Rapporto corrente Cosa mostra l'attuale rapporto

Prima di iniziare a parlare di quale sia l'attuale rapporto, è necessario determinare una serie di concetti di base. Dovrebbero essere prese in considerazione anche le fonti del termine.

terminologia

L'aggettivo "liquido" ha radici latine. Tradotto, la parola significa "fluido", "fluido". In altre parole, caratterizza una certa facilità di movimento, movimento. All'inizio del 20 ° secolo, la parola "liquidità" è stata presa in prestito dal tedesco. In sostanza, questo concetto è stato applicato nel settore bancario.

Informazioni generali

Il concetto di "liquidità" fornisce la capacità delle attività dell'impresa di mobilitazione facile e rapida. I principi di base per l'utilizzo del termine si riflettono nella letteratura economica. Il crescente interesse nei suoi confronti nella seconda metà del 20 ° secolo fu dovuto alle attività non redditizie delle banche di proprietà statale, nonché alla formazione di istituti finanziari commerciali. Già alla fine del 19 ° secolo, i principali economisti di quel tempo scrissero sull'importanza di osservare la corrispondenza tra i termini di eseguire operazioni passive e attive dal punto di vista della liquidità.

Concetti di base

La liquidità dovrebbe essere intesa come facilità di vendita, vendita, conversione di materiale o altri valori in finanza. I fondi ricevuti vengono utilizzati per coprire le passività effettive. In altre parole, la liquidità può essere definita la capacità delle attività di un'impresa di diventare denaro facilmente e rapidamente, mantenendo fisso il valore nominale.

Ogni organizzazione ha la propria capacità di coprire i propri obblighi. L'attuale rapporto di liquidità mostra quanto l'azienda sia pronta in tempo per soddisfare i termini delle relazioni commerciali da parte sua. Durante lo svolgimento delle attività, la società potrebbe avere difficoltà a vendere i propri beni.

In questi casi, parlano del cosiddetto rischio di liquidità. Viene calcolato come la differenza tra il prezzo reale di un'attività e il suo valore probabile. Allo stesso tempo, vengono presi in considerazione anche i pagamenti delle commissioni. La gestione della liquidità dovrebbe essere intesa come attività della società nell'allocazione dei suoi fondi, a seguito della quale le attività vengono convertite in denaro in breve tempo.

classificazione

Le attività dell'impresa possono essere basse, alte e illiquide. Più veloce e facile diventa il valore materiale in denaro, meglio è, ovviamente. La liquidità di qualsiasi prodotto corrisponde alla velocità della sua vendita al valore nominale. Non vengono utilizzati sconti aggiuntivi. L'attuale rapporto di liquidità in bilancio per l'una o l'altra attività dell'impresa è fissato per se stesso. I valori del materiale decrescente possono essere disposti come segue:

• Finanza al botteghino e sui conti dell'azienda.
• Titoli (governo), banconote.
• Crediti, prestiti emessi. Ciò include anche titoli societari (cambiali, azioni di società quotate in borsa).
• Scorte di materie prime e merci.
• Attrezzature e macchinari.
• Edifici ed edifici.
• Costruzione incompleta.

Il mercato

L'attuale coefficiente di liquidità mostra in questo caso il numero di transazioni per la vendita di beni scambiati su un particolare piano di negoziazione. I numeri alti indicano che il numero di tali transazioni è sufficiente. In questo caso, la differenza tra il prezzo di acquisto (prezzo della domanda) e la vendita (prezzo di offerta) è insignificante.In tale mercato, ogni specifica transazione non influisce sul valore della merce.

valori

Poiché è possibile calcolare l'attuale rapporto di liquidità del mercato azionario in base al numero di transazioni effettuate, nonché in base alla dimensione dello spread, maggiore è il primo e minore è il secondo, maggiore è la capacità di questa piattaforma. La differenza tra i prezzi di acquisto massimi e la vendita minima (spread) è visibile nel riquadro del terminale di trading.

Modi per effettuare transazioni

Esistono due metodi principali:

• Mercato. Rappresenta la presentazione di domande per l'esecuzione istantanea a prezzi esistenti per domanda o offerta - la soddisfazione di quelli con il miglior valore.
• Preventivo. È un'impresa che emette le proprie applicazioni per la vendita o l'acquisto, indicando le preferenze per il prezzo.

Le offerte quotate contribuiscono alla formazione di liquidità di mercato istantanea. Allo stesso tempo, altri offerenti possono in qualsiasi momento vendere o acquistare una o un'altra quantità di attività. L'intero problema sarà il prezzo al quale è possibile effettuare la transazione.

Più attività quotate sono collocate su un'attività negoziata, maggiore sarà la sua liquidità istantanea. Grazie agli ordini di mercato, altri partecipanti al mercato possono vendere o acquisire un determinato numero di attività a un costo preferito. In questo caso, la domanda è la tempistica della transazione. Maggiore è il numero di ordini di mercato, maggiore è la liquidità dello strumento di trading.

soldi

Di norma, la finanza ha il più alto rapporto di liquidità attuale in un particolare sistema economico. Tuttavia, non è sempre possibile scambiare rapidamente denaro per merci. Ad esempio, conformemente agli obblighi di riserva, le banche centrali non possono dirigere tutti i fondi in circolazione. Ridurre o aumentare il rilascio di restrizioni o, al contrario, congelare la corrispondente quantità di denaro.

The Bank

Quando si emette un prestito presso un istituto finanziario, la quantità di denaro diminuisce. Più fondi vengono emessi, maggiore è la probabilità che non vi siano risorse sufficienti per restituire depositi. In caso di una situazione simile, parlano di una diminuzione della liquidità bancaria. Al fine di aumentarlo, la società applica le riserve richieste.

