I rapporti di solvibilità della società fungono da indicatori della sua stabilità finanziaria. Riflettono la capacità dell'azienda di rimborsare gli obblighi. Un calo di alcuni indicatori può indicare un fallimento imminente. Consideriamo ulteriormente quali sono i rapporti di solvibilità dell'impresa. 
Caratteristiche di formazione
La solvibilità dell'impresa si forma a causa di:
- La presenza di attività. Possono essere presentati in diverse forme.
- Il grado di liquidità delle attività. È determinato dal livello di fattibilità dei fondi.
Le attività dell'impresa sono divise in attuali e permanenti. I primi sono quelli che possono essere trasformati in denaro durante il periodo di produzione (12 mesi). Le immobilizzazioni comprendono le immobilizzazioni che non sono coinvolte nel rilascio diretto di merci. Tutte le attività sono classificate in base al livello di liquidità. L'analisi determina la velocità della loro vendita e trasformazione in denaro. Maggiore è il livello di liquidità dell'azienda, maggiore è la sua solvibilità.
Classificazione dei fondi
A seconda della velocità di implementazione, condividono:
- Attività altamente liquide (A1). Costituiscono gli attuali fondi dell'azienda. Tali attività sono caratterizzate dalla massima velocità di attuazione e trasformazione in finanza. Questa categoria comprende depositi a breve termine in titoli e in organizzazioni bancarie, denaro contante al botteghino.
- A2 - attività di vendita rapida. Si riferiscono anche alle attività correnti. Questa categoria comprende crediti (fino a un anno) e depositi bancari.
- A3 - Beni lenti. Loro, come i precedenti, costituiscono le attività correnti. Questi includono crediti con un periodo superiore a un anno, scorte di prodotti finiti, materiali, materie prime, lavori in corso, semilavorati, IVA.
- A4: attività difficili da vendere. Formano fondi permanenti. Questa categoria comprende: strutture, attrezzature, edifici, terreni, trasporti e beni immateriali sotto forma di marchi e brevetti.
Differenze dal merito creditizio
La solvibilità è strettamente correlata a questa categoria. Tuttavia, c'è una differenza significativa tra loro. Come accennato in precedenza, la solvibilità riflette la capacità di un'impresa di rimborsare le obbligazioni utilizzando qualsiasi attività. Il merito creditizio valuta lo stato per pagare i debiti utilizzando fondi a breve e medio termine. L'analisi in questo caso non tiene conto delle immobilizzazioni (strutture, terreni, edifici, trasporti, ecc.). Se un'azienda utilizza fondi fissi e lenti per pagare gli obblighi, ciò può portare a un calo della capacità produttiva. A lungo termine, questo, a sua volta, provocherà una diminuzione della stabilità finanziaria.
Indicatori chiave
La solvibilità della società è stimata dai seguenti rapporti:
- Liquidità attuale, assoluta, rapida e generale.
- Recupero e perdita di solvibilità.
La liquidità attuale ha un valore di CTL> 2. Il livello ottimale è influenzato dal settore industriale dell'azienda e dalle caratteristiche del suo core business. Questo rapporto di solvibilità, pertanto, deve sempre essere confrontato non solo con gli indicatori normativi generali identificati, ma anche con i valori medi del settore. Il calcolo viene eseguito come segue: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Liquidità rapida (urgente)
Questo rapporto di solvibilità riflette la capacità dell'azienda di rimborsare le passività a breve termine attraverso attività rapide e altamente liquide. Il valore standard per questo è Cbl> 0,7-0,8. Il calcolo viene eseguito secondo la formula: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Rapporto di liquidità assoluta
Questo rapporto di solvibilità illustra la capacità dell'azienda di rimborsare il debito a breve termine utilizzando attività altamente liquide. Il valore ottimale di Kabl> 0,2. Come viene calcolato questo rapporto di solvibilità? La formula è la seguente: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Indicatore generale
Come calcolare questo rapporto di solvibilità? La formula per questo indicatore è: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Rapporto di solvibilità generale il bilancio riflette la capacità dell'azienda di rimborsare integralmente le passività con tutti i tipi di attività disponibili. Questo indicatore include non solo debito a breve, ma anche a lungo termine. Il livello ottimale viene conteggiato> 1.
Rapporto di recupero solvibilità
Questo indicatore mostra la possibilità di riportare la liquidità attuale al suo valore normale entro sei mesi dalla data di bilancio. Il valore è determinato dal rapporto tra il livello calcolato e l'insieme: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- Il valore effettivo (alla fine del periodo) della liquidità attuale è K1f.
- Il livello all'inizio del periodo di riferimento - K1n.
- Il valore standard è K1norm (uguale a 2).
- Il periodo di ritorno della liquidità al valore ottimale (in mesi) è 6.
- Periodo di riferimento (in mesi) - T.
Se il rapporto di recupero della solvibilità è superiore a uno quando calcolato per sei mesi, ciò indica che la società ha l'opportunità di riportare la liquidità al livello ottimale. Se il valore è inferiore a 1, la situazione per l'azienda è sfavorevole per i prossimi tre mesi dal giorno di riferimento.
Rapporto di perdita di solvibilità
Riflette la probabilità di una riduzione del livello di liquidità attuale allo standard stabilito. Il calcolo è il seguente: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Se il rapporto di perdita di solvibilità è maggiore di uno quando calcolato per un periodo di tre mesi, la società potrebbe non perdere liquidità delle attività nel prossimo futuro. Se il valore è inferiore a 1 per lo stesso periodo, la probabilità di perdita è elevata.
conclusione
La legge che disciplina la procedura e la procedura per il riconoscimento dell'insolvenza (fallimento) individua tre indicatori principali che vengono utilizzati nella valutazione della solvibilità di una società:
- Livello di liquidità attuale.
- Rapporti di recupero e solvibilità.
Attualmente, questi valori sono utilizzati in pratica come indicatori di informazioni. Tuttavia, quando si esegue un'analisi finanziaria in una società, tutti gli elementi di cui sopra sono importanti. Solo con il loro studio esaustivo possiamo avere un quadro chiaro delle capacità dell'azienda e della liquidità delle sue attività. In questo caso, il calcolo e l'analisi possono essere eseguiti per date specifiche. A seconda del risultato, vengono prese alcune decisioni di gestione. In tali casi, avranno una giustificazione matematica. Inoltre, i calcoli sono importanti per le parti interessate, compresi i finanziatori.
