Il rapporto di liquidità intermedio di un'impresa è la principale caratteristica che determina l'attuale condizione finanziaria. Allo stesso tempo, è necessario distinguere tra l'attuale solvibilità dell'impresa, se può ripagare i suoi debiti, con liquidità, cioè con la disponibilità di denaro, così come altre risorse per pagare i debiti al momento, ma in pratica, nella stragrande maggioranza dei casi, sono percepiti come sinonimi.
solvibilità
Un indicatore importante con cui viene determinato il rapporto di liquidità intermedia è il capitale circolante della società, che costituisce la differenza tra le passività correnti e le attività correnti. Qualsiasi organizzazione ha capitale circolante fino al momento in cui le attività correnti hanno un importo maggiore rispetto alle passività a breve termine. Questo indicatore è anche chiamato attività correnti nette.
Nella stragrande maggioranza dei casi, il motivo principale per cui la quantità di capitale circolante sta cambiando è l'utile o la perdita dell'organizzazione ricevuta in un determinato periodo di tempo.
Come cambia?
Il rapporto di liquidità intermedio di un'impresa, la cui formula include il capitale circolante, dipende direttamente dalle variazioni in essa. L'aumento del patrimonio netto, che aumenta superando l'aumento del numero di attività correnti rispetto alle attuali passività a breve termine, è spesso accompagnato da un deflusso di denaro. La diminuzione del capitale circolante, che si osserva se la crescita delle attività correnti è in ritardo rispetto all'aumento delle passività a breve termine, è principalmente determinata dalla ricezione di tutti i tipi di prestiti o prestiti.
Un'azienda dovrebbe essere in grado di trasformare facilmente il proprio capitale circolante in denaro reale, e questo è uno dei concetti di base che determina il rapporto di liquidità intermedia. Se nelle attività correnti vi è una quantità sufficientemente grande di capitale difficile da realizzare, la solvibilità dell'impresa è ridotta.
fallimento
Le decisioni che vengono prese in base al sistema di criteri utilizzato per dichiarare insolventi le società sono la base per preparare una proposta di supporto finanziario per tali organizzazioni, nonché la loro riorganizzazione o addirittura la completa liquidazione.
Inoltre, se il rapporto di liquidità intermedio della società è piccolo e non ha la capacità di garantire i suoi obblighi a breve termine, i creditori possono presentare in via indipendente una domanda all'arbitrato al fine di dichiarare insolvente la società, ovvero dichiarare fallimento.
Di conseguenza, il fallimento come un certo stato di mancanza di solvibilità di una società è stabilito esclusivamente in un procedimento giudiziario.
Che cos'è il fallimento?
Ce ne sono di due tipi:
- Semplice. Utilizzato in relazione al debitore colpevole di frivolezza, cattiva condotta dei propri affari o incoerenza. Cattiva condotta degli affari significa partecipazione al gioco d'azzardo, conduzione di operazioni speculative, bisogni domestici troppo grandi, carenze nella contabilità e molto altro.
- Dannoso. Questo tipo di fallimento è causato dal fatto che la società intraprende azioni illegali al fine di fuorviare i propri creditori.In particolare, ciò riguarda l'occultamento dei documenti, nonché alcune delle responsabilità della società, la deliberata sopravvalutazione delle fonti dell'apparizione della proprietà della società.
Oltre ai segni di cui sopra, che possono determinare questa società come insolvente, ci sono anche una serie di criteri aggiuntivi che indicano la probabilità di un potenziale fallimento, oltre a prevedere una situazione in cui il rapporto di liquidità intermedia diminuisce. Una formula può anche tenere conto di questi criteri.
Quali sono questi criteri?
I criteri di fallimento di una società sono i seguenti:
- Un sistema scorretto di attività correnti, oltre a osservare una tendenza verso un possibile aumento del numero di attività difficili da vendere.
- La diminuzione del tasso di turnover dei fondi dovuta all'accumulo di scorte eccessive, nonché ai debiti scaduti di clienti e acquirenti.
- Troppi prestiti costosi o prestiti disponibili negli obblighi dell'azienda.
- La presenza di prestiti scaduti o prestiti, nonché un aumento della sua quota nel numero totale di passività della società.
- La tendenza è un aumento significativo delle passività a termine in relazione a un aumento delle attività più liquide.
- Il rapporto di liquidità intermedia è ridotto. La formula di bilancio indica chiaramente questo sintomo, a seguito del quale la società deve prendere alcune misure, altrimenti potrebbe essere dichiarata fallita nel prossimo futuro.
- L'emergere di attività non correnti attraverso l'uso di fonti di finanziamento a breve termine.
Effettuando l'analisi, sarà necessario identificare ed eliminare tempestivamente le tendenze negative di cui sopra, se osservate in azienda.
Cosa considerare?
Si ricorda che l'attuale solvibilità della società è rivelata conformemente ai dati di bilancio solo una volta al trimestre o al mese. Ma allo stesso tempo, gli insediamenti aziendali con i creditori dovrebbero essere effettuati quotidianamente.
È per questo motivo che, al fine di condurre un'analisi operativa della solvibilità della società, pertinente al momento, ottenere il controllo quotidiano sulla ricezione di denaro dalla vendita di vari servizi o merci, dal rimborso di altri crediti, nonché da altre entrate di fondi e garantire il controllo sull'esecuzione del proprio pagamento obblighi nei confronti di creditori e fornitori, dovrebbe essere elaborato un calendario di pagamento specializzato. Conterrà i fondi che la società ha al momento, i ricavi previsti, cioè i crediti, nonché un riflesso delle obbligazioni di pagamento per un determinato periodo.
