Il coefficiente di solvibilità totale. Il sistema di indicatori di solvibilità stimati

Le attività di qualsiasi impresa possono essere divise in due parti: il processo di produzione e lo spostamento delle risorse di cassa. Ad esempio, una società prende in prestito denaro per l'acquisto di materiali, produce prodotti dalle proprie strutture, li vende e paga i propri conti pagabili a tali spese. Come si può vedere da questa situazione più semplice, il processo produttivo e monetario sono strettamente interconnessi e non possono esistere l'uno senza l'altro. Pertanto, la previsione del successo dell'impresa può essere fatta osservando il rapporto di solvibilità totale. Parleremo di lui nell'articolo di oggi.

Informazioni generali

Per cominciare, tratteremo il concetto di base. La solvibilità è la capacità di adempiere ai propri obblighi finanziari di un'entità economica a spese delle risorse finanziarie disponibili. Se la società non è in grado di pagare i debiti in tempo, ciò può causare fallimento. Esistono due tipi di insolvenza:

• Cash.
• Bilancio.

Problema di cassa

Il rapporto di solvibilità totale non è in alcun modo associato al primo tipo. C'è un indicatore attuale per questo, di cui parleremo più avanti. L'insolvenza in contanti significa che la società ha abbastanza beni per pagare i suoi debiti, ma non ha soldi. Ad esempio, un'azienda possiede un grande edificio o un'auto costosa, ma con l'aiuto di queste cose non puoi rispondere immediatamente per gli obblighi che ne derivano. Questo problema viene di solito risolto attraverso la negoziazione.

Carenza di attività

Problemi molto più gravi sorgono quando un'impresa non ha né un'auto costosa, né un grande edificio che può essere venduto. Questo tipo di insolvenza è chiamato bilancio. Significa che i beni dell'impresa non sono sufficienti a ripagare gli obblighi che ne derivano. Dovrebbe essere chiaro che una situazione del genere non significa necessariamente un fallimento imminente. Negoziati di successo possono comportare una decisione sulla ristrutturazione del debito. È necessario comprendere che una società con insolvenza in bilancio non ha necessariamente problemi di liquidità a breve termine.

Indici finanziari salute aziendale

La chiave del successo è una pianificazione competente. E quest'ultimo è difficile da immaginare senza indicatori che aiutino a valutare lo stato attuale e futuro. La valutazione dello stato finanziario dell'impresa si basa su sette indicatori, uno dei quali è il coefficiente di solvibilità totale. Tra questi ci sono:

1. Rapporto di liquidità totale.
2. Il rapporto tra attività e debito.
3. Liquidità a breve termine.
4. Rapporto di servizio del debito.
5. Il tasso di risparmio.
6. Il coefficiente di solvibilità totale.
7. Il rapporto tra investimento e totale attivo.

L'uso di questi indicatori aiuta a valutare più in profondità le condizioni finanziarie dell'impresa, le opportunità e le minacce della sua posizione. Il passo successivo è la pianificazione diretta, tenendo conto delle misure corrette per eliminare i problemi esistenti con la solvibilità.

Il significato del termine

Il rapporto di solvibilità totale di un'impresa è uno dei numerosi indicatori utilizzati per valutare la capacità di un'impresa di estinguere il proprio debito a lungo termine.Inoltre, consente di misurare l'entità del profitto della società al netto delle imposte, senza contare i costi di ammortamento non in contanti.

Rapporto di solvibilità totale: formula

Per calcolare questo indicatore, vengono utilizzati l'utile netto dopo le imposte (NP), l'ammortamento (A) e il debito totale (TL). In questo caso (NP + A) / TL = rapporto di solvibilità totale. La tariffa dipende dal settore. Nel caso generale, si ritiene che un risultato superiore al 20% significhi che la società è solvente. Minore è, maggiore è la probabilità di inadempienza di un'azienda a causa dell'incapacità di pagare i suoi debiti in tempo. L'indicatore ottimale va da 0,5 a 0,7. Con fonti affidabili di indebitamento esterno, la società può mantenere la solvibilità anche in caso di elevato turnover delle proprie attività.

Altri metodi di misurazione

Abbiamo esaminato il coefficiente di solvibilità totale, la cui formula ci consente di valutare le prospettive a lungo termine dell'impresa, non è l'unico. Si distinguono i seguenti indicatori:

1. Rapporto di liquidità attuale.
2. Sicurezza con fondi personali.
3. Rapporto di recupero e perdita di solvibilità.
4. Rapporto debito / stock.
5. Quota del valore patrimoniale netto nel debito corrente.
6. Il rapporto tra le passività totali e il capitale della società.
7. Quota di capitale fisso in patrimonio netto.

Liquidità attuale

Questo indicatore viene calcolato dividendo le attività correnti in passività correnti. Normale è il suo valore da 1,5 a 2,5. Piccoli numeri indicano che la società ha difficoltà a coprire le passività correnti ed è necessario ridurre le attività correnti e i debiti. Tassi elevati sono associati a un utilizzo insufficientemente attivo delle attività correnti. Per risolvere questo problema, è necessario migliorare l'accesso ai prestiti a breve termine. Se questo rapporto è inferiore a 0,1, la società è considerata insolvente.

