih odnosa. Vjerovnik je mogao dobiti dio vrijednosti založene imovine o trošku svojih sredstava, a ne samog predmeta. Da bi se to postiglo trebalo je održati ponovljene aukcije za hipoteku, ali već javno.
Ali shema je bila umjetno komplicirana. Uz ugovor o zajmu i zalogu zaključen je i ugovor o proviziji. Država je pobjedniku dala upute da proda Centralnu banku. Odnosno, založnik je istovremeno postao povjerenik. Najvjerojatnije je takva shema izmišljena kako bi se izbjegle sudske kazne. Pravo na zaključivanje ugovora o proviziji moglo bi se prenijeti na drugu osobu. Zatim je provedba Centralne banke uključena u kopanje. odnosno u ovom slučaju prodaju dionica ne bi vršila sama banka, već neka druga osoba. U stvari, same kreditne institucije prodale su Središnju banku.
Razlozi neuspjeha
Nakon što je B. Yeltsin pobijedio na izborima, vlada je imala teoretske šanse da vrati sredstva vjerovnicima. Ali to se nije dogodilo. Rusija je bila u fiskalnoj krizi. Sredstva u proračunu jedva su nedostajala. To je dovelo do zadane vrijednosti i devalvacije rublje. Nije bilo prilike platiti aukcije kolaterala. Privlačenje financiranja od zapadnih banaka pod istim uvjetima bilo je teže. Nema garancija da se stečena korporativna prava mogu profitabilno prodati. Ali postoji i treći razlog. Otkup Središnje banke - kršenje uvjeta igre. Zajmodavci su uložili u poduzeće, organizirali novo upravljanje tamo i počeli plaćati porez u proračun.
rezultati
Izvještaj Revizorske komore Ruske Federacije "Analiza privatizacije državne imovine" objavljeno 2004. godine kaže da su kolateralne aukcije u Rusiji dovele do otuđenja savezne imovine. Razlog su u početku nazvali niske cijene i "grozničavost" konkurencije. Pored toga, identificiran je niz kršenja.
Prvo, nije bilo natjecanja kao takvog. Od 12 lota, samo 4 od iznosa zajma premašilo je početnu cijenu.
Drugo, aukcije bankovnih hipoteka financirala je država. Nadalje, sredstva nisu bila usmjerena u Središnju banku, već su ostala na specijaliziranim računima kreditnih institucija.
Kao rezultat toga, aukcije kolaterala službeno su proglašene neučinkovitim. Recenzije, koje su potom objavljene u medijima, još jednom potvrđuju da je cijeli postupak izmišljen s ciljem otkupa tvrtki po originalnoj cijeni.
Prema Građanskom zakoniku Ruske Federacije, aukcije kolaterala imaju sve znakove unaprijed planirane transakcije između skupine zainteresiranih strana. Svrha operacija je otuđenje države vlasništva nad najboljim kompanijama za preradu nafte u obliku CB paketa. Približna vrijednost imovine je 40 milijardi dolara. S gledišta Kaznenog zakona, krađa imovine događa se u vrlo velikom obimu. Trošak nekih objekata u 1995. posebno je podcijenjen 20 puta.
Razmotrimo nekoliko primjera provedbe opisane sheme.
"Yukos"
Na aukciji 1995. godine Centralna banka postavila je drugu po veličini naftnu kompaniju u Rusiji. Yukos je bio dio tvrtke Samaraneftegaz. U pogledu rezervi nafte, holding se smatrao najbogatijim na tržištu. Stoga je potražnja za dionicama bila velika. 45 posto dionica stavljeno je na prodaju.
Mjesec dana kasnije Inkombank, Alfa-Bank i Russian Credit ponudili su koncernu 350 milijuna dolara. Menatep banka bila je odgovorna za registraciju zahtjeva. Nije propustio prijavu konzorcija, jer je dio sredstava za otkup ponuđen u obliku državnih obveznica, a ne u novcu. Prema rezultatima nadmetanja, Yukos je otišao u Menatep za 9 milijuna rubalja.
Norilsk nikal
Dionice najvećeg izvoznika i dioničara Onexim banke također su stavljene na aukciju. Najveća ponuda stigla je od Comtea. Zastupala je interese Ruske kreditne banke. Bili su spremni platiti 355 milijuna dolara za Onexim-Bank, no registracija zahtjeva odbijena je zbog nedostatka financijskih garancija. Kao rezultat toga, podružnica Onexim-banke pobijedila je na aukciji, plativši 170,1 milijuna USD Centralnoj banci, što je za 100 000 USD više od početne.
Nekoliko tjedana kasnije, 51% naftnog giganta Sidanko stavljeno je na prodaju. Russian Credit pokušao je podnijeti zahtjev, ali Onexim-Bank nije ga ponovo prihvatila, a ovog je puta službeni razlog odbijanja bio nedostatak depozita. Nepotrebno je reći da je na aukciji pobijedio IFC povezan s Onexim bankom. Za "Sidanko" je platio samo pet milijuna dolara.
Posljedice
Jedan od razloga snažnog pada životnog standarda bile su hipotekarne aukcije banaka. Prema demografu N. Eberstadtu, u Rusiji je "višak smrtnosti" u sljedećih šest godina iznosio 2 milijuna, au Prvom svjetskom ratu Rusija je izgubila 1,7 milijuna ljudi. Najviše su patila djeca. Postotak "odbijanja" u 1997. godini bio je rekordnih 1,3 milijuna novorođenčadi (9%).
zaključak
Sudionici u tim procesima bili su dobro svjesni da država neće moći na vrijeme vratiti kredite. Zašto su onda banke pristale na takav plan? Kreditne institucije dobile su većinu profita od servisiranja računa najvećih izvoznika - onih samih poduzeća koja su bila stavljena na aukciju. Bankama su bila potrebna jamstva da sredstva s računa neće nigdje otići. Možda je to bio razlog zašto su održane kolateralne aukcije.
