Mióta az emberek pénzt találtak ki, kialakult egy olyan globális pénzügyi piac, amelyben a pénznemek és az értékpapírok forognak. Ennek a piacnak a gazdasági jelentőségét nem szabad túlbecsülni, a világ országainak fejlődésének fő mozgatórugója a pénzmozgás.
A globális pénzügyi piac fogalma
A pénz a társadalmi struktúrában sokféle funkciót lát el, lehetővé teszi áruk és szolgáltatások vásárlását, ugyanakkor maguk is egy adott termék. A nemzetközi pénzügyi piac egy komplex rendszer, amely pénzforgalmat biztosít különböző gazdaságok, vállalatok és emberek között. A különféle formában lévő pénz az ügylet tárgya ezen a piacon. A profit forrássá válnak.
A globális pénzügyi piac kialakulása
A pénz hosszú története ellenére világpiac modern értelemben csak a 20. század közepén jelent meg. A globális pénzügyi piac egyesítette a nemzeti piacokat, olyan nemzetközi szervezetek, mint a Nemzetközi Valutaalap, a Világbank és a nagy magánbankok funkciói elkezdtek bővülni.
A következő tényezők befolyásolták a nemzeti piacok egységes pénzügyi térbe történő integrációját:
- aktív növekedés a digitális technológiák pénzügyi alkalmazásában, a különféle elektronikus eszközök a pénzügyi rendszerek integrációjához vezetnek, megjelenik egységes fizetési rendszer, amely összehozta a helyi piacokat;
- a műveletek volumenének növekedése a nemzeti és nemzetközi piacokon, az értékpapírok típusának bővítése;
- a tőkemobilizálás új módjainak megjelenése;
- a bankok és a nagyvállalatok tevékenységeinek egyetemessé tételére és diverzifikációjára;
- privatizációs folyamatok, amelyek növelik az értékpapírok potenciális kínálatát a piacon;
- a pénzügyi piacok szerepének megerősítése a pénzügyi források újraelosztásában a globális és a nemzeti piacokon;
- A piacok liberalizációja és intézményesítése érdekében a pénzügyi intézmények száma növekszik, és új törvények vonatkoznak rájuk, amelyek a piaci szereplők nagyobb gazdasági szabadságát valósítják meg.
Így a globális pénzügyi piac kialakul mint a cash flow szabályozásának mechanizmusa. Folyamatos feltételeket teremt a termelés növekedéséhez és fejlődéséhez, serkenti a piaci szereplők tevékenységét.
Oroszország pénzügyi piacát is beillesztik ebbe az integrációs folyamatba, bár számos ok akadályozza annak fejlődését:
- források hiánya; Oroszország likviditási válságon és alacsony tőkebefektetési növekedést tapasztal a reálgazdasági ágazatokban;
- a lakosság mint a pénzügyi piac szereplője passzivitása, alacsony pénzügyi ismeretek a kockázatok félelme és a pénzügyi intézményekkel szembeni bizalmatlanság akadályozzák a befektetői piac fejlődését;
- magas szintű kockázat, különösen válság idején.
A pénzügyi piac funkciói
A pénzügyi piac globális funkciója a szabad tőke újraelosztása az országok között a globális gazdaság fejlődésének ösztönzése érdekében.
Ezen felül a pénzügyi piac az alábbi funkciókat látja el:
- A pénz felhalmozódása. A piac különféle lehetőségeket kínál a megtakarítások befektetésére, ami növeli a termelést és a piaci növekedést.
- Árszabályozás. A piac nemzetközi szinten látja el az erőforrások árazási funkcióját, hozzájárulva ezáltal az egyensúly az eladó ajánlata és a befektető lehetőségei között.
- fűződő pénzügyi eszközök a végfelhasználónak.A piac számos intézményt hoz létre az eszközök eladására: tőzsdék, brókerházak, bankok stb., Amelyek lehetővé teszik a betétesek és a vevők számára, hogy pénzeszközökhöz férjenek hozzá.
- A nemzetközi pénzügyi folyamatok szabályozása. A piac serkenti a nemzeti piacok fejlődését és növekedését, biztosítva a pénz szabad mozgását közöttük. A globális piac új lehetőségeket kínál a helyi piacok számára a befektetések és más pénzügyi eszközök szempontjából.
Pénzügyi piac szerkezete
A pénznek a piacon sokféle formája van, tehát annak felépítése nagyon különböző lehet. Számos megközelítés létezik annak szerkezetének meghatározására. Először is szokás egy közös nemzetközi piac és a kisebb nemzeti piacok kiemelése. A globális piacon nincs egyetlen jogalkotó testület és menedzsment. Míg a nemzeti piacokat a nemzeti kormányok irányítják, a saját valutájuk alapján léteznek, és bizonyos kapcsolatokat építenek a világ tartalék valutáival. Ezért a globális és a nemzeti pénzügyi piacok közötti különbségek meglehetősen nagyok. Az országok rezidensei nemzeti valutában, valamint más országok monetáris egységeiben végezhetnek műveleteket.
Ezenkívül szokás a pénzügyi piacot funkcionális okok alapján osztályozni, amely esetben megkülönböztetik a piac olyan strukturális szegmenseit, mint a valuta, a részvény, a befektetés, a biztosítás és a hitel.
Van egy olyan megközelítés is, amely kiemeli a pénzügyi két nagy részét piac: tőkepiac és pénzt. A tőkepiac viszont részvényekre és hitelre oszlik, a pénz pedig bankközi és számvitelre.