Dovrebbe essere chiaro che tassi bassi non sono la prova di un fallimento imminente. Le probabilità aiutano a comprendere la correttezza dell'attuale corso strategico e tattico. Negoziazioni di successo con i creditori e decisioni gestionali competenti possono aiutare l'azienda a raggiungere nuovamente il successo. La maggior parte delle regole sono stabilite con un margine in modo che i manager abbiano il tempo di prendere rapidamente decisioni per salvare la propria attività.

Sicurezza personale

Questo indicatore consente di valutare in che modo viene fornita la società con il proprio capitale. Il suo calcolo viene effettuato in due fasi:

1. Calcola la differenza tra l'importo totale del capitale personale e il valore delle immobilizzazioni.
2. Calcola il prezzo attuale del capitale circolante disponibile per l'azienda. Inoltre, è importante considerare non solo i contanti, ma anche i prodotti finiti e i crediti.

Rapporto di sicurezza mezzi personali pari al risultato della divisione delle attività correnti in fonti di capitale della società. Se è inferiore a 2, la società non è solvente.

Indicatore di recupero e perdita della capacità di pagare gli obblighi

Questo indicatore diventa estremamente prezioso in una crisi. Viene calcolato come rapporto tra il coefficiente calcolato e la norma stabilita. Se il suo valore supera l'unità in un periodo di sei mesi, quindi in caso di crisi, sarà in grado di tornare agli indicatori precedenti. Se è inferiore, non è più possibile.

Il rapporto di perdita di solvibilità riflette la velocità con cui la società può perdere la sua posizione e sguazzare nel debito. Se è più di uno in un periodo di tre mesi, c'è solo un piccolo rischio di tale situazione. Un valore basso è una garanzia quasi completa di perdita di solvibilità di un'impresa durante un periodo di fatturazione.

Rapporto di solvibilità totale: valore

Una delle caratteristiche più importanti dell'attività di qualsiasi impresa è la sua capacità di calcolare i suoi obblighi. Il rapporto di solvibilità totale in bilancio dovrebbe tenere conto della liquidità delle attività dell'azienda, ovvero della loro capacità di trasformarsi in denaro reale. Maggiore è, maggiore è il livello di indebitamento che un'impresa può avere. Un rapporto di solvibilità generale al di sotto della norma significa che la società dipende fortemente dalla stabilità del finanziamento esterno.

Tipi di attività in base alla loro liquidità

I seguenti gruppi di valori si distinguono a disposizione dell'impresa: attuali e permanenti. Il primo include gli asset più liquidi, venduti rapidamente e lentamente. È più facile pagare un debito in contanti su un conto corrente bancario. Oltre a loro, le attività più liquide includono azioni e obbligazioni a breve termine. I valori di vendita rapida includono i crediti e i conti di deposito. L'ultimo gruppo comprende prodotti finiti, lavori in corso, materie prime. in piedi attività finanziarie includere beni difficili da vendere, ovvero edifici, attrezzature, veicoli e terreni di proprietà dell'impresa.

Valori e impegni

Il rapporto di solvibilità totale mostra il rapporto tra attività e passività. I primi sono risorse controllate dall'impresa. Sono divisi in due tipi. Le attività correnti comprendono disponibilità liquide e mezzi equivalenti destinati alla vendita entro 12 mesi o un ciclo operativo. Ad esempio, debito del cliente o prodotti finiti. Le attività non correnti includono le attività che verranno utilizzate in diversi cicli operativi. Questi, in particolare, includono attività immateriali, investimenti a lungo termine.

Passività: questa è la fonte da cui si formano le attività economiche. Sono divisi in propri e presi in prestito. Il primo, ad esempio, include il capitale aziendale e i risconti passivi. Per quanto riguarda le passività attratte, sono divise per la tempistica del rendimento. L'ultimo gruppo viene preso in considerazione nella valutazione della solvibilità. Per quanto riguarda le attività, esistono formule con i loro indicatori aggregati o solo attività di capitale circolante.

Coefficiente totale e stimato

Un'analisi approfondita della solvibilità dell'impresa comporta l'uso dei cosiddetti indicatori di riferimento. In sostanza, sono vicini ai rapporti necessari, ma differiscono per il fatto che le loro formule non usano il debito corrente, ma sono stimate. riferimento rapporto di liquidità totale consente di determinare la solvibilità dell'impresa in presenza di condizioni di lavoro ideali. Conoscendolo, puoi determinare i motivi della sua differenza rispetto al solito indicatore. Per calcolare il coefficiente di riferimento della liquidità totale, è necessario dividere il valore normale delle attività correnti dell'impresa in debito a breve termine.

Liquidità e solvibilità

Entrambi gli indicatori di cui sopra caratterizzano le condizioni finanziarie dell'azienda. Ma hanno differenze significative. Il calcolo del coefficiente di solvibilità complessivo consente di valutare la capacità dell'impresa di rispondere in base al suo passività a lungo termine. La liquidità è associata al prossimo futuro. Significa la capacità dell'impresa di pagare i propri obblighi a breve termine. Il termine è anche usato per descrivere la capacità di scambiare rapidamente attività in contanti. Un elevato rapporto di solvibilità indica che la società ha più di quanto deve ai suoi creditori. In altre parole, un'azienda liquida potrebbe disporre di fondi sufficienti per soddisfare i propri obblighi a breve termine, quindi potrebbe non aspettarsi affatto un disastro finanziario imminente.Pertanto, entrambi gli indicatori sono equivalenti per valutare lo stato di un'entità economica. Un'azienda di successo deve essere sia liquida che solvente.