La preparazione del calendario dei pagamenti operativi viene effettuata sulla base dei dati sulla vendita o spedizione dei prodotti, sulle attività in contanti acquisite, sulla documentazione relativa al libro paga o sui pagamenti anticipati per i dipendenti, sulla base di estratti conto bancari e altre informazioni necessarie.
Se è necessario valutare le prospettive di solvibilità della società, viene determinato il rapporto rapido, il rapporto di copertura intermedio e altri.
liquidità
Un'impresa può essere definita liquida se ha le risorse per ripagare completamente il debito a breve termine sui prestiti vendendo attività correnti.
Una società può essere liquida in una certa misura, perché le attività correnti includono i loro vari tipi, dove sono difficili da vendere, nonché attività facili da vendere. A questo proposito, esistono diversi gruppi di liquidità delle attività correnti della società.
assoluto
Rapporto di urgenza, o coefficiente di liquidità critico (copertura intermedia) è il rapporto tra liquidità, nonché eventuali titoli a breve termine di vendita rapida rispetto ai debiti a breve termine esistenti.Questo indicatore consente di comprendere quale parte specifica di questo debito può essere rimborsata al momento del bilancio. I valori accettabili di questo coefficiente sono 0,2-0,3.
intermedio
In questo caso, viene considerato il rapporto di liquidità intermedio. La formula per il saldo di questo rapporto include il rapporto tra liquidità e titoli a breve termine presenti in azienda rispetto ai crediti presenti, nonché vari debiti a breve termine su prestiti. La formula stessa è la seguente:
K crit. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660)> 0.7 - 1
Questa caratteristica ti consente di vedere il numero di obbligazioni a breve termine dell'azienda. Può estinguersi non solo a causa di quei contanti e titoli che sono attualmente presenti nel bilancio della società, ma anche a causa di possibili entrate per eventuali prodotti spediti, servizi forniti o lavori eseguiti.
Il valore più ottimale per questo coefficiente è 1: 1. Vale la pena notare che la validità delle conclusioni relative al rapporto dipende in larga misura dalla "qualità" dei crediti, ovvero dalla tempistica del loro aspetto, nonché dalle condizioni finanziarie dei debitori stessi. Una quantità sufficientemente elevata di crediti dubbi può peggiorare notevolmente le condizioni finanziarie complessive dell'impresa.
corrente
Il rapporto di copertura consente di determinare la sicurezza complessiva dell'azienda con capitale circolante. In questo caso, viene stabilito il rapporto tra il prezzo effettivo delle attività presenti e le passività, ovvero le passività a breve termine. Analogamente al coefficiente di liquidità intermedio, il valore normativo di questo indicatore è determinato sottraendo l'ammontare delle spese per i periodi a venire, nonché l'ammontare dell'imposta sul valore aggiunto sui valori ricevuti dal numero totale di attività correnti. Inoltre, le passività a breve termine dovrebbero essere ridotte dell'importo delle entrate per i periodi a venire, vari fondi di consumo e riserve per pagamenti e spese future.
In questo caso, il rapporto corrente o il rapporto di liquidità intermedio mostra quanto le attività correnti presenti sono in grado di coprire le passività a breve termine della società, per cui questo valore dovrebbe essere almeno due.
L'attuale rapporto offre l'opportunità di determinare come le passività a breve termine sono coperte dalle attività correnti presenti nella società. Cioè, quante volte un'azienda può soddisfare pienamente le esigenze dei suoi creditori nel caso in cui incasserà completamente tutte le attività che ha attualmente.
sicurezza
C'è anche un altro indicatore che determina la quantità di capitale fornita dalla società. Calcola in due modi:
- Le attività non correnti vengono detratte dalle fonti di fondi propri, dopodiché il numero risultante viene suddiviso in attività correnti.
- Le passività a breve termine vengono detratte dalle attività correnti, dopodiché il numero risultante viene suddiviso in attività correnti.
Questo rapporto dovrebbe essere almeno 0,1.
Come lavorare con i valori esistenti?
Supponiamo che venga considerato il rapporto di liquidità intermedia, la cui norma è 1: 1. Nel caso in cui il valore attuale sia inferiore a due e il grado di erogazione della società con capitale circolante sia inferiore a 0,1, automaticamente la struttura patrimoniale della società o dell'organizzazione viene riconosciuta come completamente insoddisfacente, mentre la società stessa è insolvente.Se una delle condizioni di cui sopra è soddisfatta e l'altra non lo è, si valuta se sia possibile ripristinare la solvibilità della società.
Al fine di prendere una decisione circa la reale possibilità di un futuro ripristino della solvibilità di una società, è necessario rendere il rapporto di liquidità critico intermedio (o liquidità attuale) più di due.
Liquidità patrimoniale
La solvibilità di una società è direttamente influenzata dalla liquidità delle sue attività correnti.
A una valutazione qualificata è stato assegnato il seguente nome: analisi di liquidità. Eseguendo questa procedura, le attività raggruppate per liquidità vengono confrontate con la passività corrente della società per le passività raggruppate per scadenza. In questo caso, determinare il rapporto di liquidità (intermedio rapporto di copertura) può stabilire come passività correnti le società sono dotate di risorse finanziarie.
Una caratteristica come la liquidità di bilancio rappresenta il grado di copertura delle obbligazioni di una società con i suoi attivi, la cui velocità di trasformazione in moneta dovrebbe corrispondere alla scadenza delle obbligazioni presenti.
Tutti i tipi di cambiamenti nell'attuale livello di liquidità possono anche essere analizzati dalla dinamica del capitale circolante dell'azienda. Per il motivo che questo valore è il resto dopo il rimborso completo di vari passività correnti un aumento del suo livello corrisponde a quanto aumenta il rapporto di liquidità intermedia. Sulla base dei calcoli sono già state tratte conclusioni sullo stato attuale dell'azienda e ulteriori azioni.