Pénzügyi piaci szereplők
A pénzügyi szféra összetettsége abban rejlik, hogy léteznek különböző szintű egységek. A pénzügyi piac résztvevői két részre oszthatók: a kínálati oldalon lévő vállalkozásokra és a keresleti oldalon lévő egységekre. Általában minden résztvevő beszélhet mindkét oldalon.
A pénzügyi piac alapvető szereplői:
- szakmai tantárgyak;
- egyének
- vállalkozás;
- kormány.
A legnagyobb változatosságot a pénzügyi közvetítők (szakmai szervezetek) kategóriájában mutatják be. Ebbe a csoportba tartozik:
- piaci igényeket kiszolgáló intézmények;
- nemzetközi szervezetek, mint például az IMF, amelyek különleges jogokkal és kötelezettségekkel rendelkeznek;
- befektetési társaságok és alapok;
- vagyonkezelői alapok;
- nemzeti és magán bankok;
- nyugdíj- és biztosítási alapok.
A piaci szereplők sok más osztályozása is létezik:
- a műveletekben való részvétel jellege alapján - közvetlen és közvetett, közvetett;
- a résztvevők - spekulánsok, fedezeti ügynökök, kereskedők és arbitrázsok - céljainak és indítékainak céljából;
- kibocsátó típusa szerint - nemzeti, regionális és önkormányzati kormányok, vállalatok, bankok.
Pénzügyi piaci eszközök
A pénzügyletek eltérő megközelítést igényelnek, amelyek kapcsán megjelennek a különböző pénzügyi piaci eszközök, és ez a folyamat folytatódik. Manapság a következők különböztethetők meg köztük:
- pénz- és elszámolási okmányok;
- részvény;
- kötelezvény;
- ellenőrzéseket;
- kötés;
- adósságbevételek;
- hitelkártyák
- tanúsítványok;
- biztosítási kötvények;
- jelzálog.
Szokásos az instrumentumokat rövid lejáratú (legfeljebb 1 év) és hosszú lejáratú (1 évnél hosszabb) érvényességi idő szerint besorolni. Garantált jövedelem - rögzített jövedelemmel és bizonytalan jövedelem-instrumentumokkal.
A világ tőzsde
A globális pénzügyi piac ezen szegmense az értékpapír-ügyletekkel kapcsolatos. A tőzsde egy olyan mechanizmus, amely kapcsolatot teremt az értékpapírok - részvények, kötvények stb. - vevői és eladói között. Külön jogalkotási kerettel rendelkezik, a pénzügyi piacok tevékenységét a nemzetközi és a nemzeti jog szabályozza.E piac jellegzetességei abban állnak, hogy az értékpapírok formájában előállított áruk nem foglalkoznak anyagi értékekkel, hanem kölcsönhatásba lépnek olyan szegmensekkel, mint a tőkepiac, a gyártott termékek és a pénz. De ezeket az értékeket speciális szerszámok formájában mutatják be: hajóraklevelek, határidős és opciók váltók, jelzálogkötvények, részvények, kötvények. A tőzsde fő funkciója a készpénzfelhalmozás újraelosztása a legígéretesebb és legjövedelmezőbb szektorokban.
Deviza piac
A nemzeti valutákban történő kereskedelmet a devizapiacon folytatják. Sajátossága abban rejlik, hogy a pénzt itt más ügyletekre adják el. A pénzügyi piacok elemzése általában ezen szegmens mutatóin alapul. Devizaügyleteket speciális tőzsdékben hajtanak végre, amelyek közül a legismertebbek London, Tokió és New York. A devizapiaci struktúra magában foglalja a nemzetközi, nemzeti és regionális piacokat. A valuta szegmens funkciói a nemzeti valuták létrehozása, az átváltási tranzakciók biztosítása, a hitel- és valutakockázatok kezelése. A devizapiac spekulatív funkcióval is rendelkezik, amely az árfolyamok különbségén alapul.
Világ befektetési piac
A pénzügyi piac jelenlegi fejlõdése nagymértékben függ a termelés különféle területein folyó finanszírozás vonzásáról. Ezért létezik egy befektetési piac, amely biztosítja a befektetési javak és értékpapírok eladásával kapcsolatos ügyletek befejezését. A különféle befektetési lehetőségek bonyolulttá és sajátossá teszik ezt a piacot. A befektetési piac funkciói: a tőke mobilizálása, a befektetésre vonzó szektorok és szférák keresése, a tőke elosztása, a termelés és a gazdasági folyamatok aktiválása.
Biztosítási világpiac
A globális piac különleges része a biztosítási szegmens. A biztosítási piac a biztosítási termékek értékesítésének területe: kötvények, igazolások stb. Minden pénzügyi piacnak, banknak, lakosságnak biztosításra van szüksége. Ez a piac olyan funkciókat lát el, mint kompenzáció, elosztás, felhalmozás, beruházás és megelőzés. Mindegyiket a biztosítási piac különböző szegmenseiben értékesítik, amely a következőkből áll:
- biztosítási szervezetek, biztosítási termékek;
- biztosítók;
- közvetítők
- értékbecslők;
- a biztosítási piac állami szabályozása.
Hagyományosan, a biztosítási piac fel van osztva a nemzetközi, regionális és nemzeti. Minden szegmensnek megvan a maga jogalapja, de ma egyértelmű tendencia figyelhető meg e piac globalizációja és bővítése felé.
