A legtöbb modern nagyvállalat figyelmet fordít a pénzügyi stratégia kialakítására. Az ilyen tevékenységeket a vállalatok felső vezetésének szintjén végzik, ugyanakkor kellően részletesek és a vezetők bevonása a helyi üzleti folyamatokba. Melyek a pénzügyi stratégiák építésének sajátosságai a vállalkozásokban? Milyen kritériumok vannak fejlesztésük hatékonyságához?
A pénzügyi stratégia meghatározása
Mi az a pénzügyi stratégia? E kifejezés alatt egy üzleti egység, például egy kereskedelmi társaság által kidolgozott tervet értünk, amely a bevételszerzés és a vállalati költségek csökkentésének hatékony módjainak meghatározásához kapcsolódik.
A pénzügyi stratégia célja
A pénzügyi stratégia célja, hogy segítse a szervezet önálló meghatározásával, mint a kereskedelmi tevékenységek önálló egységével kapcsolatos kérdések megoldását, a fejlesztéshez szükséges források megszerzését és az üzleti modell optimalizálását. A megfelelő irányba dolgozva a szervezet vezetése meghatározza a vállalat gazdasági fejlõdésének mintáit, kidolgozza módszereket a szervezet adaptálására bizonyos piaci, társadalmi vagy politikai tényezõk hatásaihoz.
A pénzügyi stratégia tartalma
A pénzügyi stratégiát leggyakrabban a társaság befektetett eszközeinek optimalizálásával társítják, profit elosztás számítások, adó-, befektetési politikák végrehajtása, hatékony árképzési mechanizmusok keresése. Ezeken a területeken a menedzsment tevékenységeket mind a vállalkozás belső területén, mind a vállalaton kívüli területeken végzett munkában elvégezhetjük - például tárgyalások lehetnek befektetőkkel, nagy ügyfelekkel, kormányzati ügynökségekkel.
Mi lehetővé teszi egy pénzügyi stratégia végrehajtását?
A vállalkozás pénzügyi stratégiájának kidolgozása és sikeres végrehajtása lehetővé teszi jelentős előnyök elérését az üzleti tevékenység területén. Ezek között:
- hatékony cash management rendszer kialakítása a társaság számára;
- az üzleti modellek jövedelmezőségét befolyásoló kulcsfontosságú tényezők azonosítása, a tevékenységek későbbi, a velük való munkára való koncentrálása révén;
- kiegyensúlyozott, következetes, racionális megközelítés kialakítása a feladatok megfogalmazására és megoldására;
- a jelenlegi üzleti modell egyensúlyának kritériumainak meghatározása, valamint a társaság további növekedésének lehetséges forrásai;
- átlátható és objektív eszközök építése a vállalkozás gazdasági hatékonysága felett;
- a társaság jövedelmezőségét meghatározó belső és külső tényezők azonosítása;
- a szervezet legfontosabb versenyelőnyeinek azonosítása a piaci szereplőkhöz képest és dinamikus elkötelezettségük biztosítása.
A pénzügyi stratégia kidolgozása a legfontosabb tevékenység egy kereskedelmi vállalkozásban. Ezek a tevékenységek lehetővé teszik a vállalat képességeinek, növekedési potenciáljának és egy adott üzleti szegmens versenyképességének átfogó elemzését.
A pénzügyi stratégia elemei
A vállalkozás pénzügyi stratégiája a következő kulcsfontosságú elemekből áll:
- tervezés (amely különféle kategóriákba sorolható - például a jelenlegi és a jövőbeli tevékenységek);
- a készpénzforrások koncentrálása és a szükséges befektetési bázis kialakítása;
- tartalékok képzése, amelyekre szükség lehet bizonyos üzleti szektorok stabilitásának fenntartásához bizonyos tényezők negatív hatása esetén;
- interakció a partnerekkel - mind a településekkel és a kötelezettségek kölcsönös teljesítésével kapcsolatos jelenlegi kommunikáció, mind az új vállalkozók vagy például befektetők keresésének irányában;
- a társaság számviteli politikájának kidolgozása;
- a társaság szabványosítása bizonyos üzleti folyamatok szintjén;
- jelentési eljárások végrehajtása;
- új személyzet kiválasztása;
- az alkalmazottak továbbképzése;
- pénzügyi tevékenységek elemzése;
- a kidolgozott stratégia pontjainak végrehajtásának ellenőrzése.
A vállalati vezetők munkája ezeken a területeken összekapcsolható mind a társaság gazdasági fejlődését befolyásoló objektív minták és tényezők keresésével, mind pedig azoknak a felfedezésével, amelyek szubjektív tulajdonságokkal rendelkeznek. Vagyis azok a számok, amelyeket a vezetés a tervezés során kapott, lehet, hogy nem relevánsak - például egy politikai tényező miatt.