È anche possibile richiedere alla Banca centrale un prestito temporaneo. Sarà considerata come liquidità aggiuntiva. Inoltre, in tali situazioni, la banca può vendere parte delle sue attività. Possono essere, ad esempio, titoli. L'elevata liquidità stimola una società finanziaria a collocare i propri fondi. Le attività possono essere investite in titoli.

Rapporto corrente

Il rapporto attuale è una misura della solvibilità dell'azienda, della sua capacità di rimborsare obbligazioni valide (fino a un anno). Il valore del rapporto attuale è ampiamente utilizzato dai creditori nella valutazione delle reali condizioni finanziarie di una società. Nella pratica economica occidentale, questo concetto è anche noto come coefficiente di capitale circolante. L'attuale rapporto di liquidità (il suo standard sarà indicato di seguito) riflette il numero di rubli dell'attivo totale per rublo delle passività attualmente esistenti.

Logica del calcolo

Il calcolo del coefficiente di liquidità attuale viene effettuato al fine di riflettere la capacità della società di rimborsare passività correnti carattere. In questo caso, le attività esistenti dell'azienda sono importanti. In altre parole, se i fondi della società superano gli obblighi accettati in termini di quantità, l'impresa viene considerata (in ogni caso, teoricamente) funzionante con successo.

Il rapporto corrente imposta la dimensione della differenza sopra. Il numero può variare in base al tipo di attività o settore. La crescita, che è mostrata dall'attuale rapporto di liquidità (la sua formula sarà presentata di seguito), in dinamica è considerata una tendenza molto favorevole.

Metodo di calcolo

Come ottenere il rapporto attuale? La formula è presentata come rapporto tra le attività correnti e le passività correnti a breve termine:

Ctl = OA / KO

Il numeratore dovrebbe essere prelevato dall'attività e il denominatore, rispettivamente, dalla responsabilità dell'articolo contabile. Questo calcola il rapporto corrente. Il valore normativo (in molti casi quello ottimale) è 2 o più. Ma nella pratica mondiale per un certo numero di settori si può usare un'altra figura. Quindi, viene utilizzato il rapporto corrente (normativo) 1.5. Con una cifra ridotta (inferiore a 1), ci sono probabilmente difficoltà nel ripagare gli obblighi da parte dell'impresa. Ma allo stesso tempo, è necessario esaminare il flusso finanziario delle attività operative dell'azienda.

In alcuni casi, è giustificato un basso rapporto di corrente. Ad esempio, nelle catene di negozi o nelle catene di fast food, le cifre ridotte sono compensate da un flusso di cassa potente. Secondo gli economisti, anche un elevato rapporto corrente non è molto gradito. Ciò può significare un finanziamento a breve termine o un utilizzo insufficientemente efficace delle attività correnti nell'impresa. Tuttavia, i finanziatori continuano a privilegiare le società con tassi elevati, che riflettono la posizione più stabile delle organizzazioni sul mercato.

Altri numeri

Un rapporto di corrente simile è un indicatore di liquidità intermedia (rapida). Tuttavia, il calcolo di quest'ultimo viene effettuato secondo una gamma più ristretta di attività. In questo caso, la parte meno liquida dei fondi - inventari - non è coinvolta nei calcoli. Il calcolo ha una sua logica.

Consiste non solo in una liquidità significativamente inferiore nelle riserve. È anche importante in questo caso che i soldi che possono essere ottenuti nel processo di vendita forzata di risorse aziendali possano essere inferiori a quanto è stato speso per la loro acquisizione. Quindi, ad esempio, nel quadro di un'economia di mercato, una situazione è abbastanza tipica quando durante la liquidazione di un'impresa le entrate sono inferiori al 40% del prezzo contabile delle azioni. Il coefficiente in esame, conformemente alle informazioni delle pubblicazioni occidentali, è 1. Tuttavia, questa cifra è considerata condizionata. Nel processo di analisi della dinamica del coefficiente, è necessario tenere conto di tutti i fattori che hanno influenzato i suoi cambiamenti.

Ubicazione dei beni aziendali

Poiché il calcolo del coefficiente di liquidità attuale viene effettuato in bilancio, è necessario menzionare i rispettivi gruppi. Le risorse sono disposte in ordine decrescente. L'elenco è il seguente:

• A1. Attività altamente liquide. Questi includono investimenti a breve termine e liquidità.
• A2. Attività negoziabili. Ciò include i crediti a breve termine, i cui pagamenti sono previsti per tutto l'anno dopo la fine del periodo di riferimento.
• A3. Beni lenti. Questi includono altri fondi non elencati sopra.
• A4. Attività difficili da vendere. Ciò include tutti i fondi attivi non correnti.

Accordo di responsabilità

In questo gruppo, gli elementi sono disposti in base al grado di aumento dei periodi di rimborso delle obbligazioni. L'elenco è il seguente:

• P1. Gli obblighi più urgenti. Questo gruppo dovrebbe includere fondi presi in prestito. Ciò, in particolare, i debiti verso gli appaltatori e i fornitori, il bilancio, il personale, ecc.
• P2. Impegni a medio termine. Questi includono prestiti e crediti a breve termine, riserve per spese future e altri.
• P3. Passività a lungo termine. Sono inclusi nella sezione IV del bilancio.
• P4. Le responsabilità sono costanti. Questi includono l'equità dell'impresa.

Nel determinare la liquidità del bilancio, è necessario confrontare i risultati per ciascuna categoria di passività e attività. Un'opzione ideale è quella che soddisfa il seguente rapporto:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.