A pénzügyi stratégia kidolgozása a legmagasabb szinten is megvalósítható - de ha a nemzetközi színtéren feszültség van, a vállalkozásnak nehézségei lehetnek a tervezett feladatok végrehajtásával.
A vállalati fejlődés stratégiai irányai
Hasznos mérlegelni, hogy a modern kutatók milyen kiemelt stratégiai irányokat mutatnak a vállalat fejlesztésében. Ezek között:
- adóoptimalizálási politika;
- a legmegfelelőbb árak kialakításának lehetőségeinek tanulmányozása;
- befektetési politika.
Az első tevékenységi terület elsősorban a jogi keret tanulmányozásával jár a szövetségi, regionális vagy önkormányzati jogszabályok szintjén. Ami az árpolitikát illeti, annak kulcsterületeinek meghatározása valószínűleg meghatározza azt, hogy a vezetőknek a külső piaci tényezők tanulmányozására kell összpontosítaniuk. Befektetési politika viszont inkább a vállalkozáson alapuló belső üzleti folyamatok tanulmányozására fog támaszkodni.
A pénzügyi stratégia kialakításának célja
Most fontolja meg, hogy mi lehet a vállalat pénzügyi stratégiájának célja. Leggyakrabban kereskedelmi jellegűek. Vagyis összekapcsolódnak a vállalatirányítók azon vágyával, hogy a lehető legtöbb profitot nyerjék ki és csökkentsék a költségeket - amint fentebb már említettük. A szervezet pénzügyi stratégiája azonban tükrözheti a társaság tulajdonosai preferenciáit semcsak a kereskedelmi, hanem a társadalmi vagy politikai problémák megoldásában is.
Az első esetben a vállalkozás tulajdonosai és vezetői munkája valószínűleg magában foglalja a lehető legtöbb magas fizetésű munkahely létrehozását. Ami a politikai problémák megoldását illeti, a vállalat pénzügyi stratégiájában a prioritások ebben az esetben a várost formáló vállalkozás létrehozásának vagy a régió gazdasági fejlődésének irányába koncentrálhatók. Ennek eredményeként a társaság tulajdonosai és vezetői támaszkodhatnak bizonyos preferenciákra a választásokon, a "lobbik" végrehajtására és más tevékenységekre az önkormányzati, a regionális politika területén, és egyes esetekben a nemzeti folyamatok szintjén.
A pénzügyi stratégia változatosságai
Vizsgáljuk meg, hogy a vállalkozás pénzügyi stratégiája melyik változatban reprezentálható. A modern közgazdászok felosztják a megfontolt tevékenységeket:
- Általános;
- működőképes;
- taktikai.
Részletesebben tanulmányozzuk őket.
Általános stratégia
A pénzügyi stratégia első változatát illetően meghatározza, hogy mely elvek fognak alapulni a vállalkozás fejlődésén.Ennek alapja lehet egy termék előállítása során prioritások kialakítása, egy adott technológia alkalmazása, hangsúlyozva a vállalat promócióját egy adott értékesítési piacon.
Működési stratégia
Az operatívnak minősített pénzügyi stratégiát összekapcsolják az eszközök meghatározásával, amelyek révén a vezetésnek vezetnie kell a vállalkozást az általános szinten meghatározott célok elérésében. Például, ha a délkelet-ázsiai piacok fejlesztését választják a vállalat fejlődésének alapelvének, akkor az operatív feladatok olyan berendezések beszerzéséhez kapcsolódhatnak, amelyek versenyképessé teszik a termelést a megfelelő régió beszállítóival.
A társaság operatív pénzügyi stratégiája általában a társaság rendelkezésére álló pénzügyi források folyó kiadásainak ellenőrzése gyakorlásához kapcsolódik. Tehát a menedzsment meg tudja oldani a következő problémákat: bruttó bevételek elszámolása, beszállítókkal történő elszámolások, értékpapírok kibocsátásából származó nyereség, bruttó költségek elszámolása, fizetések fizetése az alkalmazottaknak, adók befizetése a költségvetésbe. Ha sikerült elérni a termelés korszerűsítését, amely lehetővé tette a társaság számára, hogy elérje a versenyképesség szükséges szintjét az ázsiai versenytársak tekintetében, a vezetés feladata annak meghatározása, hogy a releváns innovációk összeegyeztethetők-e a vállalat jelenlegi üzleti modelljével, a vállalkozókkal és az állammal szemben fennálló kötelezettségeivel.
A stratégia taktikai aspektusa
A pénzügyi stratégia taktikai része magában foglalja a feladatok lokalizálását az adott üzleti folyamatok szintjén. Az ilyen tevékenységek új pénzeszközök megvásárlásához kapcsolódhatnak egyes gyártósorokhoz vagy például fogyóeszközök beszerzéséhez. A megfelelő feladatok megoldását kísérő számítások pénzügyi ellenőrzését nagy gyakorisággal vagy helyi műveletekkel összefüggésben lehet elvégezni - például a pénzeszközöknek a berendezés szállítójára történő átutalásával kapcsolatban a jelenlegi szerződés alapján.
Vállalati pénzügyi stratégia teljesítménykritériumai
Milyen kritériumok alapján kell meghatározni a társaság pénzügyi stratégiáját, és azt követően végrehajtani?
A vezetői tevékenységek első szakaszát illetően megkülönböztethetjük a következő feltételeket, amelyek növelik az üzleti fejlesztés hatékony megközelítésének valószínűségét:
- a termelési folyamatok szükséges részletezése (a versenyképesség kulcsfontosságú tényezője lehet a helyi üzleti szektor, amely úgy tűnik, hogy nem lehet meghatározó a vállalkozás jövedelmezősége szempontjából);
- a pénzügyi tényezők megfelelő értékelése (a magasabb bevételi elvárások a beruházási tervek végrehajtásának kudarcához vezethetnek, alábecsülve - a társaság elégtelen dinamikus növekedéséhez, ennek eredményeként - a piaci részesedés csökkenéséhez);
- kellő figyelmet fordítanak a külső tényezőkre (amint azt már fent megjegyeztük, még a leghatékonyabb üzleti modell is haszontalan lehet, ha a politikai események akadályozzák annak végrehajtását).
A pénzügyi stratégia végrehajtásának szakaszát illetően a kutatók azt javasolják, hogy vegyék figyelembe az alábbi kritériumokat a hatékonyság szempontjából:
- stabil intézményi és személyi alap biztosítása a társaság tevékenységeihez a kidolgozott tervek pontjainak teljesítésének különböző szakaszaiban (a vezetők ötlete kiválónak bizonyulhat, de a személyzet elégtelen képesítése vagy a hiányos belső kommunikációs mechanizmusok akadályozhatják annak végrehajtását);
- hatékony ellenőrzési mechanizmusok biztosítása a feladatok megoldására;
- az elért eredmények időben történő elemzése (ez segíthet azonosítani a jelenlegi stratégia hiányosságait, vagy éppen ellenkezőleg, a legerősebb helyeit, amelyeket később felhasználhatunk az üzleti versenyképesség növelésére).
Tehát megvizsgáltuk, hogyan lehet felépíteni egy vállalkozás pénzügyi stratégiáját. A cég tulajdonosai és vezetői annak megvalósítása során nehéz feladatok megoldására szorulnak, ám az ilyen tevékenységek megéri, mert meghatározzák az üzleti versenyképesség szintjét.
Ugyanakkor a pénzügyi irányítási stratégia korrelál a menedzsment másik kategóriájával - taktika. Ezt a szempontot részletesebben tanulmányozzuk.
Pénzügyi taktika
A pénzügyi stratégia és a pénzügyi taktika szorosan összefüggő jelenségek. Van egy szempont, amely szerint a második elem az első szerves része, ezért nem igazán helyes ezeket különféle kontextusokban figyelembe venni. Hasonló forgatókönyvet tekintettünk fent - miután megvizsgáltuk a stratégiák osztályozásának egyik megközelítését, amely szerint el kell különíteni annak taktikai változatosságát.
Pénzügyi taktika: esettanulmányok
Van egy másik tézis, amely szerint a vállalatirányítás pénzügyi stratégiája és pénzügyi taktikája korrelálható a módszerek szintjén, de különféle problémák megoldását foglalja magában. Például egy vállalkozás vezetése dönthet úgy, hogy megváltoztatja a szervezet pénztárgépét kiszolgáló bankot. A pénzügyi stratégia szempontjából ebben az esetben nincs jelentős feladat. A vezetés azonban nyilvánvalóan taktikai lépéseket tesz, esetleg magában foglalja egy szerződés aláírását egy stabilabb bankkal.
Egy másik példa a megfelelő típusú döntésekre: a pénzügyi igazgató hatásköreinek listájának kiigazítása - opcionálisan - annak érdekében, hogy e döntések egy részét átadják a főigazgatónak. A stratégia szempontjából a megoldás szintén nem jelentős. A taktika szempontjából azonban rendkívül fontos lehet, mivel az ügyvezető igazgató, szakképzési kurzusok mentén, nagyobb gazdasági képességeket szerez bizonyos gazdasági kérdésekben, és ezért döntéseivel jobban fog megbirkózni, mint a szűkebb profilú fejek